基于 SCP范式的担保业发展分析——以泰安市为例

任彦峰 王传东

(山东农业大学,山东泰安 271018)

基于 SCP范式的担保业发展分析
——以泰安市为例

任彦峰 王传东

(山东农业大学,山东泰安 271018)

运用产业组织理论的 SCP分析范式对泰安市信用担保业进行分析,认为:泰安市担保业目前的市场结构不合理,担保机构的市场绩效不高,应该对担保机构进行整合,提高市场集中度才符合目前泰安市担保业的发展趋势。

担保;SCP;产业组织优化

一、SCP分析模型的概念

20世纪 50年代末 60年代初,以梅森和贝恩为代表的哈佛学派建立了 SCP分析模型,即产业组织理论中的“结构—行为—绩效”(SCP)分析范式。[1]他们采用实证的截面分析方法推导出企业的市场结构、市场行为和市场绩效之间存在一种单向的因果联系:行业集中度的高低 (市场结构)决定了企业的市场行为方式,而市场行为又决定了企业市场绩效的好坏(如图 1)。

图 1 哈佛学派的 SCP之间的关系

根据哈佛学派的观点,市场结构决定企业在市场上的行为,而企业行为又决定市场运行在各个方面的经济绩效。因此,要想获得较好的市场绩效,就要通过产业政策来调整和改善不合理的市场结构,进而改变市场集中度和企业的垄断程度,建立有效竞争市场。

二、泰安市信用担保业的 SCP分析

(一)泰安市担保业概况

泰安市担保业按照“政府扶持和市场化操作相结合”、“开展担保与提高信用相结合”的原则,以“政策性和民间资金、市场化动作、法人化管理”为一体,以政策性担保和商业性担保为两翼,初步形成了资金来源渠道不同、服务对象各异的多元化信用担保体系。

截止 2008年,泰安市信用担保机构共有 34家,其中,政府出资 3家,社团法人性质的 1家,其余为企业经营性质。总注册资本 11.87亿元,其中过亿元的 6家;资产总额达到 14.74亿元。在实收资本中,货币出资为 9.52亿元,实物资本为 1.54亿元,分别占86.1%和13.9%。累计担保企业3841家,累计担保笔数 6523笔,累计担保金额 76.15亿元,其中 2007年担保企业 1047家,在保企业 1213个;担保金额 16.24亿元,在保责任总额 14.45亿元;纳税总额 68万元,其中营业税 49万元,所得税 35万元;实现利润 571万元。从社会效益看,由于得到担保融资,2007年受担保后的企业增加就业人员 16148人,增加销售总额 26.58亿元,增加利税总额 3.87亿元(见表 1)。

表1 泰安市部分担保机构概况

(二)泰安市信用担保业的 SCP分析

1.泰安市担保业的市场结构(S)分析

(1)市场份额与市场集中度

市场份额是指某个担保机构业务量在全部担保机构业务量中占的比重。一般来讲,单个担保机构所占比重越低,说明该市场的竞争程度越高;反之,则该市场的垄断程度越高。市场集中度是在市场份额的基础上计算出来的,以用来判断一个市场的垄断或者竞争程度。

担保业主要的衡量指标有担保注册资金、担保额、总资产等,通过这几个指标可以判断出现有担保业的结构及发展趋势。泰安市担保业注册资金的CR4=8.59亿元/11.87亿元 =72.36%,CR8=9.02亿元/11.87亿元 =75.99%,担保余额的 CR8=44. 33亿元/76.15亿元 =58.21%。

按贝恩对产业垄断和竞争类型的划分来看,目前泰安市担保业处于高度集中状态,并且 2009年泰安市基金投资担保经营有限公司注册资金扩展到 11亿元,行业集中程度大幅提高,一半的业务量主要由几家担保机构来承担,但是泰安市担保机构数量在逐年增多,从 2007年的 29家到 2008年的 34家,这会使得这两项指标值出现减少的趋势,说明担保业的竞争程度近年稍有提高。

(2)担保业的进入壁垒和退出壁垒

担保业的进入壁垒主要是政策性壁垒。担保法律首先规定了担保机构的注册资本一般要求 1000千万元以上,并要求是实缴货币出资;其次是风险控制要求,担保公司的风险控制制度和风险控制处理系统和技术要求很高;最后是技术壁垒,担保业务的杠杆比例和保费要求对金融等知识要求很高。担保业的退出壁垒主要受经济关联度、沉没成本、法律与行政、金融安全等壁垒的影响。经济关联度即担保业为各行业提供担保,一旦退出,中小企业等相关经济体的经济发展将受到制约,进而和中小企业相关的经济体受到影响;沉没成本即受保企业经营失败,担保公司需要代偿,而企业资产转卖不出去或只能回收较少部分投资时,担保公司就得承受较大的固定费用损失,即“沉没成本”;金融安全壁垒即担保服务终究是资金的运作,资金的流动性使得一家担保公司倒闭可能会引起连锁反应。

目前,泰安市自身的经济发展水平较低,对以上要求经济上不可行;担保业具有高杠杆特性,一旦失败,其负外部性难以想象。

综上,泰安市目前的担保市场处于垄断阶段,但是同时存在着较多规模较小的担保机构,所以担保业与银行业的垄断不同。由于担保机构的担保业务采用大数定理操作,规模小而多的担保机构不能发挥专业优势,也不能使现有资金通过高杠杆比例操作,形不成规模经济,抗风险能力降低,所以小而多的担保机构需要整合。

2.泰安市担保业的市场行为(C)分析

担保机构为了扩大市场份额,提高利润率,会采取一系列的市场行为,如价格行为、合谋行为、广告行为等。

目前的担保机构采取的价格行为容易造成不规范、不正当的竞争。比如,低于成本收费开展业务;放宽业务审查条件,降低担保标准争揽业务;降低反担保措施要求;对还款期限的要求降低;本单位业务操作系统中为其他担保机构的交易设置障碍。上述行为使得本担保机构的风险和收益的不对称,提高了本担保机构的风险,同时其他担保机构也为了应付这种不正当竞争,被迫增加了经营成本,扰乱了正常的金融秩序。

担保业的合谋行为主要是指担保机构和担保对象之间合谋,骗取银行贷款,或者第三方担保与担保对象之间合谋骗保。这种合谋行为增加了担保机构的市场份额,增加了收益的同时也放大了风险。

广告行为是一种主要的非价格竞争方式,泰安市的担保公司宣传主要是参加社会公益活动等,如泰安市基金投资担保经营有限公司参加省级行业活动、为高校提供担保等。

3.泰安市担保业的市场绩效(P)分析

(1)担保机构自身的运行绩效

担保机构自身的绩效指标主要由资本金 (担保机构的净资产)、担保规模 (总额)、放大倍数 =(担保总额/资本金总额)、代偿率、追偿率、担保费率、风险保证金率、反担保率等,这些都反映了担保机构资金的使用率。[2]

首先,多数担保公司能够按当年担保费的 50%提取未到期责任准备金,按不超过当年年末担保余额 1%的比例提取风险准备金,用于担保赔付。而担保资金的放大倍数约为 1.56倍,与国家的 10倍和国际的 20倍相距甚远。

其次,从担保业务收益情况看,10家担保机构有2家主营担保业务亏损,8家盈利。10家担保机构中担保费率最高的 2.4%,由于担保行业竞争加剧以及与银行利润分成等因素影响,担保业务收入呈下降趋势,其中 2006年较上年同期下降 16.5%。调查显示,部分担保机构担保业务以外收入占其总收入的50%以上,如从事委托理财、证券投资、房地产投资、代理投资、资金拆借以及实业投资业务,个别机构投资额占其担保基金运用总额的 80%以上,从而偏离主营业务,不能为中小企业提供担保。

第三,规模较大的担保机构中均采取了较为严格的反担保措施(以保证金、不动产、动产、公务员担保等作为反担保物)、担保审核、风险控制、运行监测、代偿和债务追偿等风险防范措施。其中,基金投资担保和财富担保公司的反担保额达到贷款担保额的 1.6倍和 1.4倍,代偿率为 1.4%,实际发生损失200万元。

综上,担保机构自身的运行效率并不高,因为担保机构对反担保等要求高、放大倍数小等限制了其可以利用的资金;由于中小企业难以达到担保机构的反担保要求,使得需要担保的中小企业得不到担保,从而不能有效解决中小企业的融资较难问题。

(2)担保行业的运行效率

担保行业运行效率以担保机构运行效率为基础,但更多是宏观上的运行效率,比如配置资金的效率等。

首先,财政资金带动效应,即政府出资带动其他资金进入担保业,从而扩大担保机构的担保能力。目前,泰安市股份制或自然人出资筹建的 7家担保公司,总注册资金 9.84亿元,其中,财政出资 6.66亿元,占 67.68%;会员基金 0.28亿元,占 2.8%;股份或自然人出资 2.9亿元,占 29.52%,通过财政资金的启动功能和示范作用带动民间资本的介入。

其次,大量小规模担保机构的存在影响了行业效率。虽然泰安市的担保市场结构处于集中度较高的状态,但是小规模担保机构的普遍存在。小型担保机构的存在使得大量的资金作为风险准备金等而存在,机构运营成本也增大,同时,小担保机构由于资金和人才的缺乏难以完善风险管理措施,从而使担保业难以实现规模经济和风险分散,也难以提高竞争效率。

三、泰安市担保业的优化调整

(一)严格担保公司的市场准入,规范其发展

目前泰安市还没有对担保机构注册登记设立严格的准入标准,工商部门对申办成立担保机构者,只依据《公司法》有关规定予以注册登记,形成了大量的小担保机构存在的局面。因此,政府部门应尽快出台严格的法律法规,严格担保机构准入,降低行业风险,提高运行效率。

(二)整合小规模担保机构,引导大担保机构发展,增强整体实力

对于小规模担保机构,要充分使用兼并等手段,通过整合达到担保机构应有的规模要求,加强风险管理,提高行业效率。

对于大担保机构,一是支持开拓市场,扩大经营,努力做到代偿风险最小,贷款担保额度最大。同时采取股份制、会员制等形式,广泛吸收自然人、企业法人和其它社会资金增加注册资本,扩大企业规模。二是引导其完善法人治理结构,健全制度,加强管理,规范操作,提高运营水平和经济效益

(三)完善行业协会,发挥行业协调作用

泰安市于 2005年 6月成立了“泰安市担保业协会”。下一步就要完善行业协会的工作机制和工作机构,对内开展合作交流,提高会员素质和企业实力,实行行业自律。对外反映担保行业的共性需求和呼声,共同应对竞争开拓市场,维护会员的合法权益,很好地发挥了担保机构与政府、社会之间的桥梁纽带作用。

(四)建立奖励补偿和风险共担机制

建议政府安排一定数额资金,对营运规模大、经营业绩突出、制度健全、运作规范、风险控制较好的担保机构给予一定的风险补偿和奖励。协调银行与担保机构之间的关系,加强金融机构与担保公司的合作,形成利益共享、风险共担的机制。一旦担保项目产生代偿损失,由担保机构和银行按比例承担代偿损失,政府给予补贴。

[1]苏东水.产业经济学 [M].北京:高等教育出版社, 2005.

[2]王鹏.担保理论研究 [M].北京:中国金融出版社, 2005.

F830

A

1008-2670(2010)05-0074-03

2010-09-07

任彦峰,女,河北石家庄人,山东农业大学经济管理学院硕士研究生,研究方向:中小企业信用担保;王传东,男,山东泰安人,山东农业大学经济管理学院副教授,硕士生导师,研究方向:中小企业信用担保。

(责任编辑:时明芝)