云南省金融支持工业园区发展调研报告

中国人民银行昆明中心支行课题组

工业是云南省经济增长的重要支撑，是实体经济发展的重要基础，工业园区是工业积聚的代表，要实现云南省经济跨越发展，关键在工业，重点在产业。工业园区的发展离不开金融的支持，为了解掌握金融支持云南省工业园区发展的情况，近期，人民银行昆明中心支行组织全省各级人民银行对全省119个工业园区金融服务情况进行了深入的调研。

一、工业园区金融服务情况

（一）园区建设的融资情况

云南省工业园区建设融资主要通过银行贷款、BT融资、信托融资等方式进行。截至2011年末，各工业园区通过银行贷款、BT融资、信托融资等方式筹集资金的余额为134.75亿元，主要用于园区基础设施建设、园区内土地收储、标准产房建设等。其中，银行贷款余额为96.21亿元，比上年末减少8.7亿元，下降8.29%，占同期园区建设三项资金（银行贷款、BT融资、信托融资，下同）的71.40%；BT融资余额为27.35亿元，占同期园区建设三项资金余额的20.30%；通过信托融资方式融入资金的余额为11.19亿元，仅占同期园区建设三项资金余额的8.30%。

（二）园区企业的融资情况

1.银行贷款：据调查，截至2011年末，全省园区企业贷款余额为1115.44亿元，比上年末增加149.91亿元，增长15.53%，增速高于全省同期各项贷款增速0.88个百分点。

第一，贷款支持的重点。省级重点和特色园区企业对银行信贷资金的吸纳能力较强。2010年～2011年，40个省级重点和特色工业园区年末贷款余额分别为677.78亿元和768.27亿元，占全部园区贷款余额的比例分别为70.19%和68.88%。

第二，小企业获贷情况。一是园区中小企业贷款增速高于全省中小企业贷款增速。截至2011年末，园区中小企业贷款余额为799.93亿元，比上年末增长17.94%，增速高于同期全省中小企业贷款增速0.64个百分点；二是小企业获得银行贷款的比例有所提高。2011年末，园区中小企业贷款余额占全省中小企业贷款余额的比重为19.10%，比上年末上升了1.01个百分点。

第三，园区企业贷款五大特点。从园区企业贷款的情况看，通过对500户园区企业发放调查问卷显示，园区企业贷款有五大特点：一是贷款用途是维持生产经营需要和扩大再生产（技术改造）。在企业贷款用途中，有36.76%的样本企业贷款主要用于维持正常生产经营需要，有33.82%的用于扩大再生产。二是贷款期限以短期为主。样本企业贷款期限在1年以内的占52.46%，1～3年（含）的占27.87%，3～5年（含）的占18.03%，5年以上的占1.64%。三是贷款利率有所上升。2011年，样本企业贷款利率上浮幅度在30%以内（含）的占比为43.72%，在30%以上的为23.96%，比去年同期分别提高了14.78和12.17个百分点。四是贷款以抵（质）押担保为主。在样本企业最近一次获得的贷款中，有59.09%的企业贷款担保方式为房产、土地、设备等抵（质）押，有29.55%的企业贷款为其他企业或第三方信用担保。五是贷款供需矛盾依然存在。在“企业资金需求情况”的调查选项中，有资金缺口的占44.05%，略有缺口的占51.19%，没有缺口的仅占4.76%；在“企业从银行贷款的难易程度”的调查选项中，有6.49%的企业认为从银行贷款很困难，有76.62%的企业认为从银行贷款困难，认为比较容易或容易的仅占16.89%。

2.债券融资：2003年以来，云南铜业股份有限公司等13家园区企业，通过短期融资券、中期票据、公司债、企业债等债务融资工具累计融入资金531.5亿元，占同期全省企业债券融资总量的60.60%。其中，园区企业累计发行短期融资券和中期票据470亿元，占同期全省短期融资券和中期票据发行量的73.32%；累计发行企业债39.5亿元，占全省企业债发行量的21.29%。

3.股票融资：目前，全省共有17家园区企业上市融资。截至2011年末，17家入园上市企业的市值为1425.31亿元，占全省全部上市企业市值的77.00%；累计在股票市场上融入资金314.67亿元，占全省上市企业融资量的72.87%。

二、存在问题

（一）园区发展总体滞后，整体水平不高，吸纳银行信贷资金的能力不足

一是云南省工业园区发展不平衡，滇中地区集中了全省40%以上的省级重点和特色工业园区。二是园区数量发展滞后，目前，全省国家级高新区和经开区仅3家，比江苏少16家，比浙江少14家，比江西少5家；省级重点和特色工业园区共40家，比江苏少98家，比福建少83家，比浙江少76家。三是园区企业的科技含量与全国和西部先进地区比，无论是科技创新能力、创业孵化能力、科技服务平台体系建设水平，还是科研机构数量、掌握核心技术企业数量、高端人才数量等方面都有较大差距。全省工业园区发展总体滞后、整体水平不高，严重制约了银行信贷资金的投入。截至2011年末，银行业金融机构支持工业园区建设和支持园区企业发展的贷款余额为1211.65亿元，仅占全省二产贷款余额的31.97%，占全省人民币贷款余额的10.00%。

（二）工业园区建设资金缺口较大

据调查，昆明经济开发区2012年基础设施建设需要投资约18亿元，财政资金仅可安排6.2亿元，资金缺口11.8亿元；曲靖经济开发区基础设施建设每年欠账近10亿元；玉溪研和工业园区每年基础设施建设资金缺口达60%；昆明市辖区内的县级工业园区基础设施项目资金到位率仅为59%；德宏州2004年至2010年累计完成园区基础设施建设投资仅为12.35亿元，按此速度计算，要完成全州5个工业园区150.82亿元的投资，还需要10多年的时间，资金缺口大是当前工业园区建设突出的问题之一。

（三）园区建设土地开发、利用模式各异，不利于银行信贷投入

云南省工业园区的土地开发模式主要有两种，一是政府征用土地后，把集体土地转为国有土地，由工业园区管委会负责“五通一平”再出让给企业，取得资金收益后用作资本金。这种模式存在的问题是：工业园区用地牵涉到土地补偿和安置等问题，政府须拿出资金进行土地征用、基础设施建设及配套设施建设，这些费用在土地出让后要冲抵成本，政府可用作资本金的数量减少；在土地开发及后续建设中还没有形成高效、持续的开发模式，招商引资未形成规模，资金链断裂时有发生，导致园区建设几年后还是毛地、撂荒，不利于银行信贷持续投入；部分园区为了能够招商引资，土地资产以相对低廉的价格，甚至零地价出让给企业使用，导致政府难以运用出让土地资产获取收益资金，贷款偿还难度加大；市场上缺乏相应的工业用地价格评估体系，导致工业用地价值无法评估或评估价值偏低，变现困难，进而降低了金融机构以工业用地作为抵押担保品向工业园区发放贷款的意愿。二是少数工业园区不转变土地利用性质，而是由村委会与村民签订土地利用协议，由村委会或村股份制企业负责土地一级开发，然后租给企业使用。这种模式由于未对土地为农村集体所有的性质进行转变，企业只是租赁了土地使用权，因此不能将土地作为抵押担保品向银行贷款，增加了企业获得银行贷款的难度。

（四）园区建设融资模式单一

一方面园区建设以政府为主体，资金主要来源于财政资金、银行贷款、土地基金。工业园区设立之初，政府无偿划拨财政资金或国有资产作为启动资金，主要靠出让园区土地与银行贷款进行园区建设，融资模式单一。甚至有的园区组织机构不完备，管委会是临时的，不具备独立法人地位及实体化的运作，丧失了融资功能。另一方面创新融资模式及民间资本、企业资本或其他各种基金以参股形式进行园区经营等现代融资模式难以被运用。

（五）地方融资平台清理对工业园区建设融资有一定影响

一方面存量贷款面临增补有效的抵质押担保、调整还款方式等“风险缓释”措施的制约，另一方面增量贷款必须以项目“现金流”作为第一还款来源保证，政府信用无法再度获得信贷支持。受此影响，全省工业园区投融资平台不仅难以获得信贷增量，存量贷款在无法提供有效“风险缓释”措施的情况下被提前收回。截至2011年末，全省52家工业园区投融资平台公司贷款余额为58.00亿元，同比减少19.99亿元，降幅达25.63%。

三、政策建议

（一）构建金融支持工业园区发展的保障机制

各级人民银行要建立部门联动机制，主动与政府相关部门沟通协调，推动各级政府出台务实有效的财政贴息、税收减免和金融风险补偿机制，合力营造良好的金融生态环境；要建立动态评价机制，对执行政策较好的银行业金融机构，给予再贷款、再贴现、业务系统准入等方面的正向激励。要建立金融支持工业园区的监测机制，及时分析金融支持工业园区发展中存在的问题，并协商研究解决。

（二）创新组织建设体系，设立多层次的金融服务机构

各银行业金融机构要科学规划、合理布局工业园区的金融机构与网点，配备专业团队和人员提供专业服务；鼓励各类担保公司为工业园区企业融资提供服务；积极发展新型的金融组织，鼓励在工业园区设立小额贷款公司、村镇银行，为中小企业提供债权融资；鼓励设立金融租赁公司，为成长型科技企业提供研发、生产设备租赁；鼓励设立专业信托公司，运用集合信托计划支持企业发展；加快设立各类股权投资基金，为工业园区企业的发展提供资本支持。

（三）开展园区信贷产品和服务方式创新

各银行业金融机构要着眼于服务工业园区发展的需要，充分利用人民银行的应收账款质押、融资租赁等登记公示系统，灵活多样地创新信用模式和扩大贷款抵押担保范围；要坚持以企业为中心，完善差别化服务机制，开辟“绿色通道”，优化业务流程，提高贷款的评估、审批效率；要发挥利率政策作用，依据各类型企业，通过风险溢价来覆盖风险，实行差别化定价；应建立新型的银企关系，增进交流沟通，主动深入工业园区，帮助企业出主意、想办法，提高资金使用效率。

（四）完善融资平台公司的管理机制，增强中小企业融资能力

各工业园区要按照《中华人民共和国公司法》等有关规定，指导园区内融资平台公司建立起“自我管理、自我经营、自我约束、自我发展”的运转机制，按期足额充实融资平台公司的资本金，促进融资平台公司高效规范运行和可持续发展，增强其融资能力；园区中小企业要进一步完善法人治理结构，建立健全财务制度，增强自我融资能力。

执笔人：雷一忠 字 军 王 勤 胡维金