集团型新能源发电企业资金管理浅析

摘 要：国际能源危机发展背景下，各国逐渐开始加大新能源的投资与发展。我国是电力消耗大国，在可持续发展政策号召下创新发展技术，我国新能源发电企业逐渐进入经济市场，并抢占了更多的电力市场发展空间。但是受管理政策和管理理念以及管理制度等因素影响，我国新能源发电企业出现不同程度的问题，特别是资金管理方面面临诸多问题，影响了企业未来发展。基于此，本文详细阐述了新能源发电企业加强资金管理的重要作用以及发展问题，从多个角度提出了有效的优化措施。

关键词：集团型；新能源发电企业；资金管理；电力市场

引言

集团型企业是现代化经济市场发展到一定程度必然出现的产物，主要由价值供应链中多个企业组合而成，对促进经济发展具有至关重要的作用。对于大型集团化企业来说，企业的成立、项目开展以及运营等均需要充足的资金作为支持，是企业有序运行的重要基础和前提。新能源发电企业是我国可持续发展背景下重点帮扶产业，其技术创新、产品研发以及项目运行等均需要大量的资金，是经济市场中典型的资金密集型企业，一旦资金管理出现问题，势必会给新能源发电企业带来较大的经济损失。

一、加强资金管理对新能源发电企业的重要性

（一）增强资金的流动性，提高公司的偿债能力

新能源发电企业与其他类型企事业单位相比，具有较强的资金密集型特征，从企业成立至项目运行，各个环节均需要投入大量的资金。根据调查显示，新能源发电企业项目投资中，超过75%资金是以融资方式获取。同时，资金管理水平也在很大程度上决定着企业的后续发展以及偿债能力，而有效的资金管理能够动态化监督和管理项目投资等各个环节中资金流转的具体情况，以采取有效的优化措施，保障资金链的完整性，优化企业偿债能力，将财务风险降至最低。

（二）保障企业经营活动的规范性

新能源发电企业生产经营需要大量的资金，一旦管理人员在资金管理期间利用不法手段盗取资金或出现贪污腐败问题，则会对新能源发电企业的有序运行产生影响。财务部是有效应对资金风险的首道关卡，应根据企业实际情况，对资金流转进行严格的监督和管理，通过网银密钥、审核报销以及资金收支管理等手段，降低“小金库”等不良现象的发生概率，实现资金系统化管理，保障企业经营活动的规范性和合理性。

（三） 提升资金利用效率，降低资本成本

企业资金持有量维持在合理水平是保障企业规范化发展的重要基础。尤其是对于新能源发电企业来说，基建时期资金持有量过多会大幅度增加资本化利息，提高企业资本成本。项目运营期间，若资金持有量过多则会增加投资机会成本，影响资金利用效率；反之，资金持有量过少，则会降低新能源发电企业偿债能力，增加生产经营风险。因此，加强资金管理，对降低企业经营风险，提升资金利用效率具有十分重要的意义[1]。

二、集团型新能源发电企业资金管理现状分析

（一）融资方式单一，推高融资成本

成本是影响经济市场中企业经营效益以及市场竞争力的关键性因素，而对于新能源发电企业来说，融资成本则是决定项目能否有序推动的重要基础和前提。现阶段，我国多数新能源发电企业融资主要途径以包括银行在内的金融机构贷款为主，融资渠道相对单一，增加了企业资金成本。而且受企业经营性质影响，项目所在地区相对偏远，资金市场薄弱，各地区金融机构往往出于自身利益角度会增加项目贷款成本，进一步提升了新能源发电企业融资成本。

（二）“存贷双高”问题明显

新能源发电企业初步进入国内市场时，我国太阳能、风能以及水能等新能源布局逐步趋于完善，甚至于部分资源较为丰富的地区新能源发展已经趋于饱和，因此，后成立的企业被迫选择风速较低以及经济发展相对落后的区域。在此背景下，优先发展的新能源发电企业资金量充足，具有较高的政府补贴，但是大量回笼资金无法及时将金融机构贷款偿还完毕。反之，新成立的企业资金量欠缺，且融资渠道相对单一，致使新能源发电行业出现了“存贷双高”等不良现象，影响了企业资金管理质量以及资源的利用效率。

（三）资金沉淀问题

现阶段，我国多数新能源发电企业月度资金支出相对平衡，但是受企业经营性质影响，电费主要以月底结算为主，因此，增加了资金收支不平衡以及错配等不良现象。部分新能源发电企业为了维持下一月度稳定经营，避免出现收支不平衡问题，往往会在月末阶段囤储大量的资金，致使月末余额远远超过月初，增加了沉淀问题，对新能源发电企业资金有序流转产生了一定的影响，致使企业最终资金支出比处于不平衡状态[2]。

（四）资金使用效率低

新能源发电企业资金管理工作中最为常见的问题便是资金利用效率较低。现阶段，我国集团型新能源发电企业主要收入包含两方面内容：其一是新能源补贴，其二是标杆电费。但是，受企业性质以及政府审批流程等因素影响，新能源补贴收款时间相对较长，难以快速收回大量的补贴款项，需要企业自行筹集资金保障公司正常经营，但是一旦超出企业自身的垫付能力，或款项未在规定期限内收回，会对新能源发电企业资金利用效率，以及后续经营发展产生不良影响。

（五）缺少完善的资金管理机制

新能源发电企业在资金管理方面具有较强的系统性和复杂性特征，资金管理工作主要包含了以下内容：其一是资金预算和监控；其二是资金拨付和归集；其三是采购资金监控等。这需要配备完善的资金管理机制，才能提升资金管理质量，但是，现阶段更多新能源发电企业将管理重点放在新能源项目开发以及建设管理方面，忽视了资金管理的重要性，资金管理机制并不完善，也缺少专业的监督和管理，并将资金管理全部纳入财务管理范畴，权责制衡严重不足。而且由于缺少完善的管理机制和监管机制，无法对资金进行追本溯源和动态化监督管理，致使部分资金处于监控真空状态，导致新能源发电企业资金管理中存在沉淀资金不能按期及时偿付带息负债或应收账款催收不力再举新债兑付到期债务，影响了资金利用效率。

三、集团型新能源发电企业资金管理的有效措施

（一）拓宽融资渠道，保障资金需求

为了解决目前新能源发电企业融资渠道单一的问题，提升资金利用效率，可以采取以下措施：第一，优化资金结构。准确计算股东资产的投资收益回收难度以及资金回笼周期，合理采用定量计算方法构建完善的决策模型，并对多个投资方案进行全面对比和分析，优先选择最为合理的投资方案，保障固定资产与总资产的合理性，并对股东资产周转率进行严格控制。第二，拓宽融资渠道。一是集团总部直接融资。受我国各地区经济发展水平以及资源差异性影响，部分新能源发电企业存在融资困难问题，为了解决此类问题，可以采取集团总部直接融资方式。通过统借统还或委托贷款的方式实现下属企业的融资需求，与传统金融机构融资方式相比，融资成本更少，并可将节省的资金全部用于项目周转，能够有效提升集团利益。二是选择中期票据或REITs等直接融资方式。中期票据融资方式发行时间相对较短，利率较低，但是能够借助融资平台，实现企业短期资金回笼，且具有较强的灵活性，融资风险相对较低。REITs融资可以选择在银行间债券市场或交易所发行，发行场所相对灵活，能有效盘活企业存量资产，将收回资金用于新项目建设，从而形成良好的投资循环，同时可以优化公司财务结构，降低资产负债率。发行REITs的募集资金用途不受限，既可用于偿还存量负债，也可用于新建项目资本金等。三是我国相关部门联合颁发的《关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知》中提出了“在依法合规前提下向具备条件的可再生能源企业在规定的额度内发放补贴确权贷款”的要求，解决了目前新能源发电企业融资难以及融资成本较高等困境，能够优化负债结构，尽可能降低融资成本，拓宽融资方式，尤其对于突破企业亏损发展状态具有十分重要的作用，因此，新能源发电企业若想提升资金管理质量，势必要把握政策机遇[3]。

（二）通过集团内部协调，降低银行借款比例

银行等金融机构融资方式会大幅度增加新能源发电企业利息成本支出，成为成本考量的重要组成内容。为了解决传统模式中的“存贷双高”问题，集团总部应当预先做好资料勘察工作，优先选择全国性银行进行直接“对话”，提高新能源发电企业融资能力，并尽可能降低融资成本。通常情况下，可以选择“统谈分借”等手段与银行等金融机构签订融资合同。对于经济水平欠发达以及资源相对较少的区域，集团总部则可以通过“统借统还”等手段，将利率相对较低的资金提供给下属企业，以此解决融资难等问题。

（三）平衡资金余款，避免资金沉淀

对于新能源发电企业出现的资金沉淀问题，集团总部可以合理设置资金池，避免因资金沉淀而引发的“存贷双高”问题。同时，还要对企业资金进行合理预估，规避月初和月末资金差异过大问题，提升资金利用效率，加快企业其他项目的快速推进与发展。另外，针对新能源发电企业特点，合理选择资金流入、流出相分离的手段，对资金进行统一管理，减少下属企业资金沉淀问题，以有效提升集团对资金的统筹规划和管理能力，保障资金投资效益。

（四）提高资金使用率

第一，制定最佳资金使用方案。新能源发电企业资金管理的重要内容之一是提升资源利用效率，但是因受项目类型等各项因素影响，资金管理内容错综复杂，需要进行综合考量与分析，应根据新能源发电企业实际情况，对资金链以及融资等多项问题进行统筹规划管理，加强集团总部资金支持，保障资金链运转正常，提升资金管理质量。

第二，加强先进科技的深入研发。加强科技创新，提升科技在新能源发电企业中的占有比例，通过创建信息化系统（如司库系统或资金管理系统等）提升金融服务的职能，提高资金管理质量，并积极扩展企业发展空间，加强与商业银行、政策性银行和非银行性金融机构之间的联系，构建完善的金融融资渠道，并逐步利用科技手段提升新能源发电企业的市场份额。

（五）完善资金管理制度

第一，优化资金预算管理体系。合理开展预算编制，根据新能源发电企业本年度经营发展情况，制定下一年度企业资金管理的方向和内容，减少不合理融资造成的资本成本过高问题。在预算编制环节，需要站在宏观角度对未来经济市场发展变化动态以及银行信贷政策等进行深入调研与预判，明确可能存在的资金风险隐患，做好完善的资金预防措施，保障资金预算的完善性。同时，针对集团型新能源发电企业项目经营特点，加强业财融合与联系，加强应收账款管理，缩短收账周期，并根据自身项目优势与供应商等进行深入谈判，通过延长账期以及现金折扣等优惠政策，提升资金管理质量。

第二，加大资金预算监管和考核力度。集团若想对下属新能源发电企业的资金安排以及项目投资情况进行全面了解，需要对其资金使用情况进行动态化、全过程监督和管控，加强资金流转与业务项目发展之间的融合，避免出现管理真空问题。另外，还要定期对下属企业进行抽查和巡查，避免下属企业徇私舞弊或基于利益考虑夸大经营业绩，制定完善的考核制度，将资金预算作为主要的考核目标。

第三，打造资金风险预警系统。新能源发电企业资金管理中，应当具备完善的风险防范意识，才能提升资金管理质量。一旦集团型新能源发电企业资金管理存在偏差问题，可能对后期项目经营发展以及融资产生不良影响，因此，构建完善的资金风险预警系统，能够对资金管理流程进行全方位监督和管理，及时发现隐藏的资金风险问题，并及时反馈至管理人员，并将其与企业资金同期历史数据进行对比分析，以此大幅度提升新能源发电企业资金风险防范能力。另外，在资金统筹管理工作中，因受企业性质以及各项管理活动因素影响会出现风险问题，所以风险预警系统的构建需要基于实际情况合理选择预警指标，并以此对资金流转进行全方位监控，降低资金风险隐患问题的发生概率。

结语

综上所述，资金管理是集团型新能源发电企业内部管理的重要构成内容，是影响企业经营发展以及项目推动的重要基础和前提。因受新能源发电企业性质以及项目特点等因素影响，在资金管理中存在融资渠道单一、资金沉淀以及资金利用率较低等问题，影响了新能源发电企业的经营发展。新能源发电企业管理人员应当从多个角度提出有效的管控措施，提升资金利用效率，增加资金风险防范能力，为促进集团型新能源发电企业实现可持续发展目标奠定基础。

参考文献：

[1]余光瑞.集团型新能源发电企业资金管理浅析[J].财务与会计，2019（17）：69-70.

[2]杨潇.新能源发电企业资金管理存在的问题及对策研究[J].时代商家，2023（23）：58-60.

[3]余光瑞.集团型新能源发电企业资金管理浅析[J].财务与会计，2019（17）：69-70.