商业银行如何突破转型金融发展瓶颈

转型金融概念及特点

转型金融的出现，标志着金融行业在支持全球绿色转型上的策略升级。其不再局限于简单地为绿色项目提供资金，而是主动参与高碳行业的绿色转型过程中，通过提供多元化的金融产品和服务，如绿色信贷、绿色债券、碳交易等，为各行各业的转型提供必要的资本支持和技术指导。更重要的是，转型金融强调的是与企业、政府和其他利益相关方的紧密合作，共同探索和实践适合各行业特性的绿色转型路径，确保转型过程的平稳和高效。转型金融的特点主要体现在以下几个方面：

灵活性与包容性 通过提供多样化的金融产品和服务，转型金融能够更精准地对接高碳行业转型过程中的多元化需求。例如，对于处于技术改造初期、资金需求量大的企业，转型金融可以提供低息贷款或补贴性融资，减轻企业负担；而对于已经具备一定绿色转型基础、寻求扩大产能或市场的企业，则可以通过发行绿色债券或引入战略投资者等方式，为其提供更长期、更大规模的资金支持。此外，碳金融产品的引入，如碳信用交易、碳捕获和封存（CCS）项目融资等，更是为高碳行业提供了参与全球碳市场、实现碳中和目标的有效途径。

长期视角与渐进式转型 不同于绿色金融可能更侧重于短期的、直接的环境效益，转型金融强调的是长期视角下的渐进式转型。对于许多高碳行业而言，完全转向低碳或零碳模式并非一蹴而就，而是需要时间、技术和资金的逐步积累。因此，转型金融致力于通过持续的金融支持，帮助企业逐步减少碳排放，最终实现绿色转型。

风险与机会并存 转型金融作为推动高碳行业绿色转型的关键驱动力，无疑为全球经济的可持续发展带来了前所未有的机遇。然而，正如硬币的两面，此进程中也伴随着不容忽视的风险与挑战。在高碳行业迈向低碳未来的征途中，技术革新与市场适应性成为两大核心考验。技术不确定性可能导致转型成本超出预期，而市场的波动性则增加了转型路径的不确定性，对企业的财务状况构成潜在威胁。

商业银行转型金融的发展现状

自“双碳”战略目标确立以来，我国的商业银行体系积极响应国家绿色发展号召，显著增强了绿色金融领域的创新与实践。例如，大型国有商业银行已经将绿色信贷作为其核心战略之一，通过成立专门的绿色金融部门，配备专业团队，深度服务绿色产业。绿色信贷与绿色债券成为促进低碳项目发展的关键金融工具，而商业银行也在不断探索如绿色资产证券化和碳金融衍生品等创新金融手段，旨在拓宽绿色资金的来源渠道，满足各类企业的多样化融资需求。

在推动传统高碳行业向绿色转型的进程中，商业银行发挥了重要作用。通过对钢铁、煤炭、电力等行业实施差异化的信贷政策，银行激励企业采纳清洁能源和节能减排技术，助力产业结构的优化升级。一些创新产品，如碳足迹相关的贷款和环境绩效挂钩的贷款，通过将企业的环保表现与贷款利率直接关联，有效地刺激企业减少碳排放，提高了资源使用效率。尽管取得了显著进步，商业银行在转型金融领域仍面临一系列挑战。市场基础设施的不完善是首要障碍，具体表现为绿色项目分类标准的不一致、缺乏统一的绿色评级体系以及绿色数据收集有难度，这些问题阻碍了银行对绿色项目的精确识别和风险评估。提高风险管理能力，尤其是如何在绿色项目的风险与收益之间找到平衡，避免“绿色漂白”现象，是当前亟须解决的紧迫问题。此外，产品创新和服务能力的局限，尤其是在服务小微企业和农村地区绿色融资需求方面，构成了商业银行转型金融发展的另一大瓶颈。

双碳背景下商业银行转型金融的对策分析

加强市场基础条件建设 夯实转型金融根基 在商业银行推进转型金融的实践中，夯实市场基础设施是至关重要的第一步。此步骤旨在为转型金融活动的顺利进行奠定稳固的基础。具体来说，商业银行应当积极参与碳排放核算体系的构建与优化，通过与政府、企业以及社会组织的紧密协作，共同确立一套科学且统一的碳排放计算标准。此举措不仅能为绿色项目提供可靠的数据支撑，而且有助于提升整个金融行业对绿色资产的认知与评估精度。同时，构建和完善气候风险管理架构同样是商业银行不可忽视的重点任务。

为了精准匹配绿色项目，商业银行应致力于绿色项目数据库的建设与维护。这涉及与政府部门的深度合作，确保获取最新、最权威的绿色项目信息，同时也需要银行内部建立起一套高效的信息筛选与评价机制，用以甄别项目的绿色属性与经济效益。同时，引入第三方专业机构的协助，邀请行业专家参与项目评估，将进一步增强项目识别的准确性和专业性，确保绿色金融资源能够被合理、有效地配置。

提高风险管理能力 确保转型金融稳健发展 在商业银行的各项业务中，风险管理始终占据着核心地位，而在转型金融新兴领域，其重要性更是不言而喻。鉴于转型金融涵盖广泛的绿色项目与高碳行业的绿色化转型，其所带来的风险管理复杂度显著上升。因此，商业银行需精心构建一套全面且精细化的风险评估体系，该体系需覆盖信用风险、市场波动风险、操作风险以及特别针对转型金融的环境与社会风险。在构建本体系时，银行应广泛参考国际先进经验，紧密结合国内市场的特殊性，设计出贴合自身业务特性的风险评估模型。在强化风险评估的过程中，建立健全的风险预警与监控机制亦是商业银行的当务之急。这意味着银行需要在日常运营中持续追踪与转型金融相关的各项风险指标，一旦察觉潜在风险，应迅速做出反应，采取相应措施加以防范。

加强产品创新和服务能力 激发转型金融活力 转型金融的长期成功离不开商业银行在产品创新和服务能力方面的持续努力。面对不断变化的市场需求和客户偏好，商业银行应积极开发具有针对性的转型金融产品，既包括传统的绿色信贷、绿色债券，也应探索如绿色基金、绿色保险等多元化金融工具，满足不同规模、不同类型企业的融资需求。特别是在支持小微企业和农村地区绿色转型方面，商业银行应设计出更加灵活、成本更低的产品，促进绿色经济的全面普及。此外，提高服务能力也是商业银行在转型金融领域取得竞争优势的关键。这要求银行不仅提供标准化的金融产品，更要注重与客户的深度沟通，了解其在绿色转型过程中的实际困难和需求，提供定制化的解决方案。

作者单位：中山农村商业银行股份有限公司