关于国内金融市场风险的应对及防范

摘 要：文章探讨了金融风险的主要原因，如金融改革的缓慢进展、社会对信用的认识不足以及融资方式的单一性。同时，从实践的角度出发，提出一系列应对及防范措施，重点关注推动实体经济的增长、优化金融政策与体系以及加强社会信用体系的建设。同时从国内视角对金融市场的风险根源进行分析，并分析实体经济与金融市场的互动关系，为金融市场的稳健发展提出了相关建议。

关键词：金融市场风险 金融改革 实体经济 金融政策 国内视角 金融稳定

中图分类号：F830 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2024）07-028-02

引言

金融市场作为国家经济的重要组成部分，其稳定与否直接影响到国家经济的健康发展。近年来，随着我国经济的迅速发展，金融市场日益扮演着至关重要的角色，然而，金融市场的风险也逐渐显现，对国家经济带来不小的挑战，因此，深入探讨金融风险的原因和提出有效的应对策略成为当前的紧迫任务。

一、金融市场风险的主要原因

（一）金融改革步伐缓慢

金融改革步伐缓慢是国内金融市场风险日益增长的显著原因之一。在全球经济一体化的大背景下，金融市场的竞争与协作日益激烈，对各国金融体系的灵活性和应变能力提出更高的要求。然而，我国金融改革在某些关键领域仍然缺乏深度和广度，导致金融体系内部存在的某些深层次问题未能得到及时解决。例如，部分金融制度设计不尽合理，不能充分反映市场经济的运作规律，进而限制金融机构的创新能力和服务效率。此外，与国际先进金融体系的接轨速度相对较慢，使得国内金融市场在面对国际金融风暴或其他外部冲击时，缺乏足够的应对机制和经验。融监管体系也尚未完善，使得部分金融机构在追求短期利益的过程中，容易偏离风险管理的初衷，导致风险积聚。因此，深化金融改革，加快其步伐，不仅是金融市场自身发展的需求，更是确保国家经济安全、稳定与健康发展的迫切需要。

（二）社会对信用的认识和重视不足

社会对信用的认识和重视不足在很大程度上加剧金融市场的潜在风险，信用作为金融市场的核心要素，其地位和作用不容忽视。在一个成熟的市场经济体系中，信用应被视为最重要的交易基础和资本流动的关键驱动力，然而，在当前的国内金融环境中，尽管市场参与者日益认识到信用的重要性，但整体上的信用观念仍然不够深入，导致在实际交易中信用风险被低估，甚至忽视。这种现象在一定程度上反映出社会对金融信用体系建设的关注不足，缺乏有效的信用教育和宣传，让大众对信用的定义、价值和风险产生误解[1]。当市场中的信用链条出现薄弱环节时，可能会导致整个金融体系的风险暴露和放大，不健全的信用评级制度可能导致风险定价失误，而金融消费者对信用的忽视可能造成不良贷款的增加。近些年，由于社会对信用的认识不足，一些著名的金融案例应运而生，以P2P网贷行业为例，这个新兴的金融模式曾在短时间内吸引大量的投资者和借款者。由于整体社会对于线上信用的认识不够成熟，许多平台在资金使用、风险控制以及信息披露上存在重大问题，这导致一系列的逾期和违约事件，损害大量投资者的利益。只有当社会对信用有足够的认知和重视，金融市场才能健康、稳定地发展。

（三）融资渠道和方法过于简单

融资渠道和方法的单一性在很大程度上影响金融市场的稳健性和灵活性，当市场的融资手段受限，它就可能导致金融资源的配置效率降低，增加融资的难度和成本。考察过去的经济历程可以发现，多样化的融资渠道是经济稳健增长的关键因素之一。以某城市的小微企业为例，由于缺乏银行信贷，它们长期依赖于高息的民间借贷来支持运营，这种融资方式不仅加大企业的财务压力，还因为缺乏透明度和监管而带来潜在的金融风险。随着时间的推移，这些企业在融资压力和高息负担下经营困难，进而影响到整个地区的经济健康。另外，在某次金融危机中，许多企业因为过于依赖短期资金市场，而在市场信心下滑时面临流动性困境，导致企业间的信任危机和资金链断裂。这些例子都突显出一个核心问题，即融资方式和途径的单一性可能为金融市场埋下隐患，从而对整体经济稳定产生不利影响。为了避免这种风险，市场应鼓励和发展多种融资渠道，同时确保这些渠道在有效的监管框架下运作，确保金融市场的健康与稳定，因此，促进融资渠道和方法的多元化，加强对非传统融资方式的监管，将是确保金融市场长期稳定的关键步骤[2]。

二、国内金融风险的应对及防范措施

（一）推动国内实体经济增长

推动国内实体经济增长是确保金融市场稳健和健康发展的关键策略，实体经济是国家经济的基石，它的强劲增长能为金融市场提供坚实的支撑。表1展示了近5年实体经济增长与金融市场表现的关联，可以观察到，随着实体经济的增长，金融市场的平均收益率也呈现上升趋势，这表明实体经济的健康状态直接影响到金融市场的稳定性和收益性。为了保障金融市场的持续稳健，必须注重实体经济的发展，加大投资，优化产业结构，创新技术，并提高生产效率。这样，实体经济的稳定增长将为金融市场提供坚实的基础，降低系统性风险，同时也为投资者带来稳定的回报。

（二）优化金融政策与体系

优化金融政策与体系是金融市场稳健运行的关键。过去几年，为了更好地服务实体经济、保障金融稳定性和维护投资者权益，金融政策与体系都经历一系列的调整与优化，这些调整不仅反映对当前金融环境的深入理解，也表明对未来发展的长远规划[3]。表2揭示了近5年内主要的金融政策调整及其对金融市场深度和流动性的影响，这些数据清晰地揭示金融政策与体系调整对于促进金融市场健康发展的至关重要性，为了实现长期的金融市场稳定与增长，持续的政策调整和体系优化是不可或缺的。

（三）加强社会信用体系建设

加强社会信用体系建设在保障金融市场稳定运行中发挥举足轻重的作用，社会信用体系是经济和社会交往中的关键基石，它不仅关乎每个人的信誉，还直接影响到金融市场的信心与稳定。一个完善的社会信用体系可以为金融市场提供更加透明、公平和可靠的参考信息，从而降低交易风险，提高市场效率。表3列出了近5年社会信用体系建设的主要进展及其对金融市场健康度的影响，这些进展都强烈说明，社会信用体系建设与金融市场的稳健是紧密相连的，只有不断完善信用体系，才能真正实现金融市场的长期稳定与繁荣。

三、国内视角与实践

（一）深入解析金融市场的风险根源

深入解析金融市场的风险根源对于制定有效的风险管理策略和应对措施至关重要，金融市场的风险源可以追溯到多种经济、政策和社会因素。在全球化的背景下，国际资本流动加速，使得金融市场更加相互依赖，也使得风险传导更为迅速。金融创新的快速发展，虽然为市场带来更多的投资工具和机会，但同时也增加市场复杂性，为风险的累积和传播提供土壤[4]。此外，近年来的货币政策选择和金融市场的超额流动性也对风险的形成和传播起到一定的推动作用。宏观经济的不稳定性，如经济周期的波动、贸易不平衡和国际油价的大幅波动，都可能对金融市场产生冲击，进而引发风险。因此，对金融市场风险的根源进行深入解析，有助于更好地理解风险的形成机制，从而制定更为有效的防范和应对策略。

（二）实体经济与金融市场的互动与影响

实体经济与金融市场的互动与影响构成现代经济结构的核心，实体经济，包括制造业、服务业和农业等，为金融市场提供必要的基础和支撑，而金融市场则通过提供资金和信贷服务助推实体经济的发展。在这种相互作用中，实体经济的稳健发展可以为金融市场带来稳定的收益预期，从而降低市场的风险和波动性。相反，当实体经济出现滞后或衰退时，金融市场可能面临资产贬值、信贷违约和流动性风险等问题。在历史的长河中，多次金融危机往往都伴随着实体经济的问题，例如，过度的产能、低效的资源配置或者外部经济冲击都可能导致实体经济的疲弱，进而传导至金融市场，引发金融危机。此外，实体经济中的技术创新和产业升级也会对金融市场产生深远的影响。新兴技术和产业的崛起为金融市场带来了新的投资机会，但同时也带来了市场结构和资产配置的变革。更为值得关注的是，随着全球化和技术的进步，实体经济与金融市场的关系变得更为紧密和复杂。跨国公司和全球供应链的扩张，使得不同国家和地区的实体经济与金融市场之间的相互影响加强，任何一个地方的经济风波都可能迅速传导到全球范围。因此，深入理解实体经济与金融市场的互动与影响，对于维护金融市场的稳定和支撑实体经济的持续发展具有重要的意义[5]。

（三）金融稳定的关键

金融稳定的关键不仅仅是维持金融机构和市场的正常运作，更是确保金融体系对外部冲击的韧性和恢复能力。近年来，金融领域的多次变革和危机都揭示一个事实：一个稳定的金融体系需要强大的内部控制和有效的风险管理机制，在复杂多变的经济环境中，金融机构需要不断地更新和完善其风险评估和管理工具，确保其资产、负债和操作风险处于可控范围内。同时，一个健康的金融监管框架对于金融稳定也至关重要，这包括明确的监管目标、适当的政策工具和有效的执行力。只有在强有力的监管框架下，金融机构才能遵守法规、规范运作，从而为实体经济提供稳健的金融服务，金融教育和公众对金融知识的普及也是确保金融稳定的关键因素之一。当公众对金融产品和服务有充分的了解，才能做出明智的决策，避免不必要的风险。金融稳定不是一个孤立的目标，而是需要金融机构、监管部门和公众共同努力和合作达成的，通过持续的努力和创新，构建一个更加稳健、透明和有韧性的金融体系，从而为社会的繁荣和发展提供坚实的支撑。

四、结论

金融市场风险及其应对措施是每一个经济体持续关注的议题，尤其在当前全球化与技术迅速发展的背景下，金融市场风险的原因，这些问题不仅威胁到单一经济体的金融稳定，还可能在全球范围内引发连锁反应。金融市场的稳定和繁荣需要各方面的共同努力和合作，在认识到风险的同时，也应看到机遇，通过综合应对策略，确保金融市场为实体经济和社会的持续发展提供坚实的支撑。

参考文献：

[1] 耿志强.总体国家安全观下国家金融安全审查制度的创新与发展研究[D].西南政法大学，2023.

[2] 冯旭杰.新形势下国内消费金融市场的发展分析[J].商讯，2021（03）：89-90.

[3] 王星智.浅谈国内金融市场风险的应对与防范[J].商讯，2020（09）：102.

[4] 王瑞文.浅谈国内金融市场风险的应对与防范[J].中国商论，2020（03）：57-58.

[5] 孙一先.国内金融市场风险的应对与防范[J].现代营销（经营版），2019（12）：165.

（作者单位：加拿大万迪约克森中学 加拿大汉密尔顿 M3C1V9）

（责编：赵毅）