引入公允价值计量属性产生的问题研究

史建设

［摘要］我国新会计准则引入了“公允价值”计量属性，顺应了国际潮流。但没有一种计量属性是尽善尽美的,公允价值也不例外.近期公允价值会计在美国备受攻击.本文旨在对公允价值计量在实际确定过程中遇到的问题进行深入分析,以找到完善公允价值的办法.

［关键词］公允价值 问题研究 确定方法

一、引言

2006年２月15日财政部发布了《企业会计准则第20号——企业合并》，并于2007年１月１日起率先在上市公司执行。这份39项企业会计准则和48项注册会计师审计准则的新规，历经三年才最终出台，新准则在与国际会计准则实质性趋同的同时，也充分考虑的中国经济的特点。新的会计体系与原会计准则体系相比，最大的不同之一就是将按照现行国际惯例把“公允价值”(fair value)概念引入中国会计体系，公允价值的应用，计量成为此次准则修改中的一大亮点。公允价值计量模式，是指以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。新会计准则对计量属性做出了重大调整，不再强调历史成本为基础计量属性，全面引入公允价值、现值等计量属性，其中主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值。但是正当我们大张旗鼓的开始使用公允价值时候，在美国公允价值会计准则却不断受到攻击和指责，本文对确定公允价值过程中遇到的问题进行了深入的分析，以对公允价值可能产生的问题有一个初步的了解，并进一步寻求应对的办法。

二、公允价值的定义及其确定方法

公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。显然这是一个较为抽象的概念，并且在计量中是无法操作的。公允价值最大特点是它通常需要合理的估计，较难可靠的计量，而且，公允价值需要能够可靠计量且可具体把握的计量属性作为它的代表。

参照国际会计准则第39号“金融：确认与计量”和美国FASB1999年3月31日“利用现金流量和现值在会计中计量”的精神，公允价值一般是指：（1）任何资产如果在活跃的公开市场有公开标价的，这种公开标价就是公允价值;(2)对于债权债务工具，如果不打算持有至到期，而这种债权债务工具有没有活跃的公开市场，可以请独立公正的评估机构进行评估（3）采用科学合理的计价模型进行计价，例如“布莱克——斯科尔斯（black-scholes）(1973)欧洲型看涨期权定价模型”。（4）如果一项资产或一组资产能预期带来可合理、可靠计量的未来现金流量，可运用预期现金流量法计算现值，用现值作为公允价值。

三、确定公允价值过程中遇到的问题分析

1、如果以活跃市场的公开标价作为公允价值

对于以上述第1种方式确定的公允价值，这种方式的前提条件就是有发达成熟的市场，有比较活跃的交易信息。我国现阶段经济正处于转型期，我国的市场经济体制处于初级阶段, 资本市场虽然已经建立, 但其有效性较差。而且市场对上市公司也缺乏有效的管理, 会计信息虚假披露比比皆是, 应用公允价值面临着较高的道德风险; 此外, 政府对市场的干预还较为普遍, 致使资源的价格往往偏离了市场的轨迹。新会计准则在应用上市倾向于用市价作为公允价值，但在实际运用中可能会出现无市价或市价不可靠问题。

而近期出现的美国次贷危机也产生了公允价值运用的另外一个问题。美国行业组织消费者抵押贷款联盟的副总裁安迪－坎菲尔德强烈反对公允价值会计准则，他称：“由于交易萎缩，这一准则将迫使我们以不可思议的低价来评估我们手中的资产.”美国证券交易委员会和美国财务会计准则委员会在当天发表的声明中鼓励公司在评估可供交易的资产现行价值时更多的依靠自身进行判断。监管部门也承认，在市场被冻结的情况下，以经纪人提供的报价来评估手他们手中的证券价值也并不是一种绝对的可靠方式。在美国的次贷危机中，各金融机构在市价持续下跌时，由于要公允价值计量要预计较多的损失，会大量抛售手中的资产，从而引发市场价格的进一步的下跌，进而引发更大量的抛售，形成了恶性循环，而此时的市价是不能完全代表资产真正的价值的。

2、由公证独立的评估机构进行评估

“公允价值”公允不公允，关键看审计评估机构如何审计评估。注册会计师审计是对会计信息质量的有效评估措施，对企业保证会计信息真实性起着有效的监督和促进作用。在新的会计准则实施后，如何规范审计评估市场，成为重中之重面。另外面对不断出现的新兴资产型，如金融工具，我国的评估机构是否有经验做出公正评价还待考验。目前中国内地的评估机构一般都是针对企业的有形资产进行评估，对于金融类资产的公允价值评估经验比较欠缺，专业人才也比较少，还需要尽快进行培养。

在评估机构无法公允评价资产的价值时，可能会产生许多的问题，例如。在新准则中，债务重组时当以非货币资产抵债时，非货币抵债物可按其的公允价值计量，而且非货币抵债物的公允价值与原债务的账面价值的差额计入当期损益，非货币抵债物的公允价值与其的账面价值之间的差额也计入当期损益。如果当非货币抵债物公允价值的判定缺乏“公允”时，债务人公司可能因为债务重组产生巨额利润。而上市公司的控股股东很可能会在公司出现亏损的情况下，或者出于维持公司业绩或者配股的需要，极可能利用高估各自的非货币资产在交易中产生的公允价值，然后互相交易，使双方账面上出现利润，通过债务重组确认重组收益来改变上市公司的当期损益。

3、采用计价模型来取得公允价值

就公允价值而言, 采用计价模型要求会计人员能够及时收集和应用交易商品的市价, 并采用估价技术, 这需要熟悉理财学方面的知识, 并具备一定的综合分析、判断能力, 才能熟练地操作。目前, 我国会计人员的整体素质不高, 会计职业判断能力比较差, 必然在一定程度上影响到公允价值在会计实务中的应用。

4、预期现金流量现值作为公允价值

国际惯例大多采用收益现值法，通过测算被评估资产的未来预期收益并折算成现值，来确定被评估资产价格。而估算模型采用的计算因素如：利率、时间、回报预计数等略有偏差，计算出的收益现值法差异非常大，若在方法上不加以规定，这就在客观上存在操纵利润的可能。

四、相关的解决办法

总的来讲，事务总是一分为二，没有一种计量属性是尽善尽美的，公允价值也不例外。针对我国目前的状况，我们应采取以下的应对措施。

1、加强会计理论研究

会计理论的作用就在于通过对会计的核心概念进行研究, 并形成一个逻辑一致的会计概念结构, 从而达到指导会计实务的作用。对于公允价值的应用来说, 公允价值会计的发展有待于相关会计理论和方法的突破, 因而完善的理论比市场建设更重要。公允价值计量属性在我国现阶段还是一个正待深入研究的领域, 我国理论界对公允价值计量属性的研究仍然十分有限, 至今尚未形成一个完善的理论体系。我国需要借鉴国外的研究成果, 制订符合我国国情的公允价值准则框架,这是推广公允价值应用范围的基本保障。

2、 加快市场经济体制的建设

我国对公允价值的定义基本上是立足于交易价格, 是非货币性资产的交换价格或者是债务清偿的金额计量, 并对公允价值的使用做出严格的规定, 这种谨慎性的原则与我国的市场经济体制环境特征息息相关。因此需要全面完善市场经济体制, 使资源能够在市场上有效流动, 特别是要完善资本市场的建设, 提高市场的有效性, 使市场能够公允地反映资产的价值, 这是推广公允价值应用的前提。此外, 还要加强法律制度的建设, 确保会计信息的可靠性; 全面提高会计人员的素质, 提高会计人员应用公允价值的能力。这些都是健全我国市场经济体制的基本要求,是保证公允价值应用的基础。

3、不断完善会计准则的实施细则

新会计准则引进了公允价值的计量属性, 但它本身是一个指导性文件, 在我国的市场经济环境中, 资源配置的效率不高, 而且行业之间又有较大的差异性, 这些都使公允价值在应用的过程中面临着诸多要解决的问题。因此要根据中国的国情, 针对特殊的市场环境和具体的行业特点, 出台具体的实施细则, 在实践中拓展公允价值应用的深度与广度, 提高其可操作性。在公允价值的应用过程中, 要做好模拟试点, 测试公允价值计量对于企业财务状况的影响, 并根据在试点中所反映出来的问题, 不断地完善公允价值的计量办法, 在此基础上逐步推广, 保证公允价值的应用效果。

主要参考文献

[1]葛家澍，财务会计理论方法准则探讨[M].北京:中国财政经济出版社,2002.9

[2]中国注册会计师协会,2008年度注册会计师统一辅导教材会计[M],2008.

[3]刘英,新会计准则中公允价值的运用及存在的问题探讨[J],铜陵学院学报,2008(1)

[4]朱超,新会计准则下公允价值运用的条件及环境的分析与思考[J],财经之窗,2007