论资产计量

李玉芹

论资产计量

李玉芹

会计上资产计量一直存在着成本与价值之争。这种争论缘于会计学者对资产本身以及会计目标认识的不同。20世纪前期，学者们倾向于从成本的角度来理解、界定资产，到了20世纪80年代，随着人们对资产本质认识的深入，会计学放弃了资产的成本观，采纳了经济学的观点，认为资产是“未来的经济利益”，相应的资产也开始越来越多地采用价值计量。

在会计目标上，则存在受托责任观与决策有用观两种观点。受托责任观要求会计信息真实、客观，因此历史成本是最好的选择；决策有用观则强调会计信息的决策有用性，因而价值计量可以更好的满足这一目标。对于这两种会计目标，受托责任观无论从逻辑上还是实践上都远早于决策有用观，但在资本市场成为企业的主要筹资场所以后，决策有用观得到更多认同，会计作为一个信息系统也被普遍接受。与此同时，历史成本由于只关注过去而不重视未来，导致会计信息的相关性缺乏，要求采用价值计量的呼声日渐高涨。

一、会计信息质量特征、会计本质与资产计量属性选择

会计作为一个信息系统，提供决策有用的信息是其主要目标，因此提供当前及未来预期价格显然比过去的价格对投资者更有意义。但是，会计提供的信息必须符合会计信息的质量特征，要受会计本质特征的约束，从而对资产计量属性的选择产生直接影响。

在会计信息的质量特征中，可靠性与相关性是两条并列的首要质量特征。相关性越大，可靠性越高，越符合使用者的决策需要。但是在实际经济环境中，这二者存在着此长彼消的矛盾，如何取舍一直是会计信息面临的两难问题，在资产计量属性的选择上尤为如此。从资产可以给企业带来未来经济利益的本质来看，产出价值比投人价值更能反映出资产对于企业的价值，提供的信息与决策者也更相关。但产出价值的主观性太强，且不符合会计的实现原则，因此可靠性受到质疑。

如果从可验证的角度讲，投入价值对于描述企业的资财、反映受托责任以及向投资者及债权人提供制定合理决策所需要的信息更恰当，它不允许在实现以前陈报收入，解决了价值计量中可靠性难以保证的棘手问题，但是其相关性又不及产出价值，从而面临着可靠性与相关性的两难抉择。

二、价值与资产计量

对资产采用成本计量的另一个批评是这样做的结果导致账面价值与企业实际价值相差大，会计信息的决策相关性差，与此相关的问题是如果资产全部采用价值计量，就可以反映企业的真实价值吗？

现代理财学的一个基本结论是企业的价值是其产生未来现金流量的现值之和。企业的价值是企业全部资产共同协调作用的结果，企业未来的现金流量是这些资产合力产生的。因此对企业估价绝不是将其全部资产的价值简单加总那么简单，这也决定了对那些共同产生现金流量的资产采用现行市价与可变现净值进行计量没有多大的实际意义，而如果采用现值进行计量，由于同一资产在不同的企业被持有的目的并不同，对企业产生现金流量的贡献也不一样，这时，其未来现金流量又应如何计算？而且，由于可靠性的约束，有些资产如自创商誉，目前不能在会计报表上予以反映，这决定了即使计量单个资产的现值计量技术在理论上已经突破，也不能就此说明解决了资产的现值计量与企业价值的计价问题。

从上面分析可以看出，资产难以全部采用价值计量，这也从另一方面说明了成本计量存在的必要性。

三、会计目标与资产计量

随着人们对相关性的重视，历史成本备受诘难。尽管如此，作为一个信息系统，会计只有不断提高其信息的相关性，才能满足投资者日益增长的对高质量会计信息的需求。

为提高会计信息质量，在资产计量方面，可以将资产按企业持有目的的不同，分为两类：单独产生现金流量的资产与不能单独产生现金流量的资产。针对不同的资产项目，采取不同的计量模式：对于单独产生现金流量的资产，因为它对企业价值的贡献与其现行价值直接相关，因而可以考虑采用价值计量；对于不能单独产生现金流量的资产，则采用成本计量。

除了现金流量估价模型以外，现行的许多其它财务估价模型如损益表模型、奥尔森模型等，均直接通过资产账面价值与盈余信息来对企业进行估价。上述成本价值混合计量模式能够根据资产产生现金流量的特点，最大限度提高资产账面价值与盈余信息含量，从而有效增强模型预测的准确性。

四、资产计量属性的选择

根据上面所设想的模式，对资产可以区别其持有目的分别采用价值或成本计量。那么，在现行财务会计框架下，资产应如何选择其计量属性呢？由于计量的可靠性以及产生现金流量的方式等因素的限制，在实务中，可作为资产价值计量的属性有现值、现行市价以及可实现净值。

1.现值。实务中以现值对资产进行计价，必须满足三个条件：（1）通过资产未来的销售或交换而获得的货币金额应是可知的或可确切地估计；（2）预期现金收入的时间应是固定或相当确定；（3）资产单独产生现金流量。实务中要满足上述三个条件的资产必须根据特定的合同进行。

2.现行市价。指在正常经营过程中，出售一项所持有的资产可获得的现金或现金等价物。实务中资产应用这一计价基础必须符合四个必要条件：第一，市场被管制，资产价格明确；第二，资产持有的目的是销售，且销售费用不大；第三，按售价收到现金的时间间隔很短；第四，资产售出无障碍。

3.可实现净值。指企业在正常经营活动过程中，以估计售价减去估计完工成本以及销售所必需的估计费用后的价值，应用时应具备以下条件：（1）资产持有的目的是为了销售；（2）资产能容易地以已知的价格售出；（3）追加的成本或费用可以合理估计；（4）收现的时间间隔不能太长。

从上述三个资产计量属性来看，在实务中使用价值计量必须具备以下条件：（1）可以单独计量资产出售产生的现金流量；（2）资产的收入实现非常容易或有合同保障；（3）资产直接或间接产生的现金流量的数额是可知的或可确切地估计。在符合上述条件的情况下，资产价值计量的金额可以得到可靠的保证。

当资产的计量不符合上述条件时，成本则是其计价基础的现实选择。

五、结语

根据上述讨论，我们可以得出以下结论：

1.资产计量属性的选择受会计信息质量特征与会计本质特征等因素的约束；不论从经济学还是从会计学的角度看，资产计量难以全部采用价值计量，成本计量有其存在的必要性；

2.企业价值并不等于其全部资产价值的简单加总；现值计量技术尽管在理论上已经突破，但是难以应用于所有资产；

3.为提高会计信息的相关性，资产可作如下分类计量：对单独产生现金流量的资产可以采用价值计量，但对不能单独产生现金流量的资产应采用成本计量；

4.未来资产计量是成本与价值并存，这样可以更好满足会计的“决策有用”与“受托责任”双重目标；

5.在现行财务会计框架体系内，资产采用价值计量与现行成本计量必须符合一定的条件。

（作者单位:尚志市苇河林业局新兴林场）