国内银团贷款决策浅析

建行北京分行 张琪

国内银团贷款决策浅析

建行北京分行 张琪

海王星银团贷款经过八家银行组成的银团分别通过本行独立严格审批而共同决策的，却出现企业无力还款而两度展期的情况。本文以此贷款案例展开讨论国内银团贷款决策。

一、银团贷款基本情况

2005年4月，国内八家银行组成银团为海王星科技有限公司（以下简称海王星科技）提供了总金额折合8亿美元的银团贷款。但是，海王星科技在几年时间里经历了数次大风大浪。09年初TFT-LCD行业开始转暖，公司产品价格止跌，但价格低迷使海王星科技上半年出现大幅亏损，后得益于我国电子行业振兴规划，经政府大力资助，重又走上正路。海王星科技的银团贷款由发放之初的银团的“香饽饽”，翻转成为两度展期、银团急于脱手的烫手山芋，又再度发展成目前银行青睐的目标客户。浅析其决策过程，提出合理的建议是无不裨益的。

二、银团贷款决策概述

1、银团贷款简介

银团贷款又称辛迪加贷款（SyndicatedLoan），起源于20世纪60年代的美国。银团贷款由多家银行或其他金融机构组成，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其他授信。期限6个月至25年不等，计息多采用浮动利率，规模大。90年代以来，国际银团贷款的数量和金额呈急剧上升的趋势，在金融创新推动下，银团贷款市场显示出与全球资本市场逐步融合的态势，成为一个发展潜力巨大的金融市场。与国际银团贷款相比，我国国内银团贷款发展相当缓慢。尚处逐步积累经验的阶段。

2、银团贷款的决策要点

银团贷款因其金额大、期限长等特性，其信贷决策过程也比较特殊。信贷审批应强调：1借款人应具有外汇偿还能力或其融资项目具有创汇能力；2融资项目符合国家有关项目审批管理规定；3拟贷款项目流动资金贷款部分有30%的营运资金，固定资产贷款符合规定比例的资本金；4借款人对外股本权益性投资总额不得超过其资产净值的70%。

3.银团贷款决策内容

银团贷款决策是银团经营管理的核心，贷款决策是银团在对贷款项目及其借款企业全面综合评价的基础上进行的。在银团贷款中各成员对同一借款人相同的贷款条件，但银团贷款的调查评价、审批由各银行独立进行。

信贷决策阶段主要包括客户信用评价、业务评价及担保评价三部分。客户信用评级分析借款人的整体还债能力，即整体信用情况及违约的可能性。而业务评价及担保评价则是评估某一笔特定贷款的信用可靠性。核心是客户信用评级。

三、影响海王星贷款决策的主要因素

显然，银团贷款决策的质量并不尽完善。那么，影响决策质量的主要因素是什么呢？

1、信息不对称引发风险

主要包括外部信息可能对审批决策引发的风险，银团前后台内部信息不对称存在的决策风险，信息来源缺失、手段落后产生的决策风险。

2、信贷营销冲动带来的经营风险

在银团贷款中，支行是信贷经营行，分行是信贷管理行。处于巨大的营销压力及利息驱动，容易对潜在的风险视而不见。

3、风险监控能力不足带来的风险

由于国内银团贷款发展相对缓慢，银团贷款管理的经验明显不足，机制尚待完善。

4、各方利益出发点不同带来的参与者风险

参与者风险源于银团组织的复杂性，是银团贷款的特有风险，指银团内部控制系统不良导致的参与主体的未预期损失。

四、提高银团贷款决策质量的建议

出于对国内银团贷款决策水平的关心，笔者就提高银团贷款决策质量提出以下7个方面的建议：

1、健全审批机制，强化内部管理

尽快制订银团贷款的机制和制度，要求制度是刚性的和有强制约束力的，各级行要严格进行规范操作运行，审批工作做到有章可循、有据可依。同时加强监督机制，防范信贷风险，使银团贷款工作进入规范化、程序化和制度化。

2、正确处理审批管理和营销发展的关系

银团贷款决策的“前后台”要加强协调和效率。前台营销部门要合规有序开展市场营销，强化集约经营理念和风险防范意识，对客户与市场真实情况摸清摸透；后台管理部门要充分理解和珍惜市场份额和营销部门的各种努力，与前台业务部门多沟通，做好配合联动，形成合力，保证质量，提高审批效率。

3、完善贷后管理，加强信息的收集与分析

贷后管理是中资银行普遍较薄弱的环节，有必要借鉴国外先进的信用风险管理模型，建立和完善贷后管理体系，加强信息沟通，定期召开银团会议，实现管理信息共享。

4、加强信息处理能力

建立网络支持平台，提高信息共享水平；建立财务模型，及时共享信息。

5、完善信贷审批机制，实行专家决策机制

建立独立风险经理制度，实行专家决策借款；实行专职贷款审批人垂直管理机制；同时，为专职贷款审批人进行市场调研和项目专访创造条件；还应引入外部专家，有效分配贷款风险。

6、引入多边机制，互利共赢

在银团贷款中，各家银行要通过相互协调的多边审查、多边制衡，多边监督机制，有效克服信息不对称问题。

7、建立项目保证金账户管理制度

该账户应在银团共同指定的银行开立。要求借款人在还款期以前将部分可以支现的资金存入，以保障银行经营的稳定性。

五、结言

本文为笔者的学习观察心得，笔者愿意与同业者共同探讨，并愿意恳切接受批评。

[1]普华永道对海王星科技组织提升与流程再造项目战略评估报告

[2]2000年第17卷第4期 科技进步与对策 (总第108期)《定量分析贷款历史信息有效防范贷款风险》.张淑奇(武汉大学管理学院，湖北武汉430072)

[3]《中国银行信贷业务手册》http://www.doc88.com

[4]赵国杰《银行项目贷款决策流程与风险评估体系的建构》(天津大学管理学院管理工程学报 2003年第l期