近期饲料市场分析及预测

刘艳芳

（中商流通生产力促进中心，北京市 100006）

在我国的饲料消费中，生猪饲料和鸡饲料占饲料消费的绝对份额。猪饲料主要包括玉米、豆粕、预混料、麸皮等。据调查，玉米占饲料添加比重的60%左右，豆粕占20%左右。鸡饲料和猪饲料类似，玉米占55%～60%、豆粕占25%～30%左右。

1 近几年来玉米和豆粕市场的基本情况

1.1 玉米市场情况

国内玉米消费主要是靠国内生产，进口量很小，据统计2010/2011年度，玉米净进口量占国内消费量的比例不到1%。国内玉米市场的价格波动主要受国内玉米产量和消费量的影响。

产量：2000年以来，除2003年和2009年玉米产量小幅下降外，其他年份均呈现较大幅度上涨态，国家粮油信息数据显示，2011年玉米产量为19 278万吨，较2000年的10 600万吨增加80%以上，年均增幅5.6%。

消费量：玉米的消费主要包括食用消费、饲料消费和工业消费，2011/2012年度，三者总消费比例为8.8%、61%和30%。玉米作为饲料，其消费量逐年递增，2001年以来，每年的玉米作为饲料的消费量增速在3%左右。

价格：2005年以来，除2009年玉米价格小幅下跌外，其他年份玉米价格均呈上涨态势。商务部生猪市场监测系统数据显示，2006～2011年，养殖企业玉米购进价格同比增幅分别为7.3%、18.6%、6.7%、-1.8%、19.0%和14.2%。

1.2 豆粕市场情况

豆粕是大豆生产食用油的副产品，我国大豆80%以上依靠进口，豆粕市场的供给与大豆的进口量密切相关，豆粕的市场价格也与国际豆粕价格密切相关。

进口量：近几年大豆的进口量增速明显，海关数据显示，2000年我国大豆进口量1 042万吨，之后逐年递增，到2011年，我国大豆进口量为5 264万吨。

需求量：我国豆粕基本上全部用作饲料，主要是猪饲料和鸡饲料。随着居民对肉蛋类消费量的不断增加，豆粕消费量增速明显。

价格：与玉米相比，豆粕价格波动更多受到国际市场的影响。其波动幅度较大，波动较为频繁。

2 2012 年以来玉米和豆粕市场的情况

2.1 玉米

2.1.1 国际方面

2012 年1～6 月份，受美国玉米种植面积大幅增加等利多因素影响，国际玉米价格持续走低，进口玉米价格优势显现，玉米进口量大幅增加，上半年我国进口玉米240.54万吨，处于历史较高水平。6月中下旬以后，美国干旱天气使玉米生产受到严重影响，截至到8月5日，美国玉米作物优良率降低至23%，远低于上年同期60%的水平，是1988年以来同期最低水平；美国玉米大面积弃收，单产大幅下降，8月份美国农业部预计，美国玉米产量将降低至2.7379亿吨，比上年减少4 013万吨，减幅为12.8%。与5月份较高的产量预期相比，因灾害损失产量潜力超过1亿吨。

2.1.2 国内方面

我国玉米进口量占总需求量不足5%，国内市场的需求主要依靠国内生产。2012年以来，国内受不良气候影响，华北黄淮地区玉米质量偏低，高质量的东北玉米需求旺盛，供给区域性偏紧，2011年12月至2012年7月，玉米价格持续上涨。其中，1～5月份同比涨幅较大，均在10%以上；6、7月份，饲料企业采购放缓，玉米深加工企业亏损，需求抑制国内玉米价格维持稳定，涨幅分别为8.3%和8.2%。

7月底以来，我国东北等玉米主产区发生严重病虫灾害，玉米单产较去年将下降，国家粮油信息中心8月份预计，2012年全国玉米单产达到5.743吨/公顷，较2011年的 5.748减少5kg/公顷，降幅0.1%。预计2012年全国玉米产量将达到19 700万吨，较上月下调50万吨，较2011年增加421.9万吨，增幅2.2%。国家粮油信息中心预计，2012/13年度中国玉米总消费为20 085万吨，较上年增加974万吨，增幅5.1%，需求量增长幅度小于产量增长幅度。

2.2 豆粕

我国豆粕受国际影响较大。从2011年11月份到2012年2月份，受美国大豆种植面增加炒作影响，国际大豆价格下跌带动国内豆粕价格大幅下跌。据统计，养殖企业豆粕购进价格月度平均跌幅8%以上，3月份跌幅趋缓为4%左右，之后开始逐月上涨。

6月下旬到7月底，受美国持续干旱影响，国际大豆价格不断攀升，带动国内豆粕价格的不断上涨，截至7月底，养殖企业豆粕购进价已超过4元/kg，达到2009年以来的历史最高点。8月初，美国大豆产区出现降雨，大豆价格略有回调，但仍徘徊在历史高位。国际市场大豆价格大幅上涨导致国内蛋白粕价格飙升。国际粮油信息中心数据显示，8月13日沿海地区豆粕出厂价格为4 100～4 450元/吨，较6月初上涨了1 000元/吨左右，两个月涨幅超过30%。

据了解，我国进口大豆全部用于压榨，占大豆压榨总量的比重已经高达95%。国际市场大豆价格大幅上涨，导致大豆进口成本不断提高，在豆油价格受到供给充裕抑制、难以大涨的情况下，直接推动国内豆粕价格大幅飙升。需求方面，随着饲料需求的扩大，在其他蛋白粕产量难以增加的情况下，最近几年豆粕消费每年平均增加300万吨，豆粕已经占到我国饲料养殖行业蛋白粕消费总量的72%。生产成本提高和消费需求增加不断推高国内豆粕价格。

3 未来市场走势情况分析

3.1 玉米价格波动上行

近年来玉米价格大幅上涨，玉米种植效益高于大豆等竞争作物，部分原先种植大豆、棉花、薯类以及其他谷物的耕地改种玉米，玉米播种面积持续扩大，产量有望继续增长。国家粮油信息中心7月份预计，2012年全国玉米播种面积为3 430万公顷，较上年增加75.8万公顷，增幅为2.3%；产量为19 750万吨，较上年增加471.9万吨，增幅为2.5%。

预计未来玉米价格波动上行。第三季度，农户玉米销售结束，粮源转向贸易企业，受仓储、利息、损耗等成本支撑，玉米价格有一定上涨空间，9月份新季玉米上市后，玉米价格将短暂回落，但因饲料需求旺盛，玉米价格易涨难跌。

3.2 豆粕价格高位运行

7月底，美国农业部公布的大豆生长优良率降至29%，国外分析机构预计美国大豆单产将会降至36～38蒲式耳/英亩，折算产量仅为7 350～7 600万吨之间，远低于美国农业部上月预计的8 300万吨。目前美国大豆长势并无明显改善，预计本月美国农业部将会继续下调大豆单产。国际干旱天气对国内豆粕价格产生一定影响，但是由于目前豆粕价格已经达到历史高位，未来大幅冲高的可能性不大。