金融衍生物的数学模型

YueMKuen Kwok

Mathematical Models of

Financial Derivatives

2nd Edition

2008, 530pp.

Hardcover

ISBN:9783540422884

郭裕昆(音译)著

2008年，横扫全世界的金融危机充分显示当前金融在世界经济中的无比重要性。金融虽是十分古老的人类活动，但金融衍生物的普及只不过是20世纪70年代的事。正是大规模的金融创新使得20世纪90年代一门重要学科——金融数学的诞生，其中的主要经济学家也成为诺贝尔经济学奖的获得者。然而，金融数学中的数学决不像一般人理解那样简单，它远远超出数学系一般大学生及研究生的数学水平，它包括当前数学的前沿——随机过程和随机分析。它被称为华尔街上的火箭科学。

金融数学的核心是金融衍生物的定价理论，无论从经济学还是数学都涉及较深的内容。本书给出一个系统的论述，全书共分8章。1.衍生工具引论，主要研究期货、期权及掉期三种基本的衍生工具；2.金融经济学与随机分析，在非套利假设下，证明衍生物定价基本定理，这是用随机分析来表述的。本章论述这些基本概念和定理；3.期权定价模型：Black睸eholes睲erton理论。这是所有金融数学理论的核心，也是本书的重点，下面5章均是本章的进一步发展与深化；4.与路径相关的期权，用几何Brown运动来研究几种欧洲期权；5.美国期权，主要研究其定价问题；6.期权定价的数值格式，主要讨论格子树方法、有限差分法和蒙特卡洛法；7.利率模型和债券定价；8.利率衍生产品：债券期权，LIBOR及交换产品，讨论利率变化时的衍生产品的问题。

本书内容丰富，问题实用，每章后有习题供练习。可供研究生、教师及专家学习参考。

胡作玄，研究员

(中国科学院系统科学研究所)

Hu Zuoxuan, Professor

(Institute of Systems Science,CSA)