商业银行国际贸易融资及其风险防范问题研究

李雪涛，刘金珂

（湖北汽车工业学院 经济管理学院，湖北 十堰442002）

国际贸易融资具有收效快、风险小的特点，是银行中间业务中比较重要的一环。国内商业银行现在比较欠缺的一点就是对于贸易融资风险的评判与防范。本文旨在通过自身的研究去分析现在国际贸易融资风险的来源与种类，建立一个简单的分析评价模型，为国际贸易融资风险的防范提出自己的建议，以推动我国商业国际贸易融资及其风险防范研究的发展。

1 商业银行国际贸易融资简介

根据《巴塞尔协议》（2004－6）的定义，贸易融资是指在商品交易过程当中，运用结构性短期融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、预付款、应收账款等资产的融资［1］。

1）国际贸易融资对于进出口商的作用和意义

为进出口企业提供资金周转便利。对于出口商而言，国际贸易融资能够缩短资金占用时间，快速回笼资金。而对于进口商而言，国际贸易融资可以快速收汇，增加企业的购买能力。

提升进出口企业实力，增加国际谈判筹码。进出口企业能获得越多的融资额度，不仅能够促进其交易量的增加，而且其本身也是企业实力的直接反应，容易获得贸易对方的信任。

2）国际贸易融资对于商业银行的作用和意义

国际贸易融资增长潜力大。2010年，中国的进出口总额达到了29727.6亿美元，同比增长了34.7%［2］（图 1）。 中国近年来的进出口总额一直保持着高速的增长。尤其是目前国内的国际贸易融资发展还不成熟，未来的增长潜力较大。

国际贸易融资收益高、风险小。国际贸易融资前期是属于中间业务，商业银行能够收取不低的手续费用。中期和后期，国际贸易融资又属于资产业务，银行可以获得手续费和利差。

国际贸易融资能够促进银行营运能力的提升。国际贸易融资一方面对银行的运营管理机制提出了很高的要求，另一方面又对银行的人才建设提出了较高的要求，这必然促进银行运营能力的提升。

3）国际贸易融资的种类

国际贸易是基于国际结算方式而发展的，现在使用比较普遍的国际结算方式是汇款、跟单托收以及信用证，其中我国又以信用证为最主要的方式。除此以外，国际保理以及福费廷也是近年来使用比较普遍的新兴结算方式。

汇款项下贸易融资种类有：出口商发票融资、出口信保融资、进口电汇融资。

跟单托收项下贸易融资种类有：跟单托收出口押汇、凭信托收据借单提货、凭银行保函提货。

信用证项下贸易融资种类有：信用证打包放款、出口议付、卖方远期信用证融资、免收开证押金、进口押汇、假远期信用证融资。

其他贸易融资种类有：国际保理服务、包买票据业务［3］。

2 我国商业银行国际贸易融资现状

2.1 中国商业银行国际贸易融资现状

20世纪80年代初，该业务才在我国开始发展，主要由中国银行承办。银行商业化改革开始于80年代中期，国内商业银行才开始办理外汇业务。真正意义上的国际贸易融资开始于1988年，初具规模的时间是1992年，不过主要由中国银行一家承办的境况直到1994年才得到缓解。我国在1994年开展了一系列的金融重大改革，其他商业银行与人民银行得以公平竞争，纷纷将国际业务的竞争点放在国际贸易融资上。1995年颁布《商业银行法》，1996年实施《贷款通则》，我国商业银行为了抢占市场，对国际贸易融资业务展开了激烈的竞争，但采用粗放型的方式扩大业务量，东南亚金融危机爆发使贸易融资业务重新得以审视。在1997年和1998年内，大量的信用证垫款得以形成。于是，国内商业银行将国际贸易融资冰封起来。2001年发生的“南京爱立信”倒戈事件让国内中资商业银行充分认识到在国际贸易融资业务上与外资银行的差距。2003年后，国际贸易融资在国内得到了发展和推广［4］。

2.2 中国银行国际贸易融资现状分析

中国银行全称中国银行股份有限公司是我国开展国际贸易融资历史最长的商业银行，其国际贸易融资业务发展已经初具规模，在国内商业银行中具有代表性，因此研究其国际贸易融资的现状对于了解我国商业银行的整体情况有重要参考价值。

中国银行目前开展的国际贸易融资业务主要是5项：融付达、授信开证、杂币进口汇利达、进口押汇、付款汇利达。

2010年，集团国际结算量超过1.97万亿美元，列全球银行业首位。中国内地外币贸易融资余额475.02亿美元、外币保函余额562.21亿美元，市场份额保持绝对领先。出口双保理业务量24.15亿美元，居全球第一。人民币贸易融资业务快速增长，业务发生额及年末余额均较上一年度翻番。中国内地办理跨境贸易人民币结算业务超1，600亿元。

中国银行国际贸易融资业务量发展情况见图2～4，可以看出除了受到世界性金融危机的影响导致国际结算业务量稍有下降之外，中国银行国际结算和国际贸易融资都一直保持着较快的增长，而在2010年达到了一个高度。

2.3 我国商业银行国际贸易融资发展存在的问题

1）对国际贸易融资的重视程度不够

与国外国际性商业银行相比，我国商业银行发展的业务中，国际贸易融资所占的比重太小，国际贸易融资没有引起我国商业银行足够的重视［5］。

2）对国际贸易融资的风险认识混乱

一方面，部分商业银行认为国际贸易融资只需要向客户借出信用或发放信用证而不需要动用实际资金就可以赚取高额的费用，业务的风险几乎为零。而另一方面，又有的商业银行认为国际贸易融资风险过大，不愿意从事该项业务。

3）国际贸易融资管理制度专业化程度不足

国际性大银行对于国际贸易融资成立了专门的事业部门，全程负责该业务的销售、跟踪和管理工作。而国内的商业银行将国际贸易融资隶属于国际事业部等不同部门，缺乏统一的管理调度，缺乏综合竞争能力。

4）国际贸易融资授信核定标准不一致

各个商业银行凭借自身对国际贸易融资的理解制定了不同的融资授信核定标准，外资银行在这一块就处理的不一样，更加重视对贸易全程的监控，而中资银行则更加注重对企业实力的考核［6］。

5）融资对象集中度高，中小企业融资难

受到传统信贷观念的影响，我国商业银行国际贸易融资贷款过于注重企业规模和实力的审核，因而国际贸易融资的对象主要是大中型企业。而就国际贸易发展的情况而言，中小企业是我国国际贸易的主要力量，占60%以上。

6）国际贸易融资品种单一，缺乏创新

国内商业银行却仍然以传统国际贸易融资方式为主，将业务重心停留在信用证项下的简单贸易融资上，功能单一，无法满足现在日新月异的贸易环境。

7）国际贸易融资专业人才缺乏

国际贸易融资对于从业人员的要求非常高，需要人员具备银行信贷、国际贸易、财务管理等多种专业知识。而国内因为国际贸易融资发展时间较短，没有足够的人才储备，少量的人才又或者被分配到了中高级管理层，或者因为种种原因流失在外。

8）国际贸易融资法律法规不完善

加入WTO之后，我国面临着贸易的新环境，与发达国家发展成熟的国际贸易法律环境不同，我国的法律制度落后比较严重，与国际脱节，立法的进程远远落后于贸易的发展［7］。

3 商业银行国际贸易融资风险分析

3.1 商业银行国际贸易融资风险种类

国际贸易因为交易双方所在的国度不同，面临的经济环境等也有所区别，因此国际贸易融资也伴随着大量的风险需要引起我们的注意，尤其是我国国际贸易融资发展还不成熟，我国的进出口商也大都缺乏雄厚的实力，风险的问题就更值得关注［8］。这其中主要有国家风险、汇率风险、信用风险、运输风险、法律风险和内部操作风险［9］。

3.2 商业银行国际贸易融资风险评估

1）假设现在有m种进口贸易融资业务，x种出口贸易融资业务，i种贸易融资担保方式，建立以下分配矩阵：

2）对企业的基本情况进行细致的调查论证，进行专家评议，采用0～9比率标度法对企业采用不同业务不同担保方式的风险系数进行量化确立［10］。

由此可确定不同融资担保方式下的风险系数，建立一个风险系数矩阵：

式中：ai表示对第i种担保方式的风险评估值。

3）对企业各种担保业务再进行评估，给予一个评估值，建立评估矩阵：

4）将分配矩阵、风险系数矩阵与评估矩阵相乘得到授信额度矩阵：

其中：rj，iai表示第j种业务采用第i种担保方式的授信额度。将前m行相加得到进口贸易融资授信额度：

将后x行相加得到出口贸易融资授信额度：

至此，完成了商业银行对于进出口国际贸易融资授信额度的确立。

4 解决商业银行国际贸易融资问题的对策和建议

1）建立科学全面的风险管理体系

国际贸易融资不同于传统的信贷融资，国内商业银行对其的认识了解还不够充足，经验尚浅，创新能力不足。为了更好的发展这项潜力巨大的业务，国内商业银行必须要结合国际贸易融资自身的特点来控制风险，丰富业务内容。

首先，银行必须把国际贸易融资纳入全行信贷业务的体系中去。由专业的信贷人员对融资对象的资信进行评估，但国际贸易融资对象的评价标准应该区别于传统信贷业务融资对象的评价标准。要考察融资对象在海关、外汇管理局、银行、工商、税务等各个部门的历史业绩，再结合融资对象的财务能力和综合实力进行全面评价。其次，应该建立一个国际贸易融资客户的信息数据库。把客户的业务档案进行统计，全面评估客户及客户的交易对象，分析客户的风险等级。并就不同的融资项目建立不同的评级标准。再次，应该加强对于业务的跟踪统计。应建立专业的团队对融资的国际贸易进行全程监控，确保业务按时有序的进行。定期检查授信额度的使用情况，对逾期的情况要查明原因，及时采取应对措施。并在业务完成之后对数据进行统计分析，纳入数据库作为今后的参考。最后，应该加强银行内部的管理统筹。因国际贸易融资可能涉及多个部门的业务范围，可建立专门的部门或专业的团队，对各个部门进行协调安排并综合调度［11］。

2）结合国际贸易融资的特点，综合运用风险控制工具

国际贸易融资不同于传统的信贷融资，国内商业银行对其了解还不够充足，经验尚浅，创新能力不足。为了更好的发展这项潜力巨大的业务，国内商业银行必须要结合国际贸易融资自身的特点来控制风险，丰富业务内容。

首先，应该结合国际贸易融资的特点，创新担保方式。对于有资质的企业，可以采用不动产或动产担保、应收账款担保等多种质押担保方式。对于一些中小企业，可以采用个人担保或者企业联保的方式。另一方面，应该积极的引入第三方金融机构来进行担保，降低企业和银行的风险。其次，应该采用多种金融工具规避汇率风险。商业银行可以采用外汇掉期交易，利用期货和期权等金融衍生工具来规避汇率变动给银行带来的损失。最后，应该鼓励进出口商积极投保。出口商可办理短期出口信用险，既可以保证自身收款的安全性，又加强了办理贸易融资的可靠性，对于企业获取融资以及银行控制风险都起着一定作用。

3）积极引起国外贸易融资工具和经验，加强自身的创新建设

国内贸易融资起步尚晚，发展不成熟，可充分借鉴国外先进成熟的经验，丰富国内现有的融资工具，并结合国内的实际情况，开发适合我国贸易发展的融资工具。

首先，积极引进国外先进融资工具。国内的贸易融资还主要停留在信用证的基础上，这与高速发展的国际贸易严重脱节。而像福费廷、国际保理等先进并且在国外已经发展成型的贸易融资工具，在国内还有着巨大的发展空间，国内银行应吸收国外经验大力发展这一块。其次，可以加强与外资代理银行的合作。国内银行拥有充足的客户源，而外资银行在国际贸易融资上有丰富的风险控制经验和管理办法，双方如果开展合作，可以互补双赢。最后，应该结合国内实际需求，制定符合国内情况的贸易融资工具。商业银行可结合自身实力与国内进出口商的需求，将传统信贷工具与国际贸易融资工具结合，开发高效、便捷、安全的融资工具［12］。

4）提高从业人员素质水平，搭建专业团队

国际形势变化的快速，对于提升商业银行国际贸易融资人员的专业素质，增强风险的防范意识和能力提出了更高的要求。而国内的从业人员现在普遍不具备从事国际贸易融资的专业素质，缺乏拥有信贷、国际贸易、外语、财务、法律等综合素质的人员和团队。

首先，国内商业银行应该多引进和维持具有优秀素质的专业人才。国内贸易融资发展时间短，具备专业理论知识和熟练操作经验的人员本身就比较少，而国内商业银行对这部分人才的重视程度不够，造成大量人才流失。扩充和维护人才队伍对于国内银行贸易融资的发展至关重要。其次，商业银行应该加强对从业人员的培训。基层从业人员普遍不具备充足的专业知识，对风险缺乏防范意识和能力。银行应组织这部分人员的培训工作，加强银行控制风险的能力。最后，应该打造一支专业的团队。国际贸易融资涉及的领域广，很难靠某一方面的人才去完成全部的流程工作，国内商业银行应该积极打造这样的专业团队，合力解决贸易融资过程中出现的各类问题［13］。

［1］ 中国银行业监督管理委员会.巴塞尔协议［M］.3版.北京：中国金融出版社，2011，7：21－85.

［2］ 国家外汇管理局.［EB/OL］.［2011－08－02］.http://www.safe.gov.cn/model_safe/in－dex.html.

［3］ 张东祥.国际结算［M］.北京:首都经济贸易大学出版社，2008:133－285.

［4］ 陈静.我国商业银行国际贸易融资及其风险防范［D］.郑州:河南大学,2007.

［5］ 戴耘.我国商业银行国际贸易融资研究［D］.成都:西南财经大学，2005.

［6］ 赵阳.论商业银行国际贸易融资业务 ［J］.总裁，2008（10）：47－48.

［7］ 赛学军.商业银行国际贸易融资业务的问题及对策［J］.浙江金融，2007（5）：19－20.

［8］黄蕴洁,肖新华.商业银行国际贸易融资风险分析及防范［J］.市场论坛，2010（3）：55.

［9］ 才金卉.商业银行国际贸易融资业务风险及对策［J］.沈阳大学学报，2008，20（5）：35－37.

［10］王兰.我国城市商业银行贸易融资风险管理初探［D］.武汉:华中科技大学，2005.

［11］和莹.我国商业银行国际贸易融资业务的风险评价与控制［D］.天津:河北工业大学,2010.

［12］ 陆青.浅谈我国商业银行国际贸易融资现状［J］.现代经济信息，2009（21）：77－78.

［13］杨怡惠.我国商业银行国际贸易融资业务发展探析［J］.中共福建省委党校学报，2009（12）：78－81.

［14］贸易技术壁垒课题组.美国、日本及欧盟在国际贸易中实施技术壁垒情况［J］.国际贸易，1996（6）：18－22.

［15］张宁桐.M银行拓展国际贸易融资业务的对策与建议［D］.南京:南京理工大学，2008.

［16］ 李婉琼.外贸企业的银行贸易融资研究［D］.厦门:厦门大学硕士论文，2007.