小企业信贷浅析

泉州银行 何成宏

小企业信贷浅析

泉州银行 何成宏

本文将从制约小企业融资的原因、开拓小企业信贷市场的必要性、小企业信贷市场未来发展趋势等几个方面对小企业信贷市场进行分析。

小企业 信息不对称 信贷结构

进入二十一世纪以来，我国小企业的发展势头令人瞩目，其在推动经济发展，调整优化经济，创造就业等方面发挥着越来越重要的作用。近年来，在银监会的大力推动下我国小企业信贷市场有了新的转变，在此情况下，能够有效地开拓小企业信贷市场已成为银行调整信贷结构、提升竞争力并实现银企双赢的关键。

一、小企业信贷融资问题的博弈分析

尽管小企业信贷市场十分庞大，但商业银行仍存在不愿放贷的问题，其中信息不对称是制约小企业融资的根本原因。由于中小企业的财务信息、生产经营情况、公司发展策略等重要问题多存在与银行信息严重不对称的情况，因此银行与企业之间的这种信息不对称会产生以下动态博弈。为使博弈模型的分析更简化，作假设如下：信贷市场处于完全竞争，银行发放贷款总额A，收入为A*r，企业的借款收益为R，贷款抵押为C。

分析上表可知,如果双方只进行一次交易的话最优的纳什均衡解是（不放贷，拒不还款），产生这样结果的原因是：在双方博弈过程中，银行若选择放贷，企业会由于短期的利益而选择不还款 （R-C>R-AA*r）；在银行选择不放贷时，企业还不还款收益都为0。因此，双方的最优解就会产生在不放款，不还款这个均衡点上，这也是银行“惜贷”的根源所在。

如果双方进行多次交易的话就会产生重复博弈，即第一阶段的博弈会改变后一阶段博弈的结果。在重复博弈中，最优的均衡解就会是（放贷，守信还款），原因是：在第一阶段博弈中，若是企业拒不还款，在以后的博弈过程中银行预期企业仍然会作出不还款的选择时，就会触发银行的“永不放贷”的惩罚，以后每个阶段双方的收益都为0。在博弈双方长期合作时，企业为了长期利益就会放弃眼前一次性利益以期获得和银行的长期合作，在每一个博弈阶段都会守信还贷以维持自身的良好信誉。因此，在信贷产品的选择上，如果能开发一些例如循环贷款等等能够使企业与银行进行长期合作的产品就会减少银行放贷的风险，也会促进企业守信还贷的积极性。

二、开拓小企业信贷市场的必要性

小企业是国家经济的基础，经济活力的来源，近年来在银监会致力于解决小企业信贷融资难问题的推动下国内商业银行已经开始认识到开拓小企业信贷市场的重要性和战略意义，许多银行纷纷把目光转向了小企业市场，因此开拓小企业信贷市场无论是在分散风险、实现银行的战略转型上都有一定的必要性。

1、企业信贷可分散贷款集中度，降低银行信用风险

由于小企业本身的信息透明度低，与银行的信息不对称导致了银行都愿意往大企业倾斜，造成了银行信贷业务的集中度很高。虽然大企业相对来说发生风险的概率小，但是一旦发生损失对银行造成的影响十分巨大。与此相比，小企业有自身的优势，小企业贷款户数较多，单笔贷款金额较低，虽其发生损失概率高于大企业，但是贷款的单户损失率要远远小于大企业贷款损失率。因此，发展中小企业贷款能够帮助银行分散贷款的集中度，降低单户贷款的损失。

2、商业银行战略转型需要

由于资本市场的发展，“脱媒”的产生使大企业的贷款分流，银行贷款不再是融资的唯一方式，大企业还可以采用例如发行股票，债券融资等方式直接向市场融资，因此，融资方式的多样化大大分流了银行贷款。而小企业受到“脱媒”的影响相对来说比较小，因此开展小企业信贷市场有利于保持银行的贷款总量的增长，保证银行的稳定收入。

三、小企业信贷市场未来发展趋势

1、选择发展小企业信贷业务的重点产业

在产业选择上，选择有较长生命力、高成长性、科技含量高的朝阳产业和传统特色产业企业，选择处于产品生命周期中成长期和成熟期且创新能力较强的企业。对小企业的信贷投入坚持质优的标准，如从企业组织结构先进性的角度，优先向产权清晰并已建立现代企业制度的优秀民营企业和中小股份制企业提供信贷支持；从企业的经营范围看，优先投向生产型或外贸型企业；对资本实力和发展潜力的考量上，优先选择资产负债率低、有较强发展后劲和长期盈利能力的企业。

2、发展适合小企业特点的信贷产品

对不同行业，服务范围不同的小企业制定不同的信贷产品，如对产品市场主要在国内的小企业积极开展银行承兑汇票等业务；对出口型小企业积极发展出口议付等业务。以多样化的抵押和担保方式来促进小企业信贷市场的发展，例如可以以小企业主私人财产的抵（质）押贷款，以小企业主的私人财产来开展贷款业务可以降低小企业不还款的风险，以个人信用提升企业信用。

3、牌经营策略

2005年，在发布《银行开展小企业贷款业务指导意见》一文后，银监会进一步提出了要商业银行要建立完善“六项机制”来推进中小企业贷款工作。在这些相关政策推动下，各家商业银行也纷纷根据银监会“六项机制”的要求进行逐步的改革，推出了适合小企业信贷市场的产品，以品牌占领市场。比如民生银行为适应小企业融资“短、频、快”的特点，逐步简化小企业贷款业务的审批程序；交通银行开发了例如“展业通”等金融服务产品，以专门的小企业授信流程平台和监测平台为特点，且建立了内部信息共享和通报制度。国内商业开始纷纷推出小企业融资产品，以品牌优势来推动各银行小企业信贷业务的发展，以期占有小企业信贷市场份额。

四、小企业信贷发展建议

我国小企业信贷业务处于刚起步阶段，取得了一定的成绩，也具有自己一定的特点：“先行切入，在实践中逐步完善”的小企业信贷思路符合目前小企业信贷的发展，有利于在实践中不断完善小企业信贷业务。在成绩面前我们也该意识到仍有许多不完善的地方：如信贷业务审批流程不完善、风险管理体系尚不完善等。因此，要解决以上的问题促进小企业信贷的发展可以从以下几方面考虑：

1、建立品牌，挖掘优质小企业客户

小企业存在各种各样的问题，但小企业中也存在很大的的差别，选择质优小企业客户是增加银行的盈利、降低融资风险的前提条件，所以，银行必首先发现和找到自己的客户群体，解决好客户定位和市场定位问题。在选择好客户的前提下，推出具有银行特色的信贷融资产品，以占领小企业信贷市场。

2、完善信贷流程、建立全方位风险管理体系

（1）全方位了解小企业客户信息。例如工商银行就在各支行设立了小企业信贷客户经理，通过这些客户经济对目标客户群体的接触和了解，方便信贷业务进一步开展。全方位了解小企业客户经营管理者的基本素质、文化背景、经营理念、业余爱好等等基本信息，有助于信贷业务的开展，更有利于之后的贷后管理。并可以将此客户信息归纳制定成客户信息系统，为以后小企业客户的融资等其他相关业务打下基础，方便资料的查找与管理。

（2）改进和完善信贷业务审批标准、操作流程，提高信贷效率和市场适应能力，推行信贷管理新机制。首先，针对中小企业贷款笔数多、金额少、运行成本高的天然特性，银行必须实行在贷款审批上实现规模经济，采用集中授信的贷款审批模式，这样可以降低经营成本，统一信贷标准。其次，对中小企业客户的信贷要做到标准化、流程化和自动化。这样可以完善信贷业务的操作流程，提升信贷效率，节省经营成本，提高市场适应力。

3、推出适应小企业现状的融资产品

推出适合小企业信贷的融资产品，有利于银行和企业的双赢。例如，贸易融资业务能更直接有效地环节中小企业融资活动中银行和企业两难的压力，因此大力发展包括授信开证、进口押汇等贸易融资业务有利于我行小企业信贷工作的开展，规避小企业拒不还款所带来的风险；以核心产业为重点，发展核心产业的上下游企业，加强对小企业生产经营的监管，形成产业链服务可以更有效地规避风险。

通过开展小企业贷款工作，可以调整信贷结构，推动业务转型和产品创新，促进银行的效益、质量、管理的同步发展，又能支持地方经济建设。而且，银行中小企业信贷策略不是一成不变的，只有随着社会环境、中小企业生产经营实际情况变化而相应调整，才能适应中小企业发展的需求，银行才能实现与企业之间的双赢。