江苏连云港民营企业信用担保问题探讨

王洪海　陈国华　葛　梅

[摘要]民营企业已成为连云港市经济发展的重要支撑力量之一。但连云港市民营企业融资难、担保难却是制约其进一步发展的重要因素。连云港市虽已建立了民营企业信用担保机构，但仍有许多方面需要改进与完善。本文对连云港市民营企业信用担保融资的现状作了初步的调查，分析了连云港市民营企业信用担保体系存在的问题，提出了完善连云港市民营企业信用担保体系的对策及建议，对连云港市民营企业信用担保体系的完善具有一定的参考价值。

[关键词]民营企业；融资；信用担保

[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1673－0194(2009)07－0039－03

一、引言

随着社会变迁和经济发展，民营企业日益成为国民经济的重要支柱，在促进科技进步、增加就业、促进合作、扩大出口、提供服务等方面起着不可替代的作用。当前我国正处于经济体制转轨时期，民营企业的作用尤为突出，但是民营企业在发展中普遍存在着融资难问题。

建立民营企业信用担保体系是扶持民营企业发展的重要措施，是强化信用管理，化解和规避金融风险。改善民营企业融资环境的必要途径。同时，由于我国处于经济变革时期，社会信用基础脆弱，与现代市场经济的要求相差甚远，因此，必须根据具体情况，逐步建立与完善符合我国国情的民营企业信用担保体系。

二、连云港民营企业融资难问题分析

(一)民营企业的地位与作用

在连云港市的经济发展中，民营企业的贡献也日益显著。截至2007年上半年，连云港市民营经济实现增加值149亿元，占全市GDP的比重为51.4％，达到全市经济总量的一半，民营经济对全市经济增长贡献率超过60％，拉动全市经济增长超过8％。2007年上半年全市民间固定资产投入173亿元，同比提高5.4％，占全市固定资产投资总额的64.2％。民营企业的发展对于推动连云港市经济结构调整，促进社会稳定，扩大就业，增加税收等方面发挥着不可替代的作用。近年来，连云港市认真贯彻落实国家和省、市出台的一系列加快民营企业经济发展的政策措施，掀起了新一轮民营经济发展热潮，全市民营经济发展呈现出数量扩张和质量提升的双重特点。

(二)连云港民营企业融资难现状分析

1、民营企业先天不足制约了融资能力

(1)抵押资产有限，融资能力不强。很多民营企业资产少，能够用于抵押贷款的资产更少，而连云港市民营企业信用担保体系尚不完善，且总体规模过小，覆盖面过窄，担保能力不足，民营企业获得抵押贷款或担保贷款的比较少。

(2)企业生命周期短，技术创新乏力。连云港市民营企业总体来看规模较小，企业面临风险大，经营容易受到外部环境变化的影响，产品技术创新与产品升级速度缓慢，产品生命周期短，抗风险能力差。由于民营企业存在较大的经营风险，客观上加大了融资的难度。

(3)信息披露不规范，商业诚信度低。相当一部分民营企业，内部控制不严，会计信息披露失真，财务管理制度不规范，加之一些企业信用文化的缺失，使得企业相互间产生信任危机，特别是大企业对民营企业的不信任，使得民营企业在经营中很难利用供应商提供的短期商业信用融资。

(4)资金需求的特殊性。为了减少信息不对称带来的风险，银行的服务对象主要是资信等级高的大型企业，而很难向资金需求量较小、频率高、时间急的民营企业提供个性化的服务。因此，银行往往对民营企业的贷款利率相对较高。使企业融资成本上升。另外银行借款的手续繁杂，使银行借款很难满足民营企业需求的特殊性。

2、为民营企业服务的金融生态环境不佳

(1)正规的银行融资渠道不畅。绝大多数民营企业在其发展过程中，无法利用正式金融体系满足其融资需求，据2006年上半年的统计数据显示，主要银行金融机构的总贷款仅有14.7％流向民营企业，即出现国际上公认的“麦克米伦资金缺口”(Macmillan Gap)难题，因此民营企业被迫从非正式金融市场上寻找融资渠道，民间借贷市场相对活跃，在一定程度上替代了银行的融资功能，对正常的金融秩序产生很大影响，潜伏着较大的财务风险。

(2)资本市场缺乏层次性。我国已经拥有为大中型企业服务的全国性资本市场(上海证券交易所和深圳证券交易所)，2004年在深圳证券交易所文推出了中小企业板块，拓宽了民营企业的融资渠道，从理论上讲对民营企业的发展提供了很好的平台，但由于准入条件很严，容量极为有限，目前连云港市仅有4家上市公司(民营企业更少)，绝大多数民营企业无法取得上市资格，因而难以利用发行股票和债券的方式融资。

一方面民营企业因自身可以抵押的资产较少，社会上又缺少愿意为民营企业担保的机构，所以从银行取得的资金很少；另一方面民营企业很难达到在“主板市场”上市的条件。而我国目前“二板市场”门槛又很高，所以它们很难利用资本市场进行筹资。

连云港市民营企业与其他地方民营企业所处的金融环境类似，因此目前连云港市民营企业主要靠业主投资、亲朋借贷、企业内部集资和民间借贷等渠道筹集资金。由于筹资渠道狭窄，筹资方式较少，因此民营企业资金供应严重不足，在一定程度上也影响了连云港市民营企业的发展。

三、连云港市民营企业担保业发展的现状及问题

(一)连云港市民营企业担保业发展的现状2000年9月，在连云港市政府的支持和关注下，由政府财政资助、相关部门及企业共同出资320万元，成立了连云港市格斯达咨询担保有限公司。

连云港格斯达咨询担保公司自成立以来，严格操作程序，规范内部运作，取得了良好的经济效益和社会效益。公司将政策性资金和市场化运作有机结合，确立了“政策性资金、商业化运作、绩优者扶持”的运作思路，主动为政府和企业排忧解难，积极参与市属企业改制重组和技术改造，努力探索反担保措施。同时强化制度建设，建立健全内部责任制，严格按照担保程序进行操作，努力提高业务竞争能力和防范风险能力。积极借鉴园内外担保行业的先进经验，建立完善公司内部法人治理结构，形成了科学合理的信用评审体系、风险监管体系和法律保障体系，并与工商银行、中国银行、建设银行、江苏银行连云港分行等金融部门建立了良好的合作关系，为咨询担保公司的生存和发展打下良好的基础。

几年来按照“政府引导、社会参与、市场运作、规范管理”的工作方针，多渠道吸引社会资金，积极推进担保机构规范化、市场化运作，不断加强担保机构内部管理和人才队伍建设，并对担保机构实施积极的挟持政策，使连云港市担保行业呈现出健康有序的发展势头。

自公司运行以来。在一定程度上缓解了民营企业贷款难的问题。但是，由于该公司资本规模太小，担保能力不强，扶持面窄，与连云港市民营经济发展的要求还有很大的差距。

(二)连云港市民营企业信用担保存在的问题

1、尚未形成良好的社会信用环境

(1)民营企业信用观念淡薄一有的民营企业缺乏信用，不守合同，逃避债务，使得担保机构处于十分尴尬的境地。

(2)缺乏信用中介服务。通过信用中介服务，可以为民营企业提供公正权威的信用评价，可以为银行和担保机构决策提供参考。但连云港市缺少专业素质强的资信评估机构，导致信用评估权威性差、可比性弱。

(3)缺乏信息共享。有关部门与信用担保机构企业信用信息不共享，导致有关企业信用信息多都处于不公开状态，甚至被当作企业的商业秘密，担保机构、银行难以获取被担保企业的信用信息，加大了信用担保的风险。

2、担保公司规模小，担保能力弱

连云港市建立的格斯达咨询担保公司规模不大，担保能力不强，扶持面窄，与民营经济发展的要求还有很大的差距。按资本金与担保额1:5的比例，已处于饱和状态，导致担保业务无法开展，无法满足民营经济发展的资金需求。

3、担保资金来源单一，缺乏资金补偿机制

信用担保业是高风险低收益的行业，过高地提高收费标准只会增加企业的融资成本，不利于贯彻政府设立信用担保机构的意图。目前，连云港市的担保机构并没有建立完善的担保资金补充和风险补偿机制，一旦发生代偿，就可能影响担保业务的继续运作。担保公司业务发生代偿，绝大部分只能靠自身盈利收入抵补，政府相应的预算资金补偿只是杯水车薪。财政性资金对担保公司资本金缺乏补偿机制，势必制约担保公司的进一步发展。

4、担保机构风险分摊不对称

由于缺少明确的制度规范，担保机构又因实力过于弱小而处于谈判的弱势地位，所以银行有时根据自身对企业贷款业务的主观具体评价，将民营企业的贷款风险转嫁给担保机构，担保机构甚至承担了100％的信贷风险，担保风险过分集中于担保机构。

5、担保机构实施反担保难

反担保指要求受保企业提供反担保人或担保品，通常对取得大额贷款或长期贷款的受保企业才要求提供反担保措施。

市担保机构在业务开展过程中，与土地及房屋产权产籍监理、工商行政管理、车辆管理等单位的关系难以理顺，土地、机器设备、交通运输设备反担保抵押、质押均存在登记困难。

6、担保机构分布不合理

只在市区成立担保公司，在连云港市管辖的县区还没有建立类似的担保机构，使得县区民营企业的贷款难上加难，县域经济发展相对滞后；由于受原来企业民间借贷清理的负面影响，有些地方政府对建立担保机构顾虑重重，信用担保体系建设滞后。

四、完善连云港市民营企业信用担保体系的对策

(一)促进连云港市社会信用体系建设

良好的信用环境是支撑民营企业信用担保事业健康发展的重要前提，也是连云港市民营企业信用担保体系建设的重要环节。从连云港市的实际出发，政府应从以下方面人手：

(1)强化企业信用意识。进一步深化连云港市民营企业改革，使广大民营企业在明晰产权的基础上建立起信用责任制，大力提倡企业信用文化，树立信用是企业发展的生命线的理念。

(2)统一企业信用信息。由专门部门将工商信息、税收信息、司法诉讼等信息互联互通，构建起覆盖面广、开放度大的信用查询与评价体系，便于担保机构信息查询，从制度上解决信用担保的基础和前提问题。对民营企业信用评价体系要尽量与银行口径相吻合，以便与银行贷款标准一致。

(二)拓宽资金渠道，增强担保能力

为了充分释放民营企业发展潜能，加快连云港市民营企业经济发展。应加快信用担保机构建设，扩大资本金。多渠道扩大其资本规模，如争取资产经营公司利用其优势，向担保机构注入部分资金或优质资产；积极争取民营企业股东增资扩股；加大招商引资力度，吸收外来资本入股；与省担保公司建立联系，在其担保能力不足的情况下，与省担保公司联合担保等。

(三)建立和完善民营企业信用担保资金补偿机制

应充分借鉴美国、日本等发达国家的信用担保体系成功经验，建立有效的财政风险补偿机制。连云港市应每年按财政收入增长的一定比例用于补充担保机构的担保资金，也可以将征自民营企业税收总额的一定比例，专门用于担保机构的资金补偿。具体的补偿方式可采用财政资金注入增加资本金、优惠税率、利润返还、项目划拨或政府补偿再担保基金等多种形式。同时采取多种措施鼓励企业和资金持有者为担保基金提供资助，建立起担保资金动态开放的发展机制。

(四)合理分摊担保风险

根据发达国家经验，担保机构与银行进行良好协作是信用担保体系成功运作的前提。在实际操作中，担保机构不是全部承担风险，而是与银行进行合理分配。通常担保机构承担70％～80％风险，而商业银行承担20％～30％风险。

(五)为实施反担保铺平道路

运用反担保手段使保证人在代为清偿债务后，可以取得一种实在的求偿权。这种求偿权应是有抵押物、质押物等具体指向的。所以，反担保是担保人将来承担责任后，对债务人的追偿权得以实现的有利保证，同时反担保也是减少直接风险损失的有效措施。

为了顺利实施反担保措施，必须改善银行和担保机构的关系，协调担保机构和民营企业的合作关系，并处理好担保机构同工商、公证、税务、房管、国土、海关和法院等部门的关系。

(六)加强县区担保机构建设，促进市、县各地区的协调发展

采用政府资助、企业参股、市场化运行的方式，在各县区建立信用担保机构，并将此作为各级政府支持个体经济发展的具体举措。在实施江苏省委、省政府区域共同发展战略中，积极争取省财政支持，用好、用活省支持苏北发展资金，可适当拨款支持县区担保公司的组建，从战略上看，其收益会超过项目的直接投资。

五、结论

建立和完善民营企业信用担保体系离不开政府引导、财政支持、银行合作和各部门协作，同时担保机构、银行、企业都要控制风险和规范运作。本文对于连云港市民营企业信用担保体系的建设，提出如下建议：

(1)加强连云港市民营企业信用担保体系的生态环境建设。政府机构应充分发挥自身的职能，为其创造良好的外部环境，包括加强制度建设和监管，加快社会信用体系和民营企业服务体系的建设，加速信用信息的网络化建设。

(2)完善连云港市民营企业信用担保体系建设。必须加强内部建设，要完善担保体系结构，加快担保机构建设；健全担保机构的风险控制和补偿机制；探索多元筹资和投资渠道，扩大担保规模，力争担保资金的保值与增值。

(3)采用政府政策主导型与社会互助型担保、民间投资型商业担保三结合，以政府主导型担保为主，社会互助型担保、民间投资型商业担保为辅，即“一体两翼”模式。应建立多形式、多层次的政策性、互助性、商业性及再担保等各类机构并存的信用担保体系，形成较为完善的担保网络，进一步提高连云港市担保行业的整体抗风险能力，更好地为民营企业融资服务。

(4)培养既懂理论又精通实务的复合型专业人才。担保是一项综合性很强的工作，需要懂得金融、财务、法律、审计、项目评估等许多方面知识的复合型专业人才。在连云港市担保业务发展过程中，培养合格的担保专业人才尤为关键。

连云港市民营企业信用担保体系尚处于探索阶段，完善连云港市民营企业信用担保体系，对于强化信用理念，改善民营企业融资环境，化解金融风险，推动信用担保事业的健康发展是非常重要的。