商业银行与中小企业融资模式探讨

［摘 要］中小型企业在国民经济中处于重要地位,正逐步成为发展社会生产力的生力军,成为最活跃、最具潜力的新的经济增长点。本文借鉴国外对中小企业金融支持的主要模式,力求实现商业银行与中小企业双赢的融资模式。

［关键词］商业银行；中小企业；融资模式

［中图分类号］F832［文献标识码］A［文章編号］1005-6432（2012）31-0061-02

中小企业的融资问题,应当说是一个世界性的难题。中小企业在经济运行中的整体重要性与单个中小企业的弱势地位,决定了中小企业融资问题不仅与促进就业、推动经济增长等宏观政策目标直接相关,而且也与金融结构的调整密切相连。中小企业的融资问题,称为“麦克米伦缺口”(Macmillan Gap,见下图),是指中小企业发展过程中存在着资金缺口,即“资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。最初提出这个概念并用于公开政府报告的是英国的金融产业委员会,为了摆脱当时经济危机的困扰而提出的。

回归稳健的货币政策之后,中小企业、尤其是小微企业,一下子面临更加严重的融资困难。为响应党中央国务院的号召,落实人民银行、银监会关于改进小企业金融服务的要求,也为改善自身业务结构,实现可持续发展,近年来商业银行将中小企业业务作为战略转型的重点,全力加以推动。因此,如何找出商业银行与中小企业贷款融资的最佳结合点,实现商业银行利润增长与中小企业摆脱融资困境的双赢模式显得尤为重要。

1 我国中小企业融资现状

目前,我国中小型企业在国民经济中处于重要地位,正逐步成为发展社会生产力的生力军,成为最活跃、最具潜力的新的经济增长点。然而,从我国目前中小企业发展所面临的问题来看,资金短缺已经成为制约中小企业发展的主要因素。近期国家信息中心调查显示,我国中小企业目前短期贷款缺口很大,这种融资难的状况极大地局限了我国中小企业的进一步发展。现阶段,我国中小企业的融资状况主要表现在以下几个方面：

1.1 融资渠道较为狭窄

任何一个企业在持续经营和不断发展的过程中,都将面临筹集资金的问题。中小企业融资渠道主要分为内源融资渠道和外源融资渠道两大类。其中,外源融资主要包括股权融资和债权融资。现阶段,我国中小企业的外源融资结构中,股权融资所占比重较小。通过银行贷款等方式间接融资,是我国中小企业当前实现融资的主要渠道。我国中小企业的融资渠道比较狭窄,只能依赖内源融资、银行贷款和非正式融资。

1.2 从银行贷款的难度大

银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道。中小企业融资的成本越来越高,银行贷款的利率在上调,贷款的要求也在不断提高,这是造成中小企业融资困难,成本增加的主要原因。实际上,单个企业资金的需求量相对来说并不大,但整体上却存在较大的资金需求总量。银行贷款的门槛很高、机会又不是很多,基层银行发放贷款的权限相对有限,通常银行办理抵押贷款的条件严格,手续烦琐,时间长；中小企业量大面广、自身担保能力有限等,难以享受到正规的金融服务。因此,从总体上说,中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。

1.3 依赖非正规金融渠道

对于中小企业而言,从银行贷款的难度相对较大,因此一部分中小企业难以从合法的融资渠道获得资金,从而盲目依靠亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融渠道解决融资问题。也就是说,中小微企业对资金的需求旺盛,但融资渠道狭窄,从而催化向民间融资的需求,为非法吸收公众存款、集资诈骗等非法集资犯罪提供了生存土壤。这些渠道能够更好地适应中小企业经营灵活性的要求,但容易造成社会秩序和经济秩序的混乱,不利于国民经济的发展。

1.4 中小企业信用评估体系不健全

我国的市场经济体制尚不完善,企业失信现象较为严重,尤其是中小企业,由于本身抗风险能力较弱,失信情况也更加严重。信用评级的本质是对信息的识别和加工,评级机构的生命在于准确地预测信用。为切实改善中小企业的融资困难,有必要进一步加快我国中小型企业信用评估体系的建设。

2 我国中小企业融资困境的成因分析

造成我国中小企业融资困难的原因既有中小企业自身的因素,也有银行体制结构方面的因素。

2.1 银企信息不对称

目前国内中小企业的投融资渠道狭窄,主要还是依靠银行的信贷来获得,而小企业却往往很难通过传统的银行信贷渠道获得充分的融资支持。中小企业从银行获得信贷的难度相对较大,其主要原因是：首先许多人在观念上依然把中小企业放在从属于大企业的被动地位,造成不少银行管理者及业务人员对民营中小企业存在着不重视、不信任的旧观念。其次中小企业自身的发展不成熟,信誉不高,缺乏抵押物,无法取得银行资信。同时中小企业对金融知识匮乏,当前银行信息透明度较低,造成银行与中小企业之间的信息严重不对称。

中小企业由于本身自有的特性,在融资过程中,信息不对称现象比较严重,从而构成了中小企业融资瓶颈,其原因是信息不对称引发了逆向选择问题和道德风险问题。相对于大型企业,我国中小企业普遍存在财务制度不健全,财务报表缺乏真实性等问题。银行也难以凭此进行分析判断,做出科学的决策。

2.2 中小企业自身存在的各种问题

中小企业融资难的问题既有银行客户选择方面的问题,也有企业自身存在的各种问题。过于乐观、甚至超越自身资金获取能力的扩张,使相当多的中小企业资金链非常紧张,需求增长或回款稍微减缓即可能出现资金链断裂。这一问题单靠银行、政府专项资金是解决不了的,企业家需要放弃对速度的过度追求,资本市场也需给予中小企业特别是民营企业更多的支持。

此外,中小企业自身信用等级低,这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性,然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则,导致银行不愿放贷。

2.3 具体政策针对性还不够强

我国政府根据中小企业的实际情况和我国有关产业发展的特点,对各产业中的中小企业采取了一系列方针、措施和规定。但是,这些政策在进一步推进中小企业的发展上还有欠缺,政策的针对性还不够强,可操作性、合理性尚有欠缺,激励的力度不够大,鼓励的重点还不够细化明确,培育与引进企业的导向性还不明显,政策对企业的吸引度不高。总之,这些政策的思想性、理论性、政策性、针对性还不够强,对实践还没有充分和应有的指导作用,激发企业的兴奋点不够。

2.4 金融人才比较缺乏

对中小企业提供个性化、主动化的服务,需要众多的如客户经理、信贷专员等基层金融岗位,也需要针对中小企业融资专门的产品设计、风险控制等方面的专业人才,以及新增机构的管理人才,因此,需要高层次的人才来支撑和拓展。需要一批新的市场化的人力资源,他们将成为中国金融业市场化进程中的中坚力量。

但是,中小企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不灵敏,主动出击意识不强,而且缺乏高素质的金融人才,对金融市场和融资工具生疏和不懂得树立和宣传自身金融形象,从而束缚自身开拓融资渠道的可能性。

3 促进商业银行在中小企业融资难的问题中实现银企双赢的对策

3.1 建立银企信息库,加强沟通

为了更好地解决制约企业融资难的问题,商业银行需要搭建银企平台,政府跟银监局要建立调查机制,准确提供有关方面的信息,帮助建立企业和商业银行信息库,进一步加强银企平台沟通,改变银行与企业之间信息资料不对称、不完善、不真实和不准确的状况。

3.2 提高中小企业自身素质与信用水平

中小企业应致力于现代企业制度建设,明晰产权,完善公司治理结构,使公司的经营活动处于有效监督状态,不断提高经营管理水平,从而增强企业抵抗风险的能力。其次,中小企业应提高自身信用水平,增强资金提供者的信心。此外,政府应提高对中小企业信用评级的重视程度,鼓励金融机构使用外部评级产品。

3.3 加强政策的针对性,营造和谐环境

进一步增强政策的针对性、灵活性和前瞻性,营造中小企业贷款与商业银行信贷经营的和谐环境。此外,还應该完善法律保障体系,包括通过修改现行的相关法律法规或尽快制定专门的法律,为诚信数据的开放和实施提供法律依据。

3.4 培养高素质的金融人才

我国金融人才的整体素质与发达国家和新兴工业化国家相比还有较大差距。因此,要加快培养高素质的金融人才队伍,在加强专业知识和技能培训的同时,应重视金融人才的心理素质培养、内外成长环境、培养职业操守、分配激励机制等各个方面的问题。

参考文献：

［1］陈可.城市商业银行中小企业融资服务存在的问题及对策研究［D］.重庆:西南大学金融系,2007.

［2］何德旭.关于中小企业融资“难”的辩证思考［J］.财贸经济,1999(6).

［3］周兆生.中小企业融资制度分析［J］.财经问题研究,2003(5).

［作者简介］杨波,男,汉,中国农业银行黑龙江省分行直属支行。