证券公司的治理结构：理论分析与现实考察

王国海　曹海毅

摘要：证券公司治理结构除了包含一般意义上的研究内容外，还必须适应证券业的服务性、市场竞争激烈、高风险等特点。现阶段，我国券商在公司治理结构问题上的特点较为突出：所有者不明晰或缺位、存在较为严重的“内部人控制”现象、对经理人员的激励—约束机制不足、缺乏长期导向的企业文化和高素质的研发队伍等。改善证券公司的治理结构已成为关系券商未来生存和发展的重大课题。

关键词：公司治理结构；投资银行业务；内部人控制；企业文化

中图分类号：F830

文献标识码：A

文章编号：1003—7217(2004)05—0053—06