从政策上为小贷公司“松绑减负”

李兴燕

截至2012年6月末，安宁市已有6家小额贷款公司正式开业，注册资本金共计4.4亿元。截止6月末，全辖区累计发放贷款162笔，贷款余额44，273万元。其中:累计发放“三农”贷款129笔，贷款余额35，418万元，占比为79.6%；累计发放小企业贷款10笔，贷款余额4，999万元，占11.29%；其他贷款23笔，贷款余额4，034万元，占比9.11%。

一、目前小贷公司的经营具有如下特点

（一）从股东的结构看

安宁市6家小额贷款公司的股东既有自然人也有企业法人，属于混合型股东结构。

（二）从小额贷款公司的资金来源看

其资金均来源于股东缴纳的资本金。现有的6家小贷公司有1家注册资本金最高，为1.5亿元，有2家为1亿元，另1家为5，000万元，其余2家均为2，000万元。

（三）从贷款的投向看

主要以个人农、林、牧、渔业贷款为主，占贷款总额的88.23%；批发和零售业贷款占比为5.86%；制造业贷款占比为3.14%；交通运输、仓储和邮政业贷款占比为2.77%。

（四）从贷款利率的执行情况看，普遍较高

在发生业务的6家小额贷款公司中，加权平均利率为18.8%，且最高利率达到25.6%，最低利率为12%。均在人民银行规定的小贷公司贷款利率须在基准利率的0.9倍～4倍的区间范围内。

二、经营发展中存在的问题

（一）“只贷不存”约束了小额贷款公司可持续发展

辖区内已有4家小额贷款公司发放的贷款占资本金总额的95%，而另外2家小贷公司已经把股东未要求分配的留成利润273万元（其中1家留存利润为153万元，另1家为120万元），作为自有信贷资金进行发放。随着业务的进一步开展，小额贷款公司的资金必将会耗尽，影响其正常经营。

《指导意见》明确指出，小额贷款公司可以从不超过两个金融机构融入资金，且融入资金不能超过资本金的50%。但事实上，受限于“非金融机构”的身份，小额贷款公司不能享受银行业间同业拆借利率，只能依照企业贷款利率，从大银行贷款再放贷。这样一来，小额贷款公司的融资成本加大，不可避免地转嫁部分成本给其服务对象“三农”和中小企业也。在调查中发现，目前这6家贷款公司均未与银行发生业务关系。

（二）小额贷款公司税负过重，企业经营的可持续性受到影响

由于小额贷款公司主要为中小企业服务，在目前没有任何税收优惠的情况下，其运作成本相对较高。小额贷款公司全部利息收入应纳所得税收25%，营业税及附加5.555%和贷款合同印花税0.055%。若产生一笔不良贷款，企业极可能出现亏损。

（三）小额贷款公司机制不健全，内控制度有待完善

尽管借鉴了银行的经营理念和管理方式，但部分公司除招收一些曾从事过银行工作的人员外，其他人员基本是从社会招录和外聘人员，对金融知识相对了解较少，内控制度建设还存在不少薄弱环节。

三、相关建议

（一）建立长效“供血”机制，实现小额贷款公司的可持续发展

由于小额贷款公司不能吸收存款又不具有金融企业性质，融资手段单一，融资额有限且成本较高，小额贷款公司都是以资本金发放贷款，经过一段时间的运作普遍存在资金短缺的问题，不利于小额贷款公司的可持续发展。截止6月末，6家小额贷款公司的贷款余额已占注册资本的100.62%，面临资金短缺问题。解决办法：一是作为初步尝试可以把所有的个人贷款客户吸收为会员，并准许小额贷款公司吸收会员的存款，解决一部分资金来源问题。二是准许经营情况良好，遵纪守法，没有不良信用记录的小额贷款公司增资扩股，扩大资本规模，吸引更多的民间资本介入。三是准许小额贷款公司进入银行间同业拆借市场，在保证资本安全的前提下适当扩大从金融机构融入资金的比例。

（二）加大政策扶持力度，给予小额贷款公司一定的财政补贴或税收优惠

目前小额贷款公司税收负担过重，盈利空间狭窄，自我生存和发展的能力有限，还需要政府给予一定的财政补贴和税收优惠，以提高其盈利能力。对于所得税，可以规定在开办之初的几年内给予全额免除或减半征收，待发展成熟后并实现财务利润可持续增长后再全额征税；对于营业税金及附加可以执行和农信社相同的3%的税率；对于小额贷款公司放贷过程中产生的不良贷款，对于符合条件的，可从由财政出资建立的风险补偿基金中按一定比例给予补偿。

（三）提高小额贷款公司的准入门槛，鼓励小额贷款公司通过兼并重组等方式实现跨区域经营

《小额贷款公司指导意见》规定设立小额贷款公司注册资本的最低限额是：有限责任公司500万元，股份有限公司1000万元。相对于小额贷款公司发展盈利空间来说，上述资本限额明显过低，应相应提高最低资本限额，资本实力的增强可以提高小额贷款公司抗市场风险的能力。同时应鼓励有实力的小额贷款公司通过兼并、重组等方式合并其他小额贷款公司。以整合行业资源，进行合理布局，避免过度竞争。从长远来看，应逐渐培育若干个有较强的资本实力，跨区域经营，形成类似于商业银行的总行、分行、支行、营业所的组织架构，经营管理比较完善的小额贷款机构。