浅谈商业银行资金成本的认定和优化配置

○孟波

（广东发展银行温州分行 浙江 温州 325000）

我国加入世贸组织后，国有商业银行面临多方面的挑战，与外资银行在经营理念、资源配置、服务手段、金融创新等方面存在着巨大的差异。面对金融业全面创新的发展形势，效益越来越成为商业银行经营的关键，资金集中管理、统一配置将成为促进银行业良性循环、追求利润最大化的必要手段。

一、实行银行资金集中管理、统一配置的必要性

1、我国经济发展，要求银行变革现有的资金管理体制

随着我国经济驶入快速发展的轨道，我国综合国力和国际竞争力明显增强。而现行银行资金管理体制，负债不计成本，资产不算效益，内部资金无偿占用，粗放式经营的资金管理模式，显然已不能适应经济发展的需要。因此，银行资金管理体制必须从根本上进行变革，以追求赢利最大化为资金经营的出发点，对资金的成本和配置进行科学的认定和计算，以资金的价格为导向，引导信贷资金的合理流动，以资金的价格为杠杆，促进银行资产负债结构的调整和提高，使银行资金管理走上科学化、规范化、效益化的轨道。

2、国外先进的资金运作方式，是银行资金管理体制改革的外部动力

随着我国加入世贸组织，我国银行业的经营领域将逐步对外资银行开放，其经营方式及内涵也必须与国际接轨。近几年，我国商业银行在经营网点、结算电子化以及优质服务等方面的改革已经成熟，但外资银行的进驻仍然会给国内银行带来不小的冲击。外资银行业追求效益的经营理念，科学、完善的资金核算体系，较为先进的资金运作方式及经营手段，无疑为国有商业银行的资金经营变革带来启发，同时也成为国有商业银行资金管理体制改革的外部动力。

3、银行资金管理体制改革是商业银行追求效益的需要

在社会主义市场经济快速发展的今天，追求效益最大化已经成为一切企业经营和发展的奋斗目标。银行作为经营资金的特殊企业，必须把提高资金营运效益放在首位。银行现有的资金管理体制，虽然几经改革，但仍然保留着计划经济的色彩，对基层行实行资金差额管理、全额供应、粗放式经营的管理模式，远不适应银行生存与发展的需要。因此，必须对现有的资金管理体制进行根本性的变革。

4、资金管理体制改革是银行整体改革和发展的内涵

近几年，国内银行管理体制在不断地改革、完善和发展，由分散经营、单独核算逐步向一级法人、统一核算、集约化经营转变。银行会计结算系统实现了电子化、信贷台账、财务收支，人力资源也纳入统一管理范畴，作为银行经营对象的资金必然是银行整体改革的重要组成部分。

二、银行资金成本科学认定和资金优化配置的外部环境构建及效应分析

1、完善资金管理部门的职责，统管利率、筹资成本及配置资金效益核算

资金成本的科学计价是资金配置和管理的基础，其轴心是利率。要将利率与资金有机地结合，才能随时、准确地计算和确定合理的资金价格，统筹管理和营运好资金。因此，资金营运部门行使管理利率的职能很有必要。一是便于资金营运部门根据全行资产负债结构的变化随时调整资金的价格，有效地调控资金。二是可以结合外部资金市场利率的变化，以资金价格引导资金的流向，防范资金经营风险。三是准确计算和考核基层行资金经营效益，对全行经营成果进行科学的评价。

2、加强人才的选拔和培训工作

为适应资金统一管理的需要，商业银行应统一选拔和培训一批专业性技术人才。这些人才不仅要具有娴熟的资金管理技能，同时还要具备计算机、会计核算以及良好的统计分析能力，不仅要具有善于思考、勤于学习、乐观敬业的品行，还要成为基层行资金经营的“分析师”，从而为领导的经营决策提供有价值的科学依据。

3、利用信息网络技术，立足于会计综合业务体系，搭建适用于资金计价管理的操作平台

资金集中管理、统一配置是现代化商业银行经营管理的要求。资金营运部门要对全部资金来源和运用以及资金运动的全过程进行分析、监测、控制、评价，以实现资金集中与配置的有效结合。为达到防范风险和提高效益的目的，就必须在会计综合核算系统下，建立一个适用于资金营运工作的科学化、现代化的计算机管理操作平台。通过专用的计算机管理程序，使资金营运部门可以随时收集全行资金运行的基础信息，查询各部门、各支行以及各产品乃至每一个客户的资金变化，进而进行统计、分析、加工、整理，测算出各自对银行效益的综合贡献程度及利率风险，利用资金价格这一经济杠杆，促进各行调整资产负债结构，达到提高资金经营效益的目的。

三、确定银行内部科学合理的资金成本认定体系

确定银行内部科学合理的资金成本认定体系，合理调配资金，优化资产质量，全面提高商业银行的整体赢利能力。

1、筹资成本的科学认定

商业银行负债业务品种繁多，分别执行不同的利率标准，不仅如此，在开办各项负债业务中所支付的费用也各不相同。如何引导基层行积极主动的把发展业务与降低成本有机地结合起来，把优化增量与调整存量结构有机地结合起来，把眼前利益与长远利益有机地结合起来，就需要对筹资成本有一个科学的认定。

（1）筹资成本的构成。筹资成本主要包含三项内容，即存款利率、应缴税金、工资费用。存款利率应以全行平均存款利息率为衡量标准，并随着国家利率政策的调整而调整。应缴税金按照国家规定的纳税范围和比例计算。工资费用按照正常年份标准，以全行资产和负债比例分别设定。

（2）特殊因素。一是因特定环境和经济区域等客观因素所形成的存款余额较大且定期存款占比较高的行，给予一个结构调整缓冲期。允许其在3—5年期限内，以“特约存款”的方式存一定额度的资金，按照适当高于筹资成本的利率计息，作为利益补偿，每年递减20%~30%“特约存款”额度，最终达到统一标准。二是在新开拓业务中，对局部利益小全局利益大或者短期利益小长远利益大的业务，应在利息计算或费用开支方面给予一定的利益补偿，为全行的经营效益和今后的发展奠定基础。

2、建立合理的以赢利为目的资金配置体系

银行资金配置应坚持“合理、有效、赢利”的原则。“合理”即资产分类要合理，资金配置价格要合理；“有效”即能够有效的调动基层行调整资产结构、压缩低效、无效资金占用的自觉性；“赢利性”即通过合理的资金定价给基层行留有一定的赢利空间，促使基层行积极寻找能够带来最大回报率的投资项目。

（1）确定分类标准。在资产的分类上，要结合信贷台账所能够提供的数据资料确定统一的划分标准，按信用等级或按五级分类只能取其一。这样才能完整、准确地进行分类，避免数据统计的重复和遗漏。

（2）与实际执行利率相结合。对正常贷款资金配置价格要考虑利率政策因素。如对部分AA以上企业贷款，经批准可执行基准利率；对特大型企业或系统贷款，经批准可执行下浮利率；其他贷款在基准利率基础上上浮10%~30%等等。因此，在确定资金配置价格时，要与实际执行利率相结合，给基层行一个客观、公正、合理的赢利空间。

（3）发挥资金价格导向作用。一是对不良资产配置资金定价要适当高于正常收息贷款平均利率水平，以促使基层行积极催收和压贷，降低不良资产占比。二是对银行内部资金占用归属重新划分，将固定资产、无形资产和正常费用开支等项目列入正常内部资金占用范围，将各项垫款、待清理资产等项目列入限额外内部资金占用范围。正常内部资金占用属于保证日常工作所必须的占用，因此，其资金配置定价应低于其他借款。其他内部资金占用属于应及时清理和压缩的对象，其资金配置定价应等同于一般资产或不良资产资金配置价格。三是对建设周期短、发展前景好、投资规模大、预期效果好的重点项目和国家实施特殊政策支持的重点工程，从资金供应上和价格配置上，应择优对待。四是按照宏观经济运行方向和银行经营发展战略，对不同阶段、不同类别、不同品种的资金配置价格进行适当的调整，以资金价格引导资金流向，发挥利率的杠杆作用。

（4）考虑特定因素。在资金配置方面，亦应考虑历史遗留问题等特殊因素。如接受撤并行不良资产，虽然与接收人民银行贷款资产有所不同，但也是政策性因素形成并带有普遍性的问题。接收撤并行不良资产，必然增加无效资金占用，降低其资产收益。因此，给接收行一个资产结构调整缓冲期，在资金配置上暂作为“特种资金借款”处理，约定在3—5年内按照20%~30%的比例递减，最终纳入统一计价管理。

3、平衡资金集中与配置利率差价，促进资产负债业务均衡发展，提高银行整体赢利能力

从资金效益角度分析，资金集中的价格是对基层行经营负债业务的一种回报，资金配置的价格是对基层行营销资产业务的一种回报。因此，集中资金与配置资金的利率差价应基本平衡，给基层行创造一个公平竞争的平台。在这个平台上，存差行可以利用本行的存款客户多、居民集中、储源丰富的特定环境和条件，重点发展负债业务、个人理财业务和中间业务，以上存资金利差收入实现经营价值。借差行可以利用优质贷款客户多、贷款项目相对集中的特点和优势，重点发展贷款营销业务和结售汇业务，以买（借入资金）卖（发放贷款）资金获取差价的方式实现经营价值。这样，可以避免各行不顾自身环境和条件，片面追求高额利差，无序竞争、盲目发展所带来的一系列问题，使资产负债业务有机地结合、均衡地发展，提高银行整体赢利能力，实现银行资金的良性循环，促进各项业务的全面发展，提高商业银行与国内银行和外资银行的总体竞争力。

四、完善内部运行机制，防范资金经营风险

实施银行内部资金集中管理和配置，必须有较为完善的业务操作系统和内部风险控制系统。必须建立严格的资金管理制度和操作流程，通过计算机控制系统强化授权授信管理，建立规范的审查、审批制度和操作程序，防范案件和事故的发生；必须建立科学的资金预测、市场预测、风险预警体系，利用银行内部信息网络优势，及时传递和沟通信息，调整经营方略，防范市场风险、利率风险和经营风险的发生；必须建立内部经营评价和绩效考核机制，定期对基层行的经营成果做出客观、公正、科学、合理的评判，让银行各级领导的切身利益与银行经营效益挂钩，让银行员工的切身利益与岗位职责和对银行的贡献度挂钩，鼓励基层行开拓、创新和发展。