基于双对数模型的我国机动车辆保险需求弹性分析

魏 勤,陈飞燕

(1.闽江学院公共经济学与金融系,福建福州 350108;

2.厦门大学经济学院,福建厦门 361005)

基于双对数模型的我国机动车辆保险需求弹性分析

魏 勤1,陈飞燕2

(1.闽江学院公共经济学与金融系,福建福州 350108;

2.厦门大学经济学院,福建厦门 361005)

近年来我国机动车辆保险市场发展迅速,自1987年以来便成为财产保险业务的第一大险种,对财产保险公司整体经济效益影响极大。本文针对机动车辆保险需求展开建模分析,在此基础上对未来5年机动车辆保费收入作出简单预测。本文采集了1986年～2009年的相关数据,并选取双对数模型进行回归分析,得出我国机动车辆保险需求是富有弹性的结论,并在此基础上提出我国保险当局应加大保险费率监管、保险行业应加大宣传力度、保险公司应建立完善的内控制度等建议。

机动车辆保险;双对数模型;需求弹性;富有弹性

机动车辆保险产生于19世纪末,世界上最早签发的机动车辆保险单,是1895年由英国“法律意外保险公司”签发的、保险费为10英镑到100英镑的汽车第三者责任保险单。机动车辆保险的真正发展,是在第二次世界大战后,一方面是,汽车的普及使道路事故危险构成一种普遍性的社会危险;另一方面则是,许多国家将包括汽车在内的各种机动车辆第三者责任列入强制保险的范围。因此,机动车辆保险在全球均是具有普遍意义的保险业务,对机动车辆保险的研究具有重要意义。

一、我国机动车辆保险市场发展概况

机动车辆保险(又称汽车保险)是以机动车辆本身及其第三者责任等为保险标的的一种运输工具保险[1]。机动车辆保险一般包括基本险和附加险两部分。其中,基本险又分为车辆损失保险和第三者责任保险。

我国机动车辆保险市场发展概况可以大致归纳如下:

(一)机动车辆保险占财产保险业务比重不断上升

在我国,机动车辆保险自1987年以来,就一直是财产保险公司经营的最大业务险种,对其整体经营效益的影响极大[2]。图 1显示了我国1984年以来机动车辆保险保费收入占财产险总保费收入的比重,由图显知,机动车辆保险业务所占比重不断上升,已经成为财产险保费收入的主要来源。截止至 2009年,该比例已经达到了72.02%。

(二)汽车行业的发展推动机动车辆保险市场需求不断发展壮大

改革开放以来,我国经济一直保持着稳定快速的发展势头,尤其是汽车行业。自21世纪以来,我国汽车产销量出现了加速增长的趋势,汽车业发展被业界称为“井喷”(如图2所示)。当前,汽车服务产业已经进入我国国民经济主流,成为一个战略性支柱行业。据麦肯锡预测,2010年我国的汽车保有量将超过7000万辆,超过美国和日本成为世界第一。作为机动车辆保险标的的主体,汽车行业的快速发展无疑是给机动车辆保险带来了无限的商机与挑战。随着汽车行业的发展,机动车辆保险市场也得到了飞速发展。

(三)机动车辆保险监管不断完善,促进机动车辆保险市场的发展

2004年5月1日起实施的《中华人民共和国道路交通安全法》首次提出,在我国建立机动车交通事故责任强制保险制度,设立道路交通事故社会救助基金。作为对该法相关规定的具体落实,国务院于2006年3月28日颁布了《机动车交通事故责任强制保险条例》,并于同年7月1日起正式实施。新《道路交通安全法》的出台,特别是强制第三者保险的实施,极大地推动了我国汽车保险承保面的提高,保险业务规模有所上升。同2006年相比,2009年我国财产保险和机动车辆保险保费收入实现翻一番,机动车辆保险业保费收入为2155.61亿元,同比增长26.61%,占财产险公司业务比重的72.02%。2010年,虽然汽车销量同比增速大幅下滑是大概率事件,但总量的上升依然值得期待,车险的业务增长有望维持在较高水平。

图1 1984年～2008年我国机动车辆保费收入占财产险保费总收入的比重

图2 1986年以来我国汽车产销量及其增长率

(四)车险费率步入市场化

随着入世的需要,保监会决定对国内车险费率市场进行改革,采取了先局部试点,后全国推广,逐步放开的改革模式。从目前的情况来看,我国机动车辆保险市场基本实现了费率市场化定价。但是,不良竞争的问题仍然存在,有待解决。

(五)损失赔付率过高,经营绩效不佳

车险作为财产保险的一大支柱险种,近些年来,虽然其保费收入一直稳步增长(其收入比例占到财产保费收入的60%以上),但是与此同时,车险赔付额却也随之攀升。如果简单的以“车险赔付率=车险赔付支出/车险保费收入”这简单公式来计算车险赔付率,那么根据中国统计年鉴所统计的数据计算可得从1998年到2009年,车险赔付率的平均值为60%左右(如图3所示)。

综上所述,对机动车辆保险市场的需求进行分析具有一定的现实意义。

二、影响机动车辆保险需求的因素分析

根据马斯洛需求层次理论,对保险的需求属于第二层次——即对安全的需求,这也是影响保险需求的根本因素,机动车辆保险也不例外。简单来说,影响机动车辆保险需求的因素可以分为宏观因素和微观因素。

图3 1998-2009年我国车险赔付率变动情况

(一)宏观因素,主要包括我国经济发展及相关政策法规等

1.国内生产总值(GDP)作为反映一国经济发展的重要指标,关系到消费者收入水平,一方面直接影响了消费者对机动车辆保险的现实购买力,;另一方面通过影响汽车消费而间接影响机动车辆保险的需求。

2.保险法律法规,如1995年2月6日出台的《机动车辆保险条款》,使得我国机动车辆保险开始受专门的法律约束和保障,法律环境改变了,需求自然会受到影响;2006年7月1日实施的《机动车交通事故责任强制保险条例》,对机动车辆保险的需求也有显著影响,是政府调节市场的强有力的手段。

3.国内汽车销量。前文已经论述了近年来汽车销量的增长对机动车辆保险市场发展的推动作用,在此不作累述。

(二)微观因素,主要包括机动车辆保险商品的价格(即保险费率)、消费者的风险态度、消费者的收入水平、风险因素及产品服务等

1.根据经济学需求理论,机动车辆保险商品的价格无疑是影响需求的首要因素。保险商品作为正常商品,价格与需求之间存在负相关关。

2.消费者的风险态度表现了对危险的认识态度和厌恶程度。目前,机动车辆保险是财产保险的主要组成部分,可见国民对机动车辆保险的投保意识还是比较强的。随着对交通意外事故第三受害者赔偿标准的提高,除交强险以外,越来越多的车主还主动购买了商业第三者责任险,这无疑将增加消费者对机动车辆保险的需求。

3.对机动车辆保险的需求同时还受到其服务的影响。由于各家公司提供的机动车辆保险产品大都无太大差异,产品售后服务问题往往是消费者十分关注的问题,成为影响保险公司竞争力的关键。

以上简单列举了影响机动车辆保险需求的主要因素,当然,各因素的影响程度是有差别的。以下将具体阐述建模分析过程。

三、实证分析

(一)模型所选变量的分析

为了尽量减少建模过程中各变量之间的相关性,以下将选取机动车辆保险价格、消费者收入水平、国内汽车销量以及消费物价指数进行建模,对机动车辆保险需求作弹性分析。各变量所代表的含义如表1所示。

表1 模型中各变量代表的含义

1.以 Y代表机动车辆保险需求。以我国机动车辆保费收入代表机动车辆保险需求显然比较合理。

2.以P代表机动车辆保险商品的价格(即保险费率)。由于保险商品的价格即保险费率的制定在很大程度上是以赔付率为基础的,因此,采用机动车辆保险的赔付率来代表机动车辆保险的价格具有一定的合理性。本文所采用的赔付率是简单地通过“赔付率=已决赔付/保费收入”计算得到的。

3.以G代表消费者的收入水平。本文之所以不采用人均可支配收入而用 GDP来代表消费者收入,是因为考虑到参加机动车辆保险的机动车辆并不单是私有车辆,还有一定比例是公用车辆。因此,笔者认为用GDP代表消费者收入水平来分析其对机动车辆保险需求较为合理。

4.关于S。如前文所述,汽车行业的发展带动了机动车辆保险市场的发展,因此,在分析机动车辆保险需求时,有必要将国内汽车销量考虑进来。本文选取国内各年度汽车行业总的汽车销量作为解释变量。

5.以C代表通红膨胀因素。由于前述用机动车辆保险的保费收入代表其需求,而保费收入是一个名义金额,因此还需要考虑到通货膨胀因素的影响。本文采用各年度消费物价指数(CPI)来代表通货膨胀因素。

6.关于虚拟变量D1。我国保险业从1980年恢复以来,前期是由中国人民保险公司一统天下,虽然1982年香港民安保险公司深证分公司在深圳开业,1986年新疆兵团保险公司在乌鲁木齐成立,但由于两者受业务与地域的限制,前者专营外资企业保险,后者专营农业保险;前者只能专营外资企业保险,后者专营农业保险;前者只能在深圳营业,后者只能在新疆营业,无法与人保公司进行竞争,并未改变我国保险市场独家垄断的局面。1988年我国第一家股份制保险公司——平安保险公司在深证成立,全面经营各种保险业务,后来又突破地域的限制,在海南设立分公司。平安的诞生才真正改变我国保险市场独家垄断的局面[4]。因此,本文拟设立虚拟变量D1用以区分这两个不同的时期:

D1=0:我国保险市场实行垄断模式的时期,从1986年～1988年。

D1=1:我国保险市场实行竞争模式的时期,从1989年至今。

7.关于虚拟变量D2。就保险需求而言,保险法律法规对其影响不可小觑。本文着重考虑的是《机动车辆保险条款》对机动车辆保险需求的影响。1995年之前,我国尚未对机动车辆保险有专门的法律法规约束,直到1995年2月6日出台了《机动车辆保险条款》,针对保险责任、除外责任、赔偿处理以及被保险人义务等事项做了明文规定,使得机动车辆保险市场逐渐规范化。至今为止,该条款已经经过多次修改,机动车辆保险的法律环境不断完善。因此,本文拟设立虚拟变量D2用以区分1995年前后机动车辆保险法律环境的差异:

D2=0:我国机动车辆保险法律环境尚未有效建立,从1986年～1995年。

D2=1:我国机动车辆保险法律环境得以建立并不断完善,从1996年至今。

(二)各变量数据的搜集与整理

数据的准确性是建模的首要前提。根据前述的分析,笔者搜集并整理了1986～2008年各变量的数据,表2所示。

需要强调的是,赔付率 P通过“P=已决赔付/保费收入”简单计算而来;消费物价指数C是以1978年为基准(即 1978=100)的,中 1986～1989年是经过简单的换算而来,可能会有些许误差,但大体趋势未变,因此不会影响分析。

(三)对机动车辆保险需求建模

表2给出了各变量的绝对数额,为了能对机动车辆保险需求做出更好的分析,需要对这些做进一步的处理——将各变量取对数。为此,本文将以如下模型对机动车辆保险需求进行分析:

若不考虑虚拟变量,该模型称便是一个双对数模型(又叫常弹性模型),这一模型有如下优点:一方面,通过对变量取对数可以降低数据的波动性,从而提高模型的精确度;另一方面,双对数模型的各回归系数就代表了弹性,无需计算便可得到各弹性系数,简化了计算步骤。因此,本文将采用双对数模型进行保险需求弹性分析。

(四)模型的估计

基于上述模型和数据,利用STA TA软件对模型(1)进行估计,得到的回归结果如表3所示。

由上述回归结果可以看出,回归结果拟合优度高达 0.9987,而有两个解释变量(即 lnS和lnC)参数估计的p值在20%以上,可以认为是不显著的。此外,对于解释变量lnC,其系数估计值为-0.2628＜0,即保费收入与通货膨胀因素负相关,这似乎与事实也不太相符。因此,我们可以认为模型存在比较严重的多重共线性问题,有必要对模型中各变量的相关性进行考察。利用STATA软件可以得到各变量的如下相关系数矩阵:

表2 1986年～2009年模型各变量数据一览

表3 模型(1)的回归结果

表4 各变量的相关系数矩阵

由上表可知,lnY与解释变量lnC的确是正相关关系,而非负相关,故模型(1)中lnC系数估计有误。除此以外,我们还可以得知,解释变量lnG、lnS和lnC之间高度正相关,即模型(1)存在严重的多重共线性问题。因此,必须舍去模型(1)中的某些解释变量。根据表4中lnY与这三个解释变量的相关系数可知,lnY与lnG的相关性最强,所以,应该保留变量lnG而舍去变量lnS和lnC。如此一来,得到新的模型(2)如下所示:

利用STATA软件对模型(2)进行估计可得如下结果:

表5 模型(2)的回归结果

由上述回归结果可知,各解释变量系数在5%的显著性水平下均显著,且 R2=0.9967和 F(4,19)=3143.57也均显著。可见,模型(1)中的多重共线性在模型(2)中已经得到改善。

(五)模型的经济解释

1.lnP的系数估计为-0.6275,这表示在其他条件不变的情况下,机动车辆保险商品价格每降低1个百分点,保费收入将上升0.6275个百分点。值得注意的是,-0.6275并不直接就代表了机动车辆保险的需求价格弹性。

根据“保费收入=保险费率＊保险金额”我们知道,保险费率对保费收入有两方面的影响:一方面,保险费率的降低将直接导致保费收入减少;另一方面,保险费率的降低将刺激投保,使得保险金额增加,即保险需求增加(保险商品属于正常商品,需求与价格负相关),间接地增加了保费收入。由此可见,保险费率的降低将使保费收入增加还是减少取决于直接和间接作用孰大孰小。上述回归结果告诉我们,机动车辆保险商品价格的降低将增加保费收入,也就是说,保险费率的间接作用超过了直接作用,即保险需求上升的幅度超过了保险价格下降的幅度,从而使得保费收入增加了。

由此,我们可以得出如下结论:机动车辆保险商品的需求价格弹性大于1,即机动车辆保险需求相对于价格是富有弹性的。这一结论与实际相符,我国的机动车辆保险目前还是富有弹性的,仍然属于奢侈品。

2.lnG的系数估计为1.4579,这表示在其他条件不变的情况下,消费者收入水平每上升一个百分点,机动车辆保费收入将上升1.4579个百分点。由此可见,机动车辆保险需求收入弹性大于1,即机动车辆保险需求相对于收入是富有弹性的,这一结论得到了现实的支撑。因此,我们有理由认为,随着我国经济的发展和人民生活水平的提高,机动车辆保险市场还有很大的发展空间。

3.D1的系数估计为0.1237,这说明竞争模式对机动车辆保险需求具有促进作用。随着车险市场由垄断模式转为竞争模式,车险费率趋向市场化,这在一定程度上刺激了人们对机动车辆保险的需求。

4.D2的系数估计为-0.2891,为负值。这说明相关法律法规的出台将在一定程度上对机动车辆保险需求起到阻碍作用;换个角度说,随着机动车辆保险市场法规环境的逐渐完善,机动车辆保险市场的需求将不断合理、正规化。

(六)预测

建模的另一个作用就是可以对未来走势进行预测,但由于模型并非完全拟合实际值,故而预测总会存在偏差。因此,本文拟采用区间预测而不采用点预测的办法,以提高预测的可靠性。

1.数据假设

由于经济的长期走势难以预测,因此,本文只对未来5年(2010～2014年)的机动车辆保费收入作预测。为此,必须对未来5年机动车辆赔付率和我国 GDP增长作出预测。

本文假设未来5年我国机动车辆赔付率将呈现好转之势,即赔付率将呈下降的趋势,短期内下降的速度保持不变,为3%。此外还假设:2010年～2014年我国GDP同比上一年的增长率均为8.5%;而且随着市场主体的增加,我国保险市场继续实行竞争模式,且法律法规环境不断完善,即D1=1,D2=1。

2.预测结果

根据上述假设,我们可以得到如下预测结果:

表6 2010～2014年模型预测结果

四、完善我国机动车辆保险市场发展的几点建议

针对上述实证分析结果,我们可以为机动车辆保险市场提出如下建议:

(一)保险监管当局应加强对机动车辆保险费率的监管,减少或避免恶性价格竞争

根据上述实证分析结果我们针对,机动车辆保险的需求价格弹性大于1,也就是说,机动车辆保险费率的下降将刺激消费者投保,从而增加机动车辆保费收入。这就对机动车辆保险的供给方产生了一种降价促销的激励,尤其是在费率市场化的今天,显然,这必将导致一场恶性的价格战。一家保险公司降低了保险费率,短期内,可以实现保费收入的增长;而长期内,其他保险公司也纷纷降价,而赔付率却并未降低,从长远来看,不但先降价的公司增长难以持续,整个行业都将面临亏损[5]。

当前,我国机动车辆保险已经完全实行费率市场化,经营主体也迅速增加,目前已经超过了30家,车险市场竞争日渐加剧,价格战愈演愈烈,从而导致费率水平不断下滑,经营风险越来越大,综合成本率不断提高,自身效益也每况愈下[6]。

因此,在当前车险费率市场化的情况下,监管当局应该更加重视对车险费率的监管,确保各财产保险公司制定的费率与自身经营管理成本、车险赔付率相匹配,不得盲目降价以追求保费收入的增长和市场份额的扩大,确保机动车辆市场的健康、持续和稳定的发展。

(二)加大宣传力度,降低经济增长放缓所可能带来的冲击

根据上述实证分析的结果,机动车辆保险需求相对于收入是富有弹性的,也就是说,宏观经济增长放缓势必带来机动车辆保险需求增长的下降。近年来,城镇化和交通道路发展迅速,汽车行业也取得长足进步,这为中国机动车辆保险带来了充足的保源,但投保率的偏低①在我国,尽管消费者对机动车辆保险的投保意识相对于其他险种而言是比较强的,但2006年机动车辆投保率也只有30%使得这些有利因素被大大抵消。因此,保险行业可以通过加大对机动车辆保险的宣传力度,改善消费者偏好,提高消费者的投保意识,从而增加消费者的机动车辆保险需求,这将成为应对经济增长放缓这一不利影响的良药。

(三)不断改善我国车险市场的竞争模式

根据前文分析结果我们知道,与垄断模式相比,竞争模式对我国车险需求起到了一定的促进作用。因此,我国应该鼓励新主体参与到车险市场竞争中,努力使我国车险市场竞争模式更加合理,刺激保险需求,进而促进我国车险市场的发展。

(四)加强公司的内控机制,降低综合费用率

当前我国机动车辆保险供应主体普遍存在综合费用率过高的情形,这就限制了保险公司的降价空间,进而限制了保费收入的增长和市场份额的扩大。因此,要使自己在竞争中更有优势,保险公司首先应该从降低经营管理成本入手,这也就要求保险公司建立一个完善的内控机制。内控建设是否科学完善,对于保险公司安全运行和稳健发展具有十分重要的意义。完善的企业内控制度,不仅对外可有效预防保险诈骗案件的发生,而且对内可杜绝以权谋私、人情赔款和错假赔案的发生,从而有效地降低赔付率。因此,完善的内控制度将有助保险公司降低经营管理成本,从而减低综合费用率,为自身提供更大的降价空间,从而提高自身的竞争力,逐步提高经济效益。

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[2]唐金成.机动车辆保险理论与实务[M].西安:西安地图出版社,1996.

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[6]唐金成.论如何提高机动车辆保险的经营效益[J].广西大学学报,2006(2):22-25.

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[9]林宝清,洪锡熙,吴江鸣.我国财产险需求收入弹性系数实证分析[J].2004(7):90-99.

F840.63

A

1008-2603(2010)05-0024-08

2010-09-10

魏勤,女,闽江学院公共经济学与金融学系;陈飞燕,女,厦门大学经济学院2009级硕士研究生。

(责任编辑:王 荻)