新会计准则的公允价值在我国运用的思考

邱志珊

(云南大学经济学院,云南昆明650091)

新会计准则的公允价值在我国运用的思考

邱志珊

(云南大学经济学院,云南昆明650091)

2006年财政部出台了1项基本准则和38项具体准则,其中的变化之一是重新提出使用公允价值的计量属性,并在金融工具、投资性房地产和生物资产等的计量上运用了公允价值。在国际会计准则趋同的大背景下,我国公允价值的概念与国际会计准则相似。新会计准则引入公允价值适应了当前的经济形势并提高了会计信息质量,我国应采取完善市场条件,活跃市场信息,提高可操作性和注重成本—效益原则等措施使得公允价值在会计计量中得以有效执行。[关键词] 新企业会计准则;公允价值;真实;会计信息质量

2006年2月15日财政部发布了包括1项基本准则和38项具体准则的新会计准则体系,并规定于2007年1月1日起首先在上市公司实施。新会计准则的发布和实施必将成为我国会计史上的又一重要里程碑,标志着我国与国际财务报告准则趋同的企业会计准则体系正式建立,对于完善我国社会主义市场经济体制,提高对外开放水平和加速中国融入全球经济都具有重要意义。新会计准则在诸多方面实现了新的突破,其中公允价值的运用是最为显著的方面之一。

一、公允价值的概念

公允价值的渊源来自于真实与公允观念。真实与公允观念强调的是财务报表的客观、公正,即财务报表应能公允地表述企业经营活动的过程和结果。但要达到公允表述,必须要先对会计对象进行公允计量,因此便产生了公允价值概念。

根据美国财务会计准则委员会(FASB)将公允价值定义为:“报告实体所在市场的参与者之间(between market participants)进行的有序交易(in an orderly transaction)中出售一项资产所收到的价格(be received to sell an asset)或转移一项负债所支出(paid to transfer a liability)的价格。国际财务报告准则(International Financial Reporting Standards,IFRSs)中对公允价值的定义为:公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。

我国于1998年发布的《债务重组》中,首次采用公允价值计量。在2001年1月修订的前债务重组、非货币性交易等准则中有公允价值的运用,但是在同年财政部又取消了公允价值在上述准则中的应用。直至2004年7月又回到了采用公允价值的轨道上来。2006年2月15日我国新颁布的企业会计准则在资产减值、企业合并、生物资产、石油天然气开采、投资性房地产、企业年金等具体准则中大量运用了公允价值。我国《企业会计准则——基本准则》中公允价值的定义:在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额计量。这一概念与国际会计准则相似。《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对采用替代估值技术确定公允价值给出了具体规定:企业应当选择市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,应当尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑所有市场参数,尽可能不使用与企业特定相关的参数。定义和估值技术都体现了公允价值的本质就是活跃市场公平交易对计量客体价值的确定。

二、新会计准则引入公允价值的必要性

(一)适应不断发展的经济形势需要

随着知识经济时代的到来,资本市场日益发展,金融衍生工具等资产大量涌现,使公允价值的运用成为必然。因为在这些衍生金融工具中有些只产生合约的权利或义务,而交易和事项尚未发生,但签约双方之间的报酬与风险已开始转移,会计上要求对其进行确认计量。此时以历史成本为基础的会计就不能对该业务进行计量、反映,而使用公允价值属性计量可以解决这个问题。因为公允价值是理智双方在无干扰情况下,自愿进行交换的价值,其价值的确定并不取决于业务是否发生。

(二)满足会计信息质量要求

会计信息要对决策有用,必须具备相关性和可靠性。相对于历史成本,公允价值更多地反映了市场对企业资产或整体价值的评价,更具有相关性。企业在涉及金融工具等新产品时,公允价值能反映市场对直接或间接的隐含在金融工具中的未来作出合理的预测,并有利于验证其所做预测的合理性,更具有可靠性[1]。公允价值的本质是真实与公允并存,是市场的无偏定价,同一会计主体各个会计期间以及不同会计主体之间,计量技术往往是一致的,这使得会计信息的可比性、一致性和及时性也大大增强。

(三)企业的资本保全要求

实物资本维护理论认为,资本是企业的实物生产能力、经营能力或取得这些能力所需的资金或来源。企业为了维持简单生产,满足扩大再生产的需要,必须使生产过程中耗费的能力得到补偿,若企业耗费的能力采用历史成本计量,其补偿只是一个名义货币的购买力,一旦物价上涨,相同的金额将购不回原来相应规模的生产能力,企业的实际生产能力将会萎缩。若企业耗费的生产能力采用公允价值计量,按现行市价或未来现金流量现值计量,代表着实际货币购买力,即使是物价上涨的经济环境下,相同的金额也能购回原来相应规模的生产能力,企业的资本得到保全,企业的生产能在正常的状态下持续下去[2]。

(四)会计配比原则的要求

企业收益的计算是通过收入与相应的成本、费用配比计算出来的。一方面,目前的收入与成本、费用在计量的属性上不配比。收入是按现行市价计量,成本、费用却是按历史成本计价。而在公允价值计量下,收益是现时收入与按公允价值计算的成本费用配比的结果,因而更能体现配比原则。另一方面,公允价值在计量资产负债表中资产和负债项目价值的同时,也反映出公允价值变动所形成的合理的收益和损失,体现了企业的真实收益。

三、我国运用公允价值面临的现实问题

(一)市场信息不活跃,公允价值的可靠性不强

历史成本不存在市场价格的不确定性,可靠性强。而公允价值在不确定的情况下,只能靠相似项目替代或现值估计,主观性和变动性强,并且没有原始凭证可供查证,难以满足会计信息质量可靠性的要求。

(二)缺乏成熟有效的市场环境

公允价值要求一个活跃、流动、健全的市场提供公平交易价格,如果缺乏这样的市场,就需要通过评估或折现等方式来获取公允价值,但我国目前还处于市场经济初级阶段,市场化程度较低,公平的交易环境尚在建立和完善过程中。对于大多数资产和负债而言,很难找到可以参考的市场价值。企业之间交易不规范,货币市场、外汇市场等资本市场没有完全进行市场化运作,金融产品单一,衍生金融工具发展缓慢,各类要素市场的运作还不够规范,有待进一步完善。

(三)公允价值的可操作性不强

在不存在市场交易价格的情况下,作为估计公允价值的现值技术在会计计量中很难操作。现值计量是将未来现金流量按一定的折现率折算成现在的现金价值,包括以下几个要素:第一是对未来现金流量的估计;第二是对未来时间长短的预期;第三是对折现率的预计及对其变动的预期。这些预期的不确定性是导致公允价值难以操作和推广应用的重要原因。

公允价值与历史成本相比较,在技术和人才等方面提出了更高要求,并增大了企业的成本。公允价值的计量与核算相对复杂,需要较高素质的会计人员才能完成。从我国现状看,会计人员业务素质还参差不齐,大多数从业人员还不能胜任公允价值的运用。

(四)可能成为利润操纵的新手段

公允价值的确定有赖于活跃市场上的报价,即最近市场上的交易价格或预期未来现金净流量的现值,这些都有主观判断因素,因此就不能排除其被利用作为操纵企业利润的手段来“制造”账面利润。

(五)使用公允价值计量模式的后续成本较高

新企业会计准则规范了公允价值的认定方法。例如投资性房地产,参照香港的做法,采用公允价值计量模式的房地产开发上市公司,需要每年聘请独立的测量师对其投资性房地产进行评估,并作为公允价值的确定依据。这样,房地产开发上市公司如果采用公允价值模式,就需要每年聘请独立的评估师对其投资性房地产进行评估,并在年报中详细披露投资性房地产当期账面价值的增减变动情况、公允价值的确认方法及其理由等,这将大大增加使用公允价值计量模式的后续成本。

四、我国运用公允价值的对策

(一)促进市场信息活跃,增强公允价值的可靠性

要建立健全完善的市场经济体制,如购入上市公司的股票,如果一切信息公开并且在市场上随时可以找到自由的买卖双方,那么期末的收盘价就是公允价值。此时,采用公允价值既容易取得,又真实,对投资决策者而言信息更相关,更易理解。

(二)完善公允价值运用的市场条件,加快金融价格市场化进程

公允价值是市场经济的产物。在我国应用公允价值,首先,要积极培养各级市场,特别是生产资料市场和二手交易市场,以获得客观市价。虽然公允价值并不等于市场价值,但市场价值毕竟是客观的,是最简便的公允价值来源。其次,要加快各种金融价格市场化进程,为金融衍生品公允价值计量提供条件。

(三)详细规划具体准则,注重公允价值的可操作性

提高公允价值计量的可操作性就要在会计准则上给予明确的规范要求,使之既容易操作又通俗易懂。如非货币性资产交换原则就借鉴了国际会计准则的经验,规定同时满足两个条件才能按公允价值计量[3]。在我国当前市场不够活跃的情况下,有必要在公允价值运用上作出类似以上的详细规定。

(四)正确对待公允价值的报告与披露

按照历史成本的原则编制利润表,同时按照公允价值的原则编制全面收益表。这样不仅能提供全面的信息,报表的使用者也可以通过对利润表中的期末净收益与全面收益表中的期末全面收益的比较更加深入了解公司的经营状况。

(五)注重成本—效益原则

对公允价值进行判断的主要方法是运用现值技术。相对于以凭证为依据的历史成本,其在技术操作上难度大,获取信息的成本较高。会计信息要在成本和准确性之间寻求总效益最大化,提供绝对可靠的会计信息只是公允价值运用的行动标杆而非目的。因此,在实务当中,公允价值的运用要适度,对重要事项要尽量采用公允价值,同时不应排除对历史成本信息的运用。

综上所述,将公允价值引入我国会计准则体系既是国际会计准则趋同的客观需要,也符合我国经济发展现状。在公允价值应用初期难免存在各种问题,只有正确面对,不断完善才能使公允价值的运用得到贯彻发展,使会计信息更加可靠真实。

[1]胡筱蓓.由美国次贷危机所引发的对公允价值计量的思考[J].商业会计,2009(1):23-25.

[2]王乐锦.我国新会计准则中公允价值的运用:意义与特征[J].会计研究,2006(5):18-22.

[3]谢诗芬.论公允价值在会计审计理论与实务中的若干重大问题[J].财经理论与实践,2009(6):67-69.

Thinking on the Application of Fair Value of New Accounting Standards in China

QIU Zhi-shan
(Economic College of Yunnan University,Kunming 650091,China)

In 2006,the Ministry of Finance introduced one basic accounting criteria and 38 specific criterion,one of those changes is to re-propose the measurement attribute of fair value,which has applied in financial instruments,investment property and biological assets etc.Our concept of fair value is similar to international accounting standards in the background of assimilation of accounting criterion.The new accounting criterion which introduces fair value adapts to the current economic situation and improves the quality of accounting information.We should take some measures such as improving market condition,activating market information,raising operational functions and emphasizing the cost-profit principle in order to effectively implement fair value in accounting measurement.

New Accounting Standards;fair value;true;quality of accounting information

book=32,ebook=75

F233

A

1008-4738(2010)03-0032-03

2010-05-03

邱志珊(1974-),女,云南大学经济学院博士研究生,云南财经大学会计学院讲师,研究方向:管理会计。