我国中小企业财务管理中存在的问题及对策研究

蔡晓亮

摘 要：中小企业对国民经济的发展十分重要，其发展状况事关整个经济大局。中小企业财务管理通常存在如下问题：财务管理意识淡薄、财务人员素质不高、财务制度不健全等。要解决这些问题，就要把握好以下几点：关注并紧跟国家相关政策，充分利用政府政策支持；研究并制定科学合理的财务战略，增强融资能力；加强财务管理，健全内部控制。有效的财务管理必将成为中小企业成长的核心动力，中小企业应该充分重视财务管理，发挥其促进经济发展和维护社会稳定的作用。

关键词：中小企业；财务管理；对策研究

中图分类号：F275文献标志码：A文章编号：1673-291X（2012）08-0124-02

一、企业财务管理概述

（一）财务管理的含义

财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置、资本的融通（筹资）和经营中营运资金，以及利润分配的管理。 财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单地说，财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。

（二）财务管理的基本理论

1.完美资本市场理论

完美资本市场假设是现代财务管理理论的一个关键假设。完美资本市场具有以下特点：（1）市场是没有摩擦的，如没有税收、没有交易成本、没有获取信息的成本等；（2）存在许多充分了解信息的买者和卖者，没有人有足够的能力影响证券市场的交易价格；（3）市场参与者对有关资产未来价值、利息率及其他相关经济因素的认识一致，即每个市场参与者都有着相同的预期；（4）存在完全竞争的产品市场和要素市场，并始终保持均衡；（5）所有潜在的买者和卖者（包括公司和个人）都可以无成本地迅速进入市场；（6）不存在与公司财务危机有关的成本。

2.现金流量折现理论

现代财务管理中涉及到一系列有关资产的定价问题，资产的价值实际上是其未来所能带来的现金流量的折现值，这就涉及到现金流量折现的分析。折现的现金流量分析是投资者进行股票、债券等投资的基本分析方法，同时也是公司资本预算决策的基本步骤。现金流量折现分析涉及两个基本因素，即投资项目或有关资产未来的现金流量和折现率。

3. 资本结构理论

资本结构理论是研究公司筹资方式及结构与公司市场价值关系的理论。1958年莫迪利安尼和米勒的研究结论是:在完善和有效率的金融市场上，企业价值与资本结构和股利政策无关——MM理论。

4.现代资产组合理论与资本资产定价模型

现代资产组合理论是关于最佳投资组合的理论。1952年马科维茨（Harry Markowitz）提出了该理论，他的研究结论是:只要不同资产之间的收益变化不完全正相关，就可以通过资产组合方式来降低投资风险。资本资产定价模型是研究风险与收益关系的理论。夏普等人的研究结论是:单项资产的风险收益率取决于无风险收益率，市场组合的风险收益率和该风险资产的风险。

二、我国中小企业财务管理现状

（一）大多数中小企业缺乏系统的财务管理理念

中小企业相当一部分属于私营性质，投资者就是经营者，其大部分又不是财务人员出身，而且以业务为主，其决策通常以业务判断为标准，缺乏全局的财务理念，财务管理基础薄弱。很多中小企业是由家族作坊发展而来，丈夫是经理，妻子是会计、出纳。尽管企业发展了，但不少企业也不能改变这种恶习。造成财务核算和管理由非专业人员掌握，核算准确率差，账目较为混乱，财务管理更无从谈起。

（二）融资渠道单一，规模偏小

我国中小企业资金来源主要集中于银行贷款、民间融资和内部集资、证券市场融资等几个方面。银行贷款一直是中小企业外源融资的首选，但由于中小企业自身实力比较弱，经营不稳定，企业资金的需求额度一般较小，而且频率高、随机性大，大多数中小企业取得的银行贷款主要是流动资金贷款，使得我国中小企业的创办和扩大经营主要依赖自有资金。

（三）投资决策缺乏科学性，风险高

企业为股东创造和增加财富的主要途径是将资金投放于各类资产并进行有效运用。但不少民营企业还没有建立起一套科学完整的投资项目评估机制及实施规范的程序。

三、中小企业财务管理中存在的问题

（一）融资困难，资金严重不足

随着改革开放的不断深入，我国的金融市场也日趋完善，我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，这就给广大的企业提供了多种融资、投资的渠道。但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。

（二）管理模式僵化，财务控制薄弱

中小企业典型的管理模式是所有权与经营权统一，企业的投资者就是经营者，这种管理模式必然会给企业财务管理、财务控制带来负面的影响。中小企业相当一部分属个体、私营性质，在这些企业中领导者的集权现象严重，并对财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分、越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也难确保内部审计的独立性。此外，很多中小企业财务管理对财产、物资管理不严，对现金的管理缺乏正确认识，认为现金越多越好，而不知道持有现金同样是有成本的，造成现金大量闲置，未参加生产周转，未加以充分利用；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，造成资金周转困难，无法应付经营急需的资金，从而陷入财务困境。例如，对应收账款缺乏管理造成资金回收困难和对存货缺乏控制造成资产浪费严重的现象在中小企业长期存在。

（三）企业资产管理混乱

首先，大多数中小企业不编制现金使用计划，经常出现现金不足或闲置现象，资金使用效率不高信用管理水平低，缺乏严格的信用政策。其次，对应收账款控制不力，容易产生呆坏账。再次，存货控制薄弱，资金呆滞现象严重，很多中小企业缺乏相应的存货管理制度。最后，固定资产管理混乱，缺乏完善的核算体系，账实不符的现象长期存在。

（四）财务管理人员素质不高，财务管理工作重视不够

高素质财务管理人员缺少，是影响中小企业财务核心作用难以很好发挥的主要因素。企业普遍注重对科研技术人员的培养，而对管理人员的素质提高重视不够，对会计人员重使用轻培养，会计人员满负荷地工作只能使其被动地处理日常事务，却很难有时间和精力主动钻研深层次的管理问题，对介入财务管理心有余而力不足。不能正确处理财务管理与会计核算的关系，或出于认识原因，或出于奔忙，在核算事务中，导致出现重核算轻管理，重视资金运作和会计结构，轻视会计资料的加工处理和经济活动分析，淡化了财务管理自身在企业管理的核心地位和参谋决策作用。

（五）缺乏有效的内部控制及信息传递制度

对于一个企业，一个有效的会计系统是极其重要的。缺乏会计系统提供的信息，管理者就不可能做出有效的决策。然而。一个企业会计系统的质量取决于企业内部控制的有效性。而内部控制在保护企业财产，增进企业财务报表的准确性和真实性方面起着重要的作用。内部控制的重要性在大公司中早就被认识到了，可是，中小企业由于考虑到内部控制经费的代价，忽视了内部控制。中小企业内部控制系统的缺乏不仅明显地增加欺诈和偷盗行为发生的机会，而且也增加了依据不确切、不及时的财务信息而做出不良决策的机会。

四、解决中小企业财务管理问题的对策

（一）从根本上解决中小企业融资难的问题需要深化金融改革

支持中小企业发展加快中小企业发展风险投资，拓宽直接融资渠道．鼓励符合条件的中小企业上市，借鉴一些国家和地区的成功经验。开辟二级市场，为高新技术企业的发展提供必要的资金投入。转变商业银行的观念，由被动贷款变为主动贷款，发挥银行对中小企业的促进作用。要改革和完善现有信贷管理方式，建立多层次担保体系。我国中小企业信用担保体系可由城市、省、国家三级机构组成。其业务由担保与再担保两部分构成，担保主要以地市为基础，再担保主要以省为基础。城市中小企业担保机构以辖区内中小企业为服务对象．并向区县延伸分支机构；省级中小企业担保体系则以地市中小企业信用担保服务机构为服务对象，实行业务指导和监督；中小企业信用担保机构在创办的初期不应以营利为主要目的，其担保资金和业务经费以政府预算资助和资产划拨为主，担保费收人为辅。

（二）做好企业自身内部管理，建立有效的财务控制管理体系

一方面，企业要全方位转变财务管理观念，树立人本化、多元化和风险理财观念；另一方面，企业要加强资金管理，强化财务控制。第一，企业要努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。第二，企业要实现资金筹集和资金运用相结合。第三，企业应加强对营运资金的管理。第四，企业应当加强财产控制，建立健全财产物资管理的内部控制制度。

（三）加强财务预算管理

财务预算管理是企业财务管理的核心。编制财务预算，对务目标进行综合的平衡，将目标分解到各部门、各责任人，并通过财务预算来约束和控制企业的财务行为，保证企业各项计划的完成。对新建投资项目企业的财务预算要以投资预算为重点；对持续经营企业的财务预算要以盈利为重点；对清理企业的财务预算要以现金流量为重点。要严格收支两条线，为了有效控制费用，对清理企业要进行现金流量费用支出预算控制。另外，为了预算目标更好的实现，根据企业内部的管理层次和组织结构，要建立有效的内部制约制度。

（四）采用正确科学合理的投资，降低投资风险

中小企业通常总体资本规模较小，分散投资很容易导致原有经营项目上，营运资金周转困难，而新的投资项目又不能形成一定的规模，缺乏必要的经营能力和管理经验，无以建立竞争优势。所以，中小企业稳健理财政策，切忌盲目扩展。但中小企业实现向大企业的成长也并非不可能，只要积蓄财力，适时实现规模扩大，就可能成功扩张。有了投资前的科学论证，投资后的科学监督，加强管理，再加上提取一定的投资风险准备，可以使企业在投资活动中有效的防范风险，从而取得较高的投资回报率。

（五）加强财会队伍建设，提高企业全员管理素质

一方面，加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识和专业素质；另一方面，加强全员素质教育，首先从企业领导做起，不断提高全员法律意识、增强法制观念。只有依靠企业全员上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况，搞好财务管理，提高企业核心竞争实力。

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