核电EPC总承包项目的财务管理及风险控制

王莹

【摘要】 在核电领域，国家鼓励推行“小业主、专业化、总承包”的管理模式，目前以工程公司（AE公司）为主体的EPC核电工程总承包模式，在国内推广时间也不长，但是正在逐步发展壮大；AE公司按市场经济规律运作，为用户提供设计、采购、建设全功能服务，并通过优质服务获得合理报酬；如何加强AE公司对核电总承包项目的财务管理和风险控制，实现项目利润最大化就成了AE公司管理的重点内容之一。文章通过实际工作经验，尝试对EPC合同签订、执行、核算、结算全过程中的财务管理重点问题进行分析，并对涉及到的财务管理问题提出一些看法，以期共同提高财务管理水平。

【关键词】 核电建设； EPC总承包； 财务管理； 风险控制

一、EPC合同签订过程中的财务管理

（一）注重纳税筹划，降低纳税风险

EPC合同的服务范围包括核电建设前期（如初可、可研、概念设计、立项报告、招评标等）、中期（初步设计、施工设计、设计管理、设备采购及监造、施工管理、工程监理等）和后期营运、技术支持、技术改造等。除此之外，作为EPC总承包方，还可承接其他工程项目的咨询、设计、采购、管理等各种服务。

在EPC合同评审过程中，财务人员要对税法上的“混合销售”和“兼营”有个清晰概念，要避免税法上的“混合销售”的认定，明确判断出总承包项目符合税法上的兼营业务性质。按照国家核安全局的总体要求，EPC合同需要有一个总体框架协议，再对勘察设计、设备采购、建安施工等业务按照税法的性质分别签订合同，分别核算，分别缴纳增值税、营业税，从而达到整体降低税负的目的，配合核电业主在商运期间能够抵扣增值税；同时，财务人员还要确定设备分包、建安分包以及项目管理费的大概比例及金额，以便在签订EPC合同时，合理地划分勘察设计合同、建安合同、设备采购合同等；从而合理地分配增值税和建安发票、勘察设计发票的开票金额。在总合同金额一定的情况下，对税负的策划和确认不协调，会造成重复计税或税负处罚，因此应强化在此过程中的税收筹划。

在核电工程建设中，设备费用所占比例很大，一般占总投资的35%～55%，三代核电项目的设备费用占到60%以上。国内多数核电设备供应商的技术能力和产品质量尚未完全达到国际一流水准，对于某些核心级设备，国内缺乏制造能力，只能从国外采购。进口设备则会增加关税、进口增值税、增值税附加等进口环节税费，而合同签订模式、免税主体、免税政策的选择都会对相关税费造成较大影响。因此，利用国家政策做好进口免税筹划，会大大降低设备采购成本和工程造价，规避设备采购风险。核电项目的AE公司不是业主，也不是制造企业，不具备免税主体资格，但是项目总承包商承担了设备采购及核电项目总承包的总体责任，有的总承包商还会作为核电技术消化、引进吸收的主体承担合同责任，因此合同关系繁杂，既包括与业主EPC总承包合同的谈判，也包括与下游设备制造商的设备采购合同的谈判，因此，免税主体及操作模式的选择对总承包公司来说非常重要，稍有疏忽和不慎，很可能会产生甚至承担合同损失。

（二）配合业主的融资需要，降低垫资风险

核电工程项目投资大，建设周期长，项目资金需求巨大；核电业主会采用安全性、灵活性和低成本的融资原则，通过担保融资、项目融资和银行组团等模式，在资金支付方式上会选择买方付息贴现等金融支付工具；国际上成熟的AE公司财务管理能力之一就是具有筹措资金及帮助业主取得政府、国际金融组织、商业银行、国际财团提供贷款（资金）的融资能力。

因此AE公司要配合业主融资需要和为支付方式提供相应的资料和文件，甚至是帮助业主取得贷款；而且由于业主融资常会受到政策的限制，往往在建设期会陷入资金困难，这也要求AE公司要具有垫资能力，同时还应有资金风险意识，在合同条款中约定好相应的资金费用承担问题，在支持业主融资的同时避免垫资风险和费用。

（三）考虑总包分包合同之间的衔接，降低支付风险

在签订分包合同时，要根据总承包合同中的相应条款对等下移，如下游设备采购的支付进度，要与总承包合同中选取的支付控制点条件对应或者稍有滞后，这样才能保证业主资金到位后支付给设备制造商；如收取一定数量的履约保证金，视工程情况要求分包单位垫付部分资金，或写明分包进度款支付与业主的资金到位情况同步等。这样就可以分解总包方资金压力，转移部分资金支付风险。

（四）关注保险条款涵盖的期间、范围，积极谨慎投保

保险是用相对较小的财务成本规避未来较大损失的理财概念。因此作为成熟的AE公司，应该具有风险转移、风险管理的意识。同时，有的公司将财产保险的管理职能放到财务部，相应的财务人员也参与到总承包合同财产条款的谈判中。财务人员要明确EPC合同保险涵盖的期间和保险范围，避免在保险期间和范围内出现真空；如果是业主选择购买建安一切险，为了保障增加承包商在相关保险事务中的参与度与影响力，而不仅仅在保险事务确定后被强制要求履行义务，应在合同中要求业主在保险安排及重要事件中知会承包商共同参与。

（五）报价阶段就要充分考虑汇率风险，规避汇率损失

汇率风险是指企业在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。一旦AE公司签订的合同中，款项是以美元或设备采购地结算，就不可避免地产生汇率风险；核电EPC项目的设备是全球采购，财务人员要重视货币选择和汇率研究，在EPC合同报价时要充分考虑核电项目建设期间产生的汇率损失，由于EPC是人民币合同，即使报价也是选择谈判日的即期美元汇率折算；因此在EPC合同总额不变的情况下，AE公司在下游的国外采购中要额外关注货币的选择和汇率的变动，避免造成汇率损失。

二、EPC合同执行过程中的财务管理

（一）增强财务人员的资金管理能力

在执行核电EPC合同的过程中，财务管理的核心是资金管理，核电EPC项目能否充分利用资源、高效运转，其最终都通过现金流量反映出来。因此，财务人员要做好项目资金的全周期预算、总体资金的平衡、资金使用过程的控制与监督以及对资金使用效果的考核等等。要安排好每一笔资金的支付，把资金计划与工程进度报表有机地结合起来。

与下游承包商在设备采购合同、建安合同衔接过程中，在支付节点的安排、增值税发票时间的安排、汇率风险等方面与EPC合同要充分对接匹配，从而达到合理安排资金支付、节约资金成本、减少损失的目的。

（二）充分解决会计核算过程中的风险点

1.合同的分离和确认以及完工进度

在企业实际操作中，依据税法和税务筹划的需要，设计业务、建安业务和设备采购业务形式上分开签订单项合同，但由于在设计、技术、功能、最终用途上是密不可分的，其实质上是一项建造合同，因此在会计上应作为一个核算对象，其成本收入的确认执行《建造合同准则》。

可根据公式（设计成本+建安成本+设备成本）/预计总成本=综合完工进度，确定一个总体完工进度；设计进度、设备进度和建安进度再分别确定，设计收入、设备采购收入和建安收入三个合同收入分别确定。

2.收入成本的确认（是否含税）

企业往往选择按照不同的业务性质进行会计核算，设计业务、建安业务是按照建造准则确认合同收入、合同成本；主营业务收入、主营业务成本、工程施工、工程结算均为含税额，营业税作为一项合同成本计入主营业务税金及附加；关于以上两种业务合同的会计处理，《企业会计准则》及其《施工企业会计制度》中均有很详细和明确的规定；EPC总承包项目中的设备采购业务也是按照建造合同准则来确认的，但国家的相关法律、法规和企业会计准则、相关财务、会计制度均未对此类业务作出明确规定；且增值税是价外税，其会计核算还要考虑税法的要求。在会计实务中企业往往是选择《企业会计准则——建造合同》和《施工企业会计制度》规定的科目进行核算；而合同收入、合同成本的确认和增值税核算则套用《收入准则》和《商品流通企业会计制度》进行核算。

选择哪种核算思路更能够真实地反映企业的经营水平，是财务人员亟待研究和解决的问题，对增值税业务收入是否包含增值税部分，对于企业在财务评价体系中的含税收入指标、盈利能力指标、净资产收益率指标都影响较大。

3.增值税、营业税的调节

财务人员应会同公司相关部门测算EPC合同项下的设备采购合同毛利率，并根据上下游的资金计划合理安排增值税发票开具和收取，做好进项税和销项税的平衡工作。

不同的地域，营业税的抵扣模式不同，对AE公司来说有差额交税和代扣代缴的方式，因此总承包公司也要做好营业税的调节，要会同相关部门测算出建安合同自营产值和分包产值部分，尽量先用建安分包商的发票进行抵扣，要控制好自营缴纳的营业税额，使其在工程建设期间合理分布。

4.项目成本费用的控制

总承包项目建设期间，财务人员应关注管理费用的管控。管理费用控制好，也会打开一定的利润空间。在项目成立之初，总承包方就应该对项目进行详尽费用分解，做出项目全周期预算，分解出完成该项目所需的项目管理费用，并通过全面预算的管理手段对管理费用各项指标进行控制。可根据核电项目的运营特点分析出管理费用控制的重点内容，对税法要求的比如办公用品、会议费、招待费严格约束；对项目部运营费用如车辆使用费、差旅费要选择高效节约的方式；对于物业费、水电费要制定使用标准，严格控制。财务人员既要审核票据的真实性和合理性，也要控制项目管理费保持在合理的开支水平。

三、EPC合同竣工结算的财务管理

核电项目完成计入竣工结算阶段时，要及时办理工程竣工验收、编制工程竣工决算。此后财务人员才能进行财务口径的结算，并向业主提出回收工程结算尾款的要求。如果竣工结算滞后，则会延长工程质保时间，还要承担在此期间的工程维修费用，增大项目成本。

因此，总承包方应加强风险意识，及时办理项目竣工结算手续，积极主动回收欠款，防范和化解财务风险，保证企业正常的营运能力和盈利能力。

四、结论

综上所述，核电EPC项目从合同谈判、合同执行到合同竣工结算均涉及财务管理工作，并且是环环相扣；核电项目建设的特殊性要求核电AE公司具有强大的融资能力，重视货币选择和汇率研究，重视税制税法，选择购买保险，研究支付方式和条件，控制预算，解决核算问题。通过有效的财务管理，能有效地减少、转移甚至规避诸多风险。从国家尽快发展核电领域的工程咨询业，组建适合我国国情的核电工程公司大趋势来看，通过研究和总结AE公司财务管理和风险控制方面，可促进我国核电站建设项目管理专业队伍的形成，提升AE公司的整体管理能力，早日具备参与国际核电项目的实力。

【参考文献】

[1] 财政部会计司编写组.企业会计准则讲解2008[M].人民出版社，2008.

[2] 工程总承包项目实施管理规范[S].2005.

[3] 核电工程总承包与项目管理[M].中国电力出版社，2010.