少儿健康年金险，似险非险

郑晓琳

理财产品

某保险公司少儿健康年金保险计划(分红型)

案例：王女士给不满周岁的女儿投保了10万保额的少儿健康年金保险计划，每年缴纳保费6200元，缴费10年。保险期限20年，从第1个保单周年日起至期满前1年，每个保单周年日领取年缴保费的10％，即620元，保险合同期满，领取满期生存金，即全部已缴纳保费62000元。另外还可享有每年不确定的或有现金红利和满期生存特别红利。

如果被保险人在18周岁前身故，保险公司给付保单现金价值或已缴纳保费，两者取较大值者；如果被保险人在18周岁后身故，则保险公司给付保险金额，保单现金价值或已缴纳保费，三者取较大值者，保险合同终止。

律师点评

“每年定期投入6200元，持续10年，20年后返还本金和红利……”无论从产品的结构设计，还是投资收益模式，这款少儿健康年金保险计划，都与银行定期存款极为相似，属于低风险低收益的储蓄型理财产品。

首先，从投资收益看，该款产品的收益不如银行定期存款稳定，且不具有明显优势。根据保险计划，王女士10年共投入62000元，保险公司的固定回报为73780元(620×19+6200)，如果加上保险计划分别演示的三档现金红利和特别红利，则王女士获得的收益最低可能为85703元，最高为103326元，中等收益为94178元。由于现金红利需依据保险公司运营情况而定，属于或有的，因此，投保，人实际获得的回报可能会低于也可能会高于案例盈利预演。同时，如果将王女士每年投入的保费转换成银行定期存款形式，按照现在的利率计算，将银行1年期、2年期、3年期、5年期定期储蓄进行组合，并计入转存时的复利收益，那么，王女士每年6200元持续10年的固定投入，20年后的本息共计约103251元，较保险计划的最高演算收益低75元。因此，在不考虑其他因素的情况下，该款产品的收益较定期储蓄并不具有明显的优势。

其次，保险保障偏低。按照保险计划约定，被保险人在18周岁前身故，保险公司给付保单现金价值或已缴纳保费，两者取较大值者；如果被保险人在18周岁后身故，则保险公司给付保险金额。保单现金价值或已缴纳保费，三者取较大值者，保险合同终止。也就是说，被保险人18周岁前身故，保险公司最高共计返还72540元(按17周岁出险计算)，而同期的定期存款组合的本息回报约为92383元，高出保险保障19843元。被保险人在18周岁后身故(按19周岁出险计算)，保险公司最高共计返还111160元，同期的定期存款组合的本息回报约为98327元，低于保险保障12833元。由此可见，被保险人18周岁前的保障其实为负数，其18周岁后的保障仅仅比同期定期存款商出12833元，比保险计划案例预演的最高收益高出7834元。

尽管该款保险计划的收益不如银行稳定，也不具有明显优势，加上其保险保障较低，使得这款产品倒更像银行储蓄而不像保险理财产品，但综合来看，尤其在强制储蓄方面，其仍然有银行储蓄所没有的独特优势。因为，在现实生活中，能够持续一、二十年，每年定期投入定额资金，并适时地调节定期储蓄的种类以获取最高收益，坚持下来的人恐怕不多，尤其是对于30岁左右的年轻人。因此，对于那些没有形成储蓄习惯的年轻人，为孩子购买一份类似于该款产品的强制性储蓄保险，应该是一项不错的选择。