浅谈船代公司应对美元贬值的方法

陆嵩

【摘 要】由于业务性质决定，船代公司与国外船东要以美元结算、收取美元，而与国内港口各单位要以人民币结算、支付人民币。自2010年9月中旬以来美元出现大幅度贬值，美元的不断贬值使船代公司发生汇兑损失。为降低汇兑损失，笔者认为船代公司可以采取以下方法进行应对：尽量减少美元存款，及时收取美元备用金，选择恰当的银行结汇，推广人民币结算、报价体系。

【关键词】船代公司；美元贬值；应对方法

引言

美联储主席伯南克在2010年9月21日的议息声明中证实，将在QE1的基础上为美国经济注入额外的流动性，这直接致使美元自9月中旬起大幅贬值。美元贬值已对我国经济产生巨大影响，以外籍船舶代理为主的船舶代理公司该如何应对呢？

一、船舶代理公司与美元贬值之间的关系

船舶代理公司就是在中国境内口岸根据船舶经营人的委托，代理船舶办理有关营运业务和进出港口手续。其具体的资金流程为：船舶代理公司在接受船公司委托后预收船公司有关船舶在港费用的备用金；待该公司船舶到港后，代理船舶支付包括港口使费、船舶费用及代理费等各项支出。

由于委托方是外籍船公司，船代公司需要按美元结算，向船公司收取美元备用金，而船舶在境内港口发生的各项费用，需要支付人民币。船代公司收到的是美元，支付的是人民币，因此美元兑人民币之间的波动对船代公司影响很大，当美元兑人民币不断升值时，船代公司获得的是汇兑收益；当美元兑人民币不断贬值时，船代公司承担的是汇兑损失。

二、目前美元贬值形势日益严峻

自2010年9月中旬起，美元兑人民币牌价由9月15日674.000(USD/CNY)，短短几天后牌价仅为669.000(USD/CNY)，美元兑人民币贬值态势越演越烈。究其原因自今年二季度起，美国就业市场和房地产市场复苏极为缓慢，内需不振，消费疲弱，主要体现在三方面：一是美国家庭经历危机的洗礼后开始“去杠杆”——降低信贷消费，增加储蓄；二是商业银行惜贷，流动性资金大量囤积于商业银行之间，缺乏进一步向下流动的意愿；三是前两者决定了需求疲弱，企业面对不明朗的经济前景，谨慎提供就业机会，这使得美国的失业率居高不下。三者之间形成恶性循环，如果趋势延续，那么美国经济面对的不是新兴市场现在所面对的通胀风险，而是长期通缩风险。什么手段能全面解决以上三点问题呢？答案是美元贬值。美元贬值的主调更符合美国的国家利益。这就决定了美国政府正在为避免通缩局面形成，致力于美元不断贬值，营造通胀预期。

三、船代公司应对美元贬值的方法

在美元兑人民币不断贬值的经济形势下，为防范汇兑风险，我认为船代公司可以采取以下方法进行应对：

（一）尽量减少美元存款

在美元不断贬值的情况下，船代公司持有美元存款越多发生贬值的风险也就越大，因此建议船代公司在保证正常业务需要的前提下，尽量减少美元存款，以防美元存款随着人民币的不断升值而贬值，发生汇兑损失。

举例来说明：某船代公司有美元存款100万元，如果在2010年9月15日结汇，交通银行买入牌价为6.7266，兑换成人民币为6726600元，9月30日结汇的话，交通银行的买入牌价就变为6.6767，兑换成人民币就是6676700元，这短短半个月就损失了人民币49900元。这是以100万美元的存款为基数的测算，如果存款基数更大的话，损失的人民币就会更多。

（二）及时收取美元备用金

在美元不断贬值的情况下，船代公司为船东垫支美元备用金除了要承担坏账风险外，还要承担汇兑损失。这是由船代公司业务性质决定的，船代公司与国外船东要以美元结算，在港口为船东代理时要以人民币结算，船代公司由于没有收到美元备用金，不能及时结汇，而与港口各单位之间的人民币费用却要按时支付。在目前美元不断贬值的大趋势下，美元备用金付款间隔时间越长，船代公司接受委托时的汇率与船公司实际付款时汇率的差异就越大，因此船代公司及时收取美元备用金是减少汇兑损失的必要手段。

举例说明：船代公司在2010年9月接受某一外籍船公司委托，根据船舶在港情况，需支付港口各项费用为681050元人民币，当时美元基准汇率为6.8105，因此需向船公司收取备用金10万美元。由于某些原因船公司没能及时付款，一直延续到10月才付款10万美金，此时美元基准汇率为6.7011，也就是我们收到美元折成人民币为670110元，10万美金就损失了人民币10940元。

（三）选择恰当的银行结汇

结汇是指外汇收入所有者将其外汇收入出售给银行，银行按一定汇率付给等值的本币的行为。银行在此业务当中是要获利的，但由于国内汇率放开各银行提供的汇率和优惠互有差别，因此公司在收到国外船东的美元备用金时，可根据金融市场走势关注汇率动态，并及时向各开户银行询价，选择政策相对优惠的银行办理结汇，以降低部分汇兑损失。

银行在结汇时所使用的汇率基本上都是用即时汇率（即银行买入价）进行结汇，但是有些银行可以在即时汇率的基础上实行加点优惠政策，这能为公司减少很多的汇兑损失。这种优惠每个银行程度不同，因此要选择合适的银行进行结汇，才能为公司减少更多的汇兑损失。一般来讲，船代公司办理收付款业务比较集中的银行都能提供相对优惠的汇率。

举例说明：

2010年11月2日船代公司需要结汇10万美元，此时中国工商银行的买入价为666.95(USD/CNY)，中国交通银行的买入价为668.07(USD/CNY)，中国建设银行的买入价666.93（USD/CNY)，中国银行的买入价为666.96(USD/CNY)。比较后不难看出交通银行汇率最高、建设银行汇率最低。并且交通银行是船代公司常用银行，还能提供110点的加点优惠，因此船代公司在交通银行结汇牌价为669.17(USD/CNY)，折成人民币为669170元人民币，比在建行结汇增加了2240元人民币。

（四）推广人民币结算、报价体系

近年来，我国逐步推行人民币国际化政策，跨境人民币结算在国内已扩至20个省区市，在国外扩大到所有国家。在此框架下，为保护我国船代公司的经济利益，可以考虑推广人民币报价、结算体系，取代原有的美元报价、结算体系。在人民币报价、结算体系下，船代公司与船东结算将不分国内国外，统一采用人民币作为结算货币，实现境内外收付款口径统一，从根本上规避美元贬值带来的风险。

以上方法不过是我在船代公司财务核算中总结的几种方法，随着美元贬值形势的加剧，我相信会有更多企业给与重视。各企业必将根据行业特色找到自己适用的方法，以减少美元贬值对我国经济的不利影响。

参考文献：

[1]中华人民共和国财政部制定.企业会计制度[M].中国财政经济出版社.

[2]中华人民共和国财政部制定.《企业会计准则第19号——外币折算》应用指南[M].中国财政经济出版社.