券商
- 国内外券商投资银行业务比较分析
文章通过对国内外券商投资银行业务以及对国内各券商投资银行业务不同维度的比较分析得出，现阶段我国投资银行业务仍处在发展的早期阶段，各券商投行业务的开展仍主要依托自身的规模优势以及股东的资源禀赋，具有鲜明业务特色的精品券商数量仍然相对较少。展望未来，随着注册制改革的稳步推进，将为投资银行业务带来新的发展机遇和空间。 关键词：券商 投资银行 业务 中外比较 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1004-4914（2022）02-106-03 一
经济师 2022年2期2022-03-19
- 主持人语
方面的决心。外资券商与中国本土券商成立合资公司一直有持股比例限制。2018年4月28日，证监会发文明确，外资持有我国上市券商和非上市券商的比例上限从25%和49%提高到51%。到今年3月份，高盛集团对高盛高华证券的持股比例从33%增至51%。之后，今年4月1日证监会宣布取消证券公司外资股比限制，到今天，高盛集团又走在了外资券商的前面——高盛高华有望成为首家外商独资券商。外资券商到来，势必对本土券商的经营构成挑战。比如外资券商在投行业务、财富管理以及金融科技
证券市场红周刊 2020年47期2020-12-14
- 注册制改革下我国券商投行业务发展趋势
册制改革对近两年券商投行业务影响明显。本文分析了注册制改革下投行业务面临的机遇和挑战，以及投行业务未来的发展趋势。关键词：券商;投行业务;注册制;发展趋势一、我国注册制发展历程注册制是指证券发行人依法进行信息披露，将发行相关信息资料递交有关部门审核，主管部门只需对申请人所提交资料进行审查，不进行实质判断。相较核准制，注册制审核效率更高、信息更加透明、市场化程度更高。注册制是我国资本市场改革的重要方向之一，是一个循序渐进的发展过程。我国自2013年正式提出推
科学与财富 2020年19期2020-10-20
- 听闻要给银行券商牌照，券商哭晕？
体报道，银行要有券商牌照了。消息一出，券商不淡定了，投资者也不淡定了。证监会赶忙发了个答记者问，表示：“我们已关注到媒体报道，证监会目前没有更多的信息需要向市场通报。发展高质量投资银行是贯彻落实国务院关于资本市场发展决策部署的需要，也是推进和扩大直接融资的重要手段。关于如何推进，有多种路径选择，现尚在讨论中。不管通过何种方式，都不会对现有行业格局形成大的冲击。”银行重回混业经营？证监会的意思很明白，这事还在讨论中。事，肯定是好事，大方向已经定了，只是选择何
证券市场红周刊 2020年25期2020-07-04
- 券商在公司治理中的角色:合谋或是监督
种公开市场建制，券商、会计师事务所和律师事务所这些中介机构在公司治理中扮演着重要角色。本文以ST康美案例入手，对券商在公司治理中的角色定位进行探讨，并从券商、监管机构和行业自治三方面提出建议，以期为其他上市公司正确处理与券商的关系、保证券商在公司治理中的独立性提供一定的思考，也为证监会改进对上市公司和券商的监管办法提供参考。关键词：券商;公司治理;角色冲突;合谋0 引言证券中介机构因其资本市场“看门人”的法律职责，维持着资本市场的健康运行及发展。介于当前公
现代商贸工业 2020年22期2020-06-29
- 科创板注册制落地保荐机构风险与收益并存
务规则，包括保荐券商跟投，自主定价，注册制发行等新规，这对保荐机构来说，既是前所未有的挑战，也蕴含着向专业化，国际化发展的机遇。同时，券商行业也将迎来巨大变革，资源向头部集中。【关键词】 科创板 注册制 保荐机构 中介机构 券商 跟投 IPO定价2018年11月15日，首届中国国际进出口博览会开幕式上领导人宣布将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融中心的科技创新中心建设，不断完善资本市场基础制度。科创板的相关文件的陆续出台，给2018年
大经贸 2020年4期2020-06-27
- 银行与券商财富管理方式的比较研究
本文对国内银行和券商财富管理方式进行全方位研究，总结了目前国内财富管理机构的异同，并对银行和券商做出了优劣对比。关键词： 银行;券商;私人银行;财富管理一、引言随着中国经济实力日益增强和国民生产总值的攀升，国内的社会资本和个体收入显著增加。在中国，高净值财富拥有者人数日益增加，进而使得财富管理的需求变得越来越强所谓财富管理，在中国市场上的定义大概是：通过了解分析客户的财务状况，针对其资产投资需求与风险偏好为其设立财富管理目标，提供财富管理方案，进而为客户达
现代营销·理论 2020年2期2020-03-25
- 券商机构关注数量对公募基金持仓影响的实证研究
民摘 要：本文从券商机构关注家数入手，研究其和公募基金持仓之间的关系。本文采用Wind终端里2016年6月30日——2020年6月30日5年间的A股上市公司中报里，券商机构关注家数和基金持股比例等多方面的数据。通过实证研究发现，在控制了一些基本面指标、市场情绪指标后，券商机构关注数量与基金持股比例具有显著正相关关系。关键词：券商;证券研究报告;公募基金;分析师;股票;投资者一、引言伴随我国人均可支配收入和资本市场的快速增长，我国的券商机构不断发展壮大。其中
科学与财富 2020年36期2020-03-04
- 自营新三板股票估值计量的探讨
公司（以下简称“券商”）须遵照中国新的企业会计准则和《证券公司金融工具估值指引》，完成其持有的金融工具的重新估值计量。全国中小企业股份转让系统（以下简称“新三板”）作为目前全球挂牌公司最多的证券交易场所，是我国中小企业股份转让的主要平台，但因其挂牌公司发展具有较高的不确定性，个体之间差异性大，股票的市场流动性低，估值计量实践探索时间短等原因，目前券商行业对新三板股票的估值做法尚未达成一致意见，财务风险管理理念上也不尽统一，实践中还存在一些尚可探讨的空间。本
财会学习 2020年2期2020-02-14
- 代销规模攀升 混合型基金受券商青睐
产品销售日益成为券商财富管理的发力点，今年各大券商纷纷扩大基金代销规模。Wind数据显示，截至10月11日，年内共有122家证券公司从事基金代销业务，其中代销基金数量超过3000只的有16家；从代销品种看，混合型基金更受券商青睐。因存在代销金融产品违规情形，年内至少有4家券商收到罚单，合规意识仍需进一步提升。
营销界 2019年42期2020-01-03
- 大资管时代券商的盈利结构
营趋势已见雏形，券商作为我国金融市场的重要组成，为金融发展做出了巨大的贡献。金融市场的逐步放开，券商在发展中也暴露出众多问题。当然，监管机构也在不断地出台政策和规定，以通过完善规则的制定从而引导市场走向完善。通过资管新规的出台，对刚性兑付等做出明确规定后，我国金融市场正式进入大资管时代。本文对大资管时代券商如何在业务创新，服务创新，技术创新，科技创新，以及营业收入，盈利结构创新，以摆脱传统“看天吃饭”的经营模式，提出众多思考。【关键词】大资管时代;券商;盈
商情 2019年47期2019-12-06
- A股会迎来长牛吗？
了”，只需要一波券商股涨停潮。在券商股集体爆发上演涨停潮后，春节后躁动的市场情绪进一步走向高潮，A股逼空行情愈演愈烈。对于A股股民而言，这一景象并不陌生。2014年券商股的集体高歌，正是当年那波牛市行情的集结号。“长牛抓券商”是A股投资者心照不宣的秘笈，在券商股涨停潮过后，市场上关于“牛市来了”的讨论便开始不绝于耳。在A股股民心中，券商股大涨就是牛市的特征之一。但事实真是如此吗？《陆家嘴》记者统计了2000年以来申万券商指数的涨跌幅情况，结果发现，券商指数
陆家嘴 2019年4期2019-09-10
- 股票质押式回购业务风险分析
股票质押式回购;券商;信用风险;市场风险 一、股票质押式回购制度发展现状 （一）股票质押式回购简介 股票质押式回购交易通俗的说就是质押贷款交易。是资金融入方与资金融出方签订质押合同，约定在未来的某一时间点返还资金并且解除质押的交易。和一般的抵押贷款业务不同的地方在于，抵押物是股票。 如图1所示，在初始交易中融入方按照双方的协议约定将标的证券进行质押，融出方按照约定融出标的证券相对应的资金;在购回的交易中，融入方将按照协议所约定条件返还资金以及相应的孽息
湖北经济学院学报·人文社科版 2019年6期2019-09-10
- 新动力推动券商股估值重构
调整了3月有余的券商股在本周出现强劲回升的态势，以华泰证券为代表的头部券商股、华林证券为代表的次新券商股表现明显强势。由于券商股是A股市场的人气股、权重股，所以券商股的大涨，也牵引着上证综指等A股主要指数突破了近两月的平台整理格局。业务转型，打破周期束缚对于券商股的估值坐标来说，不少市场参与者认为券商股是典型的看天吃饭的产业。即当市场进入牛市，成交量放大，券商佣金收入大增，业绩反转，故股价也随之大幅走高。而一旦市场进入熊市，则成交量萎缩，券商佣金收入减少，
证券市场红周刊 2019年23期2019-06-22
- 浅谈券商在互联网金融背景下的转型发展
互联网技术应用于券商，服服务券商转型发展，需要进行深入研究，科学化的互联网应用，能够促进互联网金融的建设与发展，对券商的良好转型提供有力帮助，我国互联网金融发展过程中，这些年来取得了不错的发展势头。本文就互联网金融体制下的证券市场发展状况以及互联网金融对证券业务的相关影响进行深入分析，并结合实际情况，对互联网金融背景下的券商转型进行深入细致的研究，旨在通过研究内容为券商转型发展提供帮助。【关键词】互联网金融 转型 券商一、互联网金融环境下，证券市场的发
商情 2019年2期2019-03-20
- 网络金融时代券商经纪业务的转型发展
经济的不断发展，券商面临着新的挑战与机遇，面临着转型升级。近些年来，互联网金融发展迅速，为证券行业的发展创造了较大的机遇。互联网经纪业务的发展有着较多问题，如产品过于单一、从业人员的素质较低等等，为了扩大及维护互联网经纪业务的市场，广大券商应当做出更大的努力，如制定战略目标、创新业务、培养专业化人才等等。关键词：券商；证券公司；互联网金融随着互联网金融的发展，人们的支付及理财模式发生了转变，从而对整个经济体系造成了一定的影响。互联网金融是一种新型的金融服务
科学与财富 2019年2期2019-02-28
- 互联网金融背景下券商网络营销对策
展与应用，推动了券商的转型发展，科学合理地应用互联网金融能够促进券商积极转型升级。论述了互联网金融背景下券商网络营销的对策，希望推动券商可持续发展。关键词：互联网金融;券商;网络营销;发展体系;转型升级文章编号：1004-7026（2019）23-0151-02 中国图书分类号：F842.3 文献标志码：A科学技术和互联网技术的快速进展，为社会各行各业的发展带来了新的生机与活力。如何将互联网技术应用于券商，推动券商转型升级，需
山西农经 2019年23期2019-02-06
- “互联网+”模式下我国券商经纪业务创新发展研究
+”模式下，中国券商利用互联网技术拓展经纪业务，在经营规模上快速提升，随之的佣金战也同时来临，经纪业务正面临着前所未有的竞争压力，因此需要抓紧互联网+的发展机遇，创新我国券商的经济业务。为此，文章在探讨“互联网+”模式下中国券商经纪业务发展现状基础上，阐述当前“互联网+”模式下我国券商经纪业务存在的问题，并提出针对的解决对策，包括创新发展的路径以及具体的发展措施。希望对推进券商互联网券商经济业务发展改革与创新有所裨益。【关键词】“互联网+”券商 经纪业务
商情 2018年43期2018-10-08
- 投资银行在企业并购中的作用
并购业务；重组；券商一、企业并购与投资银行的相关概念及理论基础（一）企业并购与投资银行的概念1.企业并购企业并购，即企业兼并（Merger）和收购（Acquisition）。企业并购是伴随着经济增长的一种长期经济现象，它是产业发展、企业竞争的必然结果。其基本内涵课概括为：企业兼并或是企业所有权（法律上的所有权）的转移，或是企业产权的转让。从企业兼并的双重内涵来看，单纯发生所有权转移的企业兼并对经济增长并不重要，重要的是企业兼并过程中所包含的企业产权的转让以
科学与财富 2018年21期2018-08-22
- G证券公司财务分析工作存在的问题及对策探讨
是目前许多中小型券商的财务分析工作并不成熟，存在财务分析人员水平有限、管理层对财务分析工作不重视以及财务分析结果的应用价值不高等问题，导致财务分析往往只对过去数据的汇总，忽略了对未来发展趋势的预测。文章将结合笔者的工作经历，首先阐述了财务分析对及时反应券商企业的经营情况、完善内部管理和优化资源配置、明确企业的市场竞争点发挥的重要作用；接着具体剖析了G公司的财务分析工作存在的主要问题；最后从提高财务分析人员的水平、提高财务分析工作的地位、提高财务分析数据的质
中国集体经济 2018年18期2018-08-22
- 浅析大数据背景下券商的转型策略
0时代，可以认为券商的主要业务及其特征都是对内服务。在2.0时代，券商也开始承担卖方的角色，并开展相关业务。伴随互联网与金融体系的密切结合，券商发展逐步进入3.0时代。新常态下，金融体系面临深化改革，也为券商的改革发展提供了充足的动力。在此背景下，券商开始一系列重组等操作，对业务进行全方位的布局，并注重起人才的培养与储备。券商在此变革下，要维持其竞争力与市场地位，必须要加强创新，进行深层次的变革，完成转型过程。【关键词】大数据；券商；转型；互联网金融近些年
智富时代 2018年4期2018-07-10
- 浅析大数据背景下券商的转型策略
0时代，可以认为券商的主要业务及其特征都是对内服务。在2.0时代，券商也开始承担卖方的角色，并开展相关业务。伴随互联网与金融体系的密切结合，券商发展逐步进入3.0时代。新常态下，金融体系面临深化改革，也为券商的改革发展提供了充足的动力。在此背景下，券商开始一系列重组等操作，对业务进行全方位的布局，并注重起人才的培养与储备。券商在此变革下，要维持其竞争力与市场地位，必须要加强创新，进行深层次的变革，完成转型过程。【关键词】大数据；券商；转型；互联网金融一、引
智富时代 2018年3期2018-06-11
- 我国券商产品市场存在的问题
选的理财产品之一券商理财产品，自2003年12月18日中国证监会令第17号《证券公司证券资产管理业务试行办法》以来，在证券行业内大规模地开展起来。本文首先对券商理财产品进行了简述，然后从我国券商理财产品市场发展现状入手，在分析券商理财产品市场现存问题的基础上，探讨如何促进券商理财产品市场健康发展的对策。【关键词】券商；理财产品；投资者；期望收益一、券商理财产品的介绍证券理财产品是理财产品里的一种，它是证券公司的资产业务管理部门发行的产品。资产管理业务指作为
智富时代 2018年2期2018-05-02
- 论券商资产管理产品信托法律关系定位
旭摘 要： 我国券商的资管业务经过创新发展迎来了发展的新机遇，市场规模急速扩大。但是券商的资管业务由于法律性质定位不准、监管依据的法律层级较低，造成了监管套利、乱象丛生的情况。在遇到法律纠纷时，司法实践上也因没有统一标准而对同一性质的案件作出或为委托代理关系，或为信托关系的判决，影响了判决的公正性与平衡性。但是，券商的资管业务在性质上具备信托关系的特点，而且将其按功能纳入信托关系监管有利于消除监管套利的灰色地带。为此，我们可采取统一监管标准、规范从事资管业
科学与财富 2018年6期2018-04-26
- 券商资管挑战重重
因市場消息称，券商资管资金池业务将被全面叫停，券商股在5月5日经历“惊魂”一幕，个股纷纷大跌。但此次整改对券商资管业务影响不大。当前券商集合计划发行产品3643只，规模为2.19万亿元。涉及资金池需清理的规模约700亿-1000亿元，这仅占券商集合理财业务规模的5%左右。资管产品的整顿，并非券商资管面临的唯一问题。委外的赎回、财政部140号文实施在即、股债双双萎靡，都成为上半年券商资管面临的一重接着一重的挑战。（北京 黎衍辰）
财经 2017年12期2017-06-02
- 券商赚钱啦
124家券商一季度净利润为去年全年一半多今年股市走牛，股民赚钱的同时，也在给券商“送钱”。近日，中国证券业协会发布2015年一季度证券公司经营数据，数据显示：有7家上市券商净利润逾20亿元虽然中国证券业协会未公布净利润排名，但上市券商的一季报显示，今年1—3月份，22家上市券商合计实现净利润328亿元，占全行业净利润六成。净利润大涨缘于佣金收入大增今年股市行情火爆，证券交易量增加，使得券商单凭证券买卖佣金一项就已收入几百亿。中国证券业协会数据显示，124家
中国经济周刊 2015年18期2015-09-10