现金管理的前世今生

张 铭

2009年10月10日，国资委发布《关于做好2010年度中央企业财务预算管理及报表编制工作的通知》，明确要求135家中央企业在预算管理中要继续坚持“现金为王”的理念，以现金流量管理为榜沁，细化资金预算安排，高效配置企业财务资源。有人笑称，这是国资委在提醒下属企业，要“勒紧裤带过日子”。

当然，只凭“勒紧裤带”，日子未必就能过好。现金管理的要诀并不在“节约”二字，而是通过科学的财务管理手段，使现金得到更合理的使用，最终达到增值目的。正如首钢集团总公司CFO方建一所说，“资金是企业的血液，离开了资金，企业的一切周转都会停止。因此，要保证资金快速、顺畅地流转，沉淀最少，取得效益最大化。”

昨天：企业需要催生银行业务

“对银行来说，现金管理是一项既传统又新兴的业务。说它传统，因为它基于银行最传统的存贷和支付结算业务；说它新兴，因为如今银行所提供的现金管理服务已经完全升华，它可以针对不同企业的个性化需求进行设计，最终达到为合作伙伴增加价值的目的，”招商银行现金管理部高级经理张鹏如是说，

“c+：为伙伴增加价值”是招商银行为他们的现金管理业务设计的品牌。早在2002年，招商银行就在中国率先推出“点金理财”对公业务品牌。同年，工商银行业也正式推出了现金管理业务。但在此之前，他们都做了现金管理业务方面的探索。

张鹏说：“现金管理在国外已经有很长的历史，特别是在20世纪80年代，此项业务发展得非常快。20世纪90年代，花旗、汇丰等跨国银行将这个概念带人中国。随着国内企业发展壮大，结构愈加复杂，个性化需求越来越多，需要银行提供解决方案。有些现金管理工作是企业可以独立完成的，有些则需要通过银行协助才能完成，比如投融资的管理。同时，信息化的发展使银行所提供的解决方案有了实现的技术条件；越来越多中国企业‘走出去，又催生了跨境现金管理业务。这三大原因，使银行发展现金管理业务成为必然。”

今天：企业与银行相辅相成

集团企业是银行现金管理业务最重要的客户群。尽管他们的绝对数量比较少(在招商银行超过1077的客户中，集团企业只有1万户左右)，但业务额却是银行业务额中的“大头”。

“企业集团的管理架构非常复杂，以前可能只有财务部，后来有了结算中心，再后来又有了财务中心和共享服务中心，不同管理架构下有不同的管理模式，都需要银行提供个性化的服务。以前集团公司只需要了解子公司账户上有多少钱，而且是通过内部申报的方式。现在，不仅可以做到实时了解，而且可以管控资金支出。再比如现金池。一个集团公司下面有很多子公司和分公司，有的赚钱，有的缺钱，通过内部现金池，可以将账户资金集中管理，统一调配，节省了财务费用，提高了资金使用效率。”

这种服务必须和企业自身的资金管理战略结合起来，用张鹏的话来说，叫“银行现金管理和企业现金管理相辅相成。”

以首钢为例。

2003年，首钢确定了要搬迁。—方面要停产，一方面要搬迁，—方面要建设，对资金需求的渴望比任何一个企业都显得更加迫切。为了有效地缓解资金收支不平衡带来的矛盾，首钢建立了以资金结算中心为主线、以资金管理平台为基础、以监控资金支付情况为纽带的体系，实现了资金由总量控制到流量控制的升华。

如今的首钢建立了财务中心，并且运用网络技术，建立资金结算平台，与多家银行相链接。同时，首钢制定了多项管理制度，为资金集中管理提供制度保障。

“实施资金集中管理后，我们实现了一个降低、两个提升、三个确保。一个降低，即降低集团资金使用成本；两个提升，一是提升首钢资金的使用效率和融通能力，二是提升集团的核心竞争力；三个确保，即确保钢铁业生产经营的资金需求，确保结构调整项目资金需求，确保首钢可持续发展的资金需求。”方建—说。

2009年10月22日，招商银行发布“U-BANK中小企业专属服务”产品和品牌体系，整合已有的多项电子供应链金融服务，并创新推出了网上保理、在线应收应付账款管理系统，形成了完整的“电子供应链金融平台”。而工商银行则配合自己的全球化战略，在11月24日启动全球管理业务，在全球范围内提供账户管理解决方案、集中收付款解决方案、本外币资金池解决方案、投融资解决方案和风险管理解决方案。

明天：“四向”扩展是大趋势

张鹏认为，要更好地利用银行提供的现金管理服务，CFO首先要了解企业管理的目标。“所有的现金管理都是从企业需求出发的。CFO要大概知道自己想做什么，我们可以根据他的想法提供行业经验和案例借鉴供CFO选择，确定后，我们提供实现方案。有些CFO期望值过高，或者过于个性化，银行能得到的相对收益太少，我们就只能放弃。”

对于现金管理业务未来的发展趋势，张鹏说：“从企业的角度，首先是更加精细化地管理。其次，企业从纯粹的现金管理推广到准现金管理的范畴，包括应收账款、应付账款、票据、短期投资理财工具等。这些是企业内部的纵向扩展。还有一个趋势是外部的横向扩展，即供应链扩展，很多供应链产品和服务就应运而生——这就是我们所谓的产业链集群概念。”

全球化和财务外包，也是银行现金管理业务发展的大趋势。“一个业务要全球化，需要各个国家和各个区域的相应业务是统一的，现金管理业务就具备这个条件，因为它本身就是从国外引进国内的。而财务外包可以使企业将精力集中在核心业务运营方面，并且节约了财务成本。”