我国出口信用保险制度对外贸发展的思考

■ 王 佳 西南财经大学

在《“十二五”规划纲要》的指引下，我国外贸将在质量、结构、技术、标准上加速转型，当前中国外贸企业在“走出去”战略过程中,普遍受到企业经营资金不足、国际市场需求严重不足、汇率大幅波动、海外信用状况明显恶化等问题的困扰，稳定和扩大出口的难度明显增大。出口信用保险制度作为政策性保险制度对于促进我国外贸出口平稳发展和企业开拓海外市场起到了重要作用。在“十二五”规划下，如何通过扩大和完善我国出口信用保险制度来促进我国外贸事业的发展，成为一个既十分紧迫而又有现实意义的课题。

一、我国出口信用保险的演进与发展

我国的出口信用保险制度始于20世纪80年代末，当时由中国人民保险公司承保出口信用保险，主要以短期信用险承保对机电产品的出口，并于1992年增加了中长期出口信用保险。1994年中国进出口银行也被赋予办理出口信用保险的权利。随着中国加入WTO，面对保险专业化的要求，2001年我国成立了中国出口信用保险公司，该公司集中了中国人保和进出口银行两个单位的保险部门资源和人才，成为我国唯一承办政策性出口信用保险业务的金融机构。

从出口保险的发展速度来看，根据中国信用出口保险公司（简称“中国信保”）的统计数据，中国信保在2002年的承保额仅为27.5亿美元，而到了2010年中国信保累计实现保险及担保业务保额为1964.3亿美元。

从保险产品的种类来看，最初主要承保短期出口信用险、中长期出口信用险，而后扩大为国内贸易信用保险、投资保险、信用保险贸易融资业务、资信评估服务、账款追收服务、担保业务等。

从出口保险的渗透率来看，2002年我国出口信用保险的渗透率（即支持的出口信用保险额占同期全国一般贸易出口额的比重）仅为2.2%，而截止到2009年，我国出口保险的盖渗透率已达到17.9%，较2002年增长了8.13倍，并且渗透率17.9%也已超过了近几年国际平均渗透率15%左右的水平。

从出口信用保险的政策导向来看，中国信保以国家外贸、产业、财政、金融政策为依据，不断提升出口信用保险的核心价值和服务内涵，使政策性出口信用保险在促进出口结构的优化、加速外贸发展方式的转变上起到了重要的作用。为落实国家十大产业振兴规划及相关产业政策，中国信保确立了机电、高新技术、汽车、轻工、纺织、农产品和医药等七大重点支持行业，采取积极的承保政策，承保资源优先向七大重点行业倾斜，并对船舶、汽车、成套设备出口给予支持，扶持自主品牌、自主知识产权、战略性新兴产业、服务贸易四大领域发展，积极引导企业调整出口产品结构。截止2010年1至8月2，短期出口信用保险支持机电产品出口492.8亿美元，增长126.9%；支持电子信息行业出口274.0亿美元，增长146.9%；支持支持汽车整车出口16.2亿美元，增长52.5%；支持船舶行业出口29.9亿美元，增长222.8%；支持医药产品出口36.2亿美元，增长86.7%。

综上所述，出口信用保险对于促进我国外贸出口健康发展和企业开拓海外市场起到了重要作用，其风险保障功能、扩大出口功能、贸易融资功能、资信调查功能、政策导向功能已成为促进我国外贸发展的中坚力量。

二、出口信用保险制度对于促进外贸发展的作用

（一）出口信用保险有利于出口商采用灵活的贸易结算方式，同时又可以最大限度地降低收汇风险

随着国际市场竞争日趋激烈，进口商日益青睐采用非信用证的结算方式，比如付款交单(D/P)、承兑交单(D/A)和赊销(O/A)等，这些结算方式虽然在一定程度上可以吸引进口商，扩大商品的销售市场，但也面临着很大的收汇风险，稍有不慎则面临货款两空的风险。

上海宜华实业是我国知名的服装出口企业，其在欧洲的主要客户是德国广利，这是一家德国最大的邮购目录零售企业。在2009年金融危机时，宜华公司为了确保收汇安全，对所有出口业务均投保了出口信用保险。不久德国广利和另外两家大进口商受金融危机影响先后宣告破产。由于投保了出口信用保险，中国信保及时理赔了宜华公司的180万美元海外应收账款，保障了企业的收汇安全。与此形成鲜明对比的是，宜华实业附近的一家同类企业做的也是同一个客户，因为没有投保损失惨重，不得不压缩规模，裁掉了一半员工。

出口信用保险涵盖了买方商业信用风险和国家政治风险，出口商在收汇安全得到保障的前提下，就敢于向进口商提供优惠的贸易条件，通过赊销等方式提高开拓国际市场的能力，推进出口市场的多元化，从而提高企业的国际竞争力。

（二）出口信用保险有利于出口商利用信用保险获得融资便利

信用保险贸易融资业务是指出口商在保险公司投保出口信用保险后将赔款权益转让给银行，银行凭保险单向其提供贸易融资，若发生承保范围内的风险时，保险公司根据《赔款权益转让授权协议》的规定，按照保险单规定理赔后，将理赔给出口商的赔款直接全额支付给融资银行。

上海堂福电子有限公司是一家专业生产整流器的企业，该公司投保信用保险以后，中国信保及时与银行合作，堂福电子凭每笔保单可向银行获得80%的贸易融资。一年多来，堂福电子通过中国信保保单融资业务共获得了2386万美元的贷款。

可见，出口信用保险拓宽了企业的融资渠道，解决了企业“有订单不敢接”和“有订单没钱做”的难题，促进了企业用灵活的支付方式大胆开拓国际市场。

目前，中国信保已和全球100多家银行签订了银保合作协议，银行可凭保单向为在中国信保投保的企业提供相应数额的无抵押担保的贸易融资。

（三）出口信用保险有利于优化对外贸易结构，转变外贸发展方式

我国企业开展服务贸易时，往往采用“服务在先、收费在后”的服务贸易模式，这对收汇安全带来一定的风险。中国信保推出了中长期出口信用保险，通过承保出口企业收回延期付款的风险和融资机构收回贷款本金和利息的风险，旨在鼓励出口企业发展海外工程承包和劳务合作，特别是高科技、高附加值的机电产品和成套设备等资本性货物的出口以及海外工程承包项目。

上海城建公司是一家以工程的承包、设计、施工、咨询为主业的建筑公司，该公司2009年与中国信保签署了出口信用保险合同，中国信保将对上海城建为印度某隧道工程提供咨询服务的咨询费收入提供最长信用期限超过一年的收汇风险保障，这样上海城建通过投保出口信用保险，拓展了国际服务贸易的市场份额，增强了企业承接海外服务贸易订单的能力和信心。

（四）出口信用保险有利于优化出口商品结构，推动产业结构升级

为落实国家大力发展战略性新兴产业的举措，中国信保确立了以高新技术、汽车、纺织、医药、轻工、机电、农产品等七大重点支持行业，采取积极的承保政策，优先向战略性新兴产业倾斜承保资源，积极引导企业调整出口产品结构。

江西晶科能源有限公司是一家集太阳能单晶硅棒（片）、多晶硅片、太阳能电池及电池组件研发、生产销售为一体的高新技术光伏企业。2009年11月，中国信保与晶科能源达成战略合作协议，根据协议中国信保将为晶科能源提供海外风险控制、资信评估、应收账款管理、保险融资等全方位服务，协助晶科能源完善企业管理制度，提高抵御风险能力，建立有效的风险防范机制，增强拓展海外市场的能力。

（五）出口信用保险有利于支持企业海外投资，贯彻落实“走出去”战略

“走出去”战略是我国构建开放型经济新格局的重要组成部分，中国信保作为政策性保险机构一直致力于发展海外投资保险和海外租赁保险，大力支持我国企业积极稳妥地“走出去”，打造有国际竞争力的跨国企业，鼓励有优势的企业对外投资，深化国际能源资源开发和互利合作。

投资保险主要通过承保汇兑限制、征收、战争及政治暴乱、政府违约等海外投资过程中常见的风险，通过发挥补偿损失、提供融资便利、进行市场开拓、提升信用等级、实施风险管理等功能，促进跨境投资和保护国际投资。

2010年3月，四川汉龙矿业公司成功收购澳大利亚钼矿有限公司55.49%股份，澳大利亚钼矿有限公司是一家拥有1个世界级大型矿产资源开发项目和澳大利亚境内3个钼矿勘探项目的矿业公司。中国信保为四川汉龙矿业公司承保了投资保险，即中国信保通过向四川汉龙矿业公司（跨境投资者）提供中长期政治风险保险及相关投资风险咨询服务，积极配合我国外贸、财政、金融、产业等政策，为四川汉龙跨境投资活动提供风险保障，对保单项下规定的损失进行赔偿，从而达到支持和鼓励四川汉龙积极开拓海外市场、更好地利用国外资源优势，以促进我国经济发展的目的。

三、加快完善我国出口信用保险制度对外贸发展的思考

第一，加快制定出口信用保险的专项法规，为出口信用保险发展提供法律保障。我国目前还没有一部专门的出口信用保险方面的法律法规，现在依据的法规仅是《保险法》，但作为政策性的出口信用保险与《保险法》所规范的商业保险有着本质的区别。针对上述情况有必要加快出口信用保险的专项立法工作，尽快制定出与国际惯例接轨的《出口信用保险法》。我国未来的《出口信用保险法》应明确的内容包括：出口信用保险的宗旨与经营原则、经营范围、国家风险基金的设立和运作方式、保险费率基准、国别限额、风险控制、损失界定等，使出口信用保险从审批到签订保险合同再到履行合同义务都有法可依。

第二，加大对出口信用保险的财政支持力度，提高出口信用保险的风险基金规模、扩大承保能力。中国信保成立时，注册资本为40亿元人民币，国家财政按照1∶20的承保责任，在其承保额超过800亿元人民币时，将为其增加资本金；当其出现亏损时，给予其补偿。截止到2007年中国出口信用保险的风险资本金为20.3亿美元，而中国2010年全年的出口总额为15779亿美元。按照国际上出口信用保险承保责任总额与风险准备金的合理比例15:1来计算，中国要想达到13%的世界平均出口覆盖率，至少需要136.75亿美元的风险资本金，可见出口信用保险风险资本金与出口总额相比缺口过大。这样会造成其承保能力不足，最终会影响到出口保险的覆盖率。

因此有必要扩大出口信用保险的资本金规模，首先，可以由代表国家利益的国有投资机构（如汇金公司）通过发行债券的方式，对中国出口信用保险公司进行注资，来补充出口信用保险的资本金；其次，政府可以为中国出口信用保险公司进行担保，使其通过贷款、贴现票据等方式从资本市场上获得资金，以缓解资金的不足；再次，应鼓励我国出口信用保险公司尝试多种方式筹措资金，如通过发行企业债券从资本市场筹措资金，或通过短期融资的形式从其他金融机构拆借资金等；最后，政府应继续对出口信用保险机构实行税收减免，并对投保出口信用保险的出口企业实行税收减免或优惠。

第三，出口信用保险机构应适度降低保险费率，扩大出口信用保险的规模。为了在金融危机中鼓励企业出口，2009年6月，中国信保将保险费率平均下调30%，由原来的0.65%下调到0.45%，但是与发达国家平均0.1的费率相比还是偏高。金融危机下，偏高的费率会增加企业的经营成本，使原本就处于微利状态的出口企业望而却步，限制了出口信用保险规模的扩大。中国信保应基于既有利于扩大出口，又有利于促进产业结构调整的基础上，实施不同市场、不同行业、不同客户、不同产品、不同风险业务的细分，秉持费率与风险相匹配的原则，实施适度结构性降费措施。

第四，在坚持中国出口信用保险公司主体地位的前提下，适度引入竞争机制。由于中国信保秉持着独家政策性的经营模式，会导致缺乏降低保险费率、开发新险种的内在动力。因此有必要适度引入竞争机制，吸引商业性保险机构参与出口信用保险市场的竞争。首先，引入商业性保险公司参与出口信用保险业务，可以调动商业性保险公司的积极性，共同为出口商的收汇风险提供保险保障，从而能够有效地减轻中国信保由于风险准备金不足的限制，既可以减轻财政压力，又可以扩大出口信用保险的规模。其次，引入竞争机制有利于提高出口信用保险机构的经营管理水平，竞争的压力会激励保险机构适当优化保险产品结构、降低保险费率，从而减轻企业投保负担，提高投保的积极性。▲