金融科技与数字货币对传统金融业的影响

摘 要：本文从金融科技和数字货币的发展现状、影响和挑战等方面，分析了金融科技与数字货币对传统金融业的影响。本文认为，金融科技与数字货币为传统金融业带来了机遇和挑战，提高了金融服务的效率和便捷性，促进了金融市场的创新和发展；扩大了金融服务的覆盖范围；创造了新的金融产品和服务的同时也改变了金融行业的竞争格局和生态环境；挑战了传统金融业的监管框架和稳定性。本文建议，传统金融机构应该积极拥抱金融科技与数字货币的变革，加强技术创新和业务转型，提升自身竞争力和适应能力；监管机构应该完善金融科技与数字货币的监管体系和标准，平衡创新与风险，保护消费者权益和实现金融体系稳定。

关键词：金融科技；数字货币；传统金融业

一、引言

金融科技是指利用信息技术提供金融服务的一种活动。数字货币是指基于密码学或其他技术实现的一种虚拟货币。近年来，随着互联网、大数据、人工智能、区块链等信息技术的快速发展和广泛应用，金融科技与数字货币作为新兴的金融形式，引起了全球各国政府、监管机构、市场主体和公众的广泛关注和热议。金融科技与数字货币不仅为传统金融业提供了新的解决方案和模式，如移动支付、网络借贷、众筹平台、数字银行等，也对传统金融业产生了深刻的影响。因此，探讨和研究金融科技与数字货币的发展趋势和影响因素，对于促进金融业的健康发展和维护金融稳定具有重要意义。

二、金融科技与数字货币的发展现状

1.金融科技发展现状

金融科技是利用信息技术和创新思维，为金融业务和金融服务提供新的解决方案和模式的活动。我国金融科技发展呈现快速增长、多元化、创新驱动、风险防范、国际化和本地化等特点，为我国经济社会发展提供了有力支撑。据统计，中国金融科技的总体市场规模在2019年达到3753亿元以上，到2022年，中国的金融科技市场规模达到5423亿元，并且中国金融科技的采用率达到了87%，居世界前列。金融科技的应用领域广泛，涵盖支付、借贷、投资、财富管理、保险、解决方案输出等业务形态。金融科技的市场主体众多，包括传统金融机构、互联网企业、专业领域金融科技公司。其中，非银行类金融科技企业如蚂蚁金服、京东数科、陆金所和东方财富等互联网金融企业在资本市场上的成绩非常出色。金融科技企业持续强化技术创新和科技人才投入，带动专利成果数量显著增加。同时，金融科技企业也面临着数据安全、隐私保护、反垄断等风险挑战，需要加强监管科技和沙盒试验等措施，平衡创新与风险。随着“一带一路”倡议和数字经济合作的推进，越来越多的中国金融科技企业“走出去”，开拓海外市场。我国港澳台地区、东南亚、北美和欧洲成为金融科技企业“走出去”的热门目的地。同时，长三角、珠三角、京津冀等产业集群优势延续，苏杭、成渝等新高地快速崛起，成为国内金融科技发展的重要区域。

2.数字货币发展现状

全球加密货币种类数量在2021年增加了98.98%，达到16223个。全球加密货币用户数也在2021年6月达到2.21亿，其中从1亿用户增加到2亿用户仅花费了四个月的时间。全球加密货币交易规模也迅速增长，2021年12月31日，全球加密货币市场总市值达到了2.4万亿美元。全球中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）是加密货币的主要交易平台。CEX是由第三方机构运营的交易平台，提供交易撮合、资产托管等服务，如火币网、币安网等。DEX是基于智能合约的交易平台，不需要第三方机构参与，用户可以直接进行点对点的交易，如Uniswap、PancakeSwap等。根据数据显示，2021年全球CEX成交量，Binance以68.3%的份额位居第一，其次是Coinbase（9.7%）和Huobi（8.7%）。全球DEX成交量，Uniswap以49.7%的份额占据主导地位，其次是PancakeSwap（19.5%）和SushiSwap（8.8%）。

全球法定数字货币（CBDC）是由中央银行或货币当局发行的数字化法定货币，具有法偿性、稳定性等特点。CBDC分为批发CBDC和零售CBDC两种类型，前者主要用于金融机构之间的大额支付和清算，后者主要用于公众之间的小额支付和转账。目前，全球有86个国家或地区正在研究或开发CBDC。中国、巴哈马、圣基茨和尼维斯联邦等已经正式推出了零售CBDC；欧盟、美国、日本等国正在进行CBDC的调查研究或试验测试；中国香港、泰国、阿联酋等地正在参与多边CBDC桥（mBridge）项目，探索CBDC跨境支付的可能性。目前，全球数字货币监管尚无统一标准，不同国家或地区根据自身情况采取了不同的监管模式和策略。一般来说，数字货币监管涉及以下几个方面：确定数字货币的法律属性和分类；制定数字货币发行、交易、持有等活动的许可和登记制度；设立数字货币服务提供者的资质要求和行为规范；实施反洗钱/反恐怖主义融资（AML/CFT）和反逃税等措施；保护数字货币用户的权益和隐私；维护金融稳定和货币主权等。

三、金融科技对传统金融业的影响

1.提升了金融服务的效率和便捷性

金融科技的发展，为传统金融业带来了巨大的变革和挑战。一方面，金融科技提升了金融服务的效率和便捷性，为用户创造了更多的价值。例如，移动支付让用户可以通过手机扫码或者指纹识别等方式，完成线上线下的支付交易，无需携带现金或银行卡。网上银行让用户可以通过互联网平台进行转账、理财、贷款等，无需到实体网点排队办理。互联网基金让用户可以通过手机应用或者网页端，购买、赎回、查询各种基金产品，享受低门槛、高收益、灵活操作的投资体验。互联网借贷让用户可以通过网络平台，申请、审核、放款、还款等，满足个人或企业的短期或长期的资金需求。另一方面，金融科技降低了金融交易的成本和风险，为金融机构提供了更多的优势和机会。例如，大数据让金融机构可以收集、整合、分析海量的数据信息，从而更好地了解客户的特征、偏好、行为等，提高客户满意度和忠诚度。云计算让金融机构可以利用云端的资源和服务，实现数据的存储、处理、传输等功能，提高运营效率和安全性。人工智能，让金融机构可以利用机器学习、深度学习、自然语言处理等技术，实现数据的挖掘、预测、推荐等功能，提高决策质量和创新能力。

2.促进了金融市场的创新和发展

金融科技不仅促进了金融市场的创新和发展，拓展了金融业务的范围和覆盖面，还为金融消费者和投资者带来了更多的便利和选择。例如，区块链技术，通过去中心化、去中介化、可追溯性等特点，有望改变金融交易的基础设施和流程，提高交易的安全性和透明度，在跨境支付、股权交易、供应链金融等领域展现出广阔的应用前景。智能投顾、智慧合同等应用，通过利用机器学习、自然语言处理等技术，为用户提供更智能化、人性化的金融咨询和管理服务。金融科技还促进了金融市场的多元化和包容性，为中小企业、农村地区、低收入人群等提供了更多的金融服务渠道和机会。金融科技的发展还催生了新的金融模式，为金融市场注入了新的活力和竞争力。例如，数字货币，作为一种基于加密算法和分布式账本技术的虚拟货币，具有去中心化、无国界、低成本等优势，为全球货币体系带来了新的挑战和机遇。数字货币不仅可以提高支付效率和降低交易成本，还可以扩大金融服务的覆盖面，增加金融系统的稳定性和韧性。数字货币也引发了新的监管问题和风险，如隐私保护、反洗钱、消费者权益等。因此，数字货币对传统金融业提出了新的要求和挑战，需要各国政府、央行、监管机构、商业银行等密切合作，制定合理有效的政策和规则，促进数字货币的健康发展。

3.改变了金融行业的竞争格局和生态环境

一方面，金融科技公司通过利用技术优势和创新模式，提供了更灵活、更低成本、更多样化的金融服务，满足了普惠金融和共享金融的需求。普惠金融是指让更多的人能够享受到便捷、安全、高效的金融服务。共享金融是指通过互联网平台，实现资产所有者和需求者之间的资源共享和价值交换。例如，支付宝、微信支付等第三方支付平台，为用户提供了便捷的线上线下支付服务；网贷平台、众筹平台等互联网金融平台，为用户提供了多元的投资和借贷渠道；芝麻信用、京东白条等信用评估平台，为用户提供了无抵押、无担保的信用消费服务；余额宝、理财通等货币基金平台，为用户提供了低门槛、高收益的理财产品。这些金融科技公司，通过打破传统金融机构的垄断和壁垒，降低了用户的交易成本和风险，增加了用户的选择和便利，扩大了市场的覆盖面和深度，抢占了传统金融机构的市场份额。另一方面，传统金融机构，为了应对金融科技的冲击和挑战，不得不进行战略转型和业务创新，加强与科技公司的合作或竞争。传统金融机构在面对金融科技时，有两种基本态度：一种是抵制和排斥，认为自己拥有牌照、资本、客户等优势资源，不需要与科技公司合作；另一种是接纳和拥抱，认为自己需要借助科技公司的技术、数据、创新等优势能力，因此要与之合作。例如，在中国市场上，有些银行选择与支付宝等第三方支付平台合作，为用户提供更便捷的支付服务；有些银行选择与网贷平台等互联网金融平台竞争，为用户提供更优惠的贷款服务。这些传统金融机构，通过调整自己的战略和业务，提升自己的技术和创新，增强自己的竞争力和适应力，应对金融科技的冲击和挑战。

四、数字货币对传统金融业的影响

1.提高支付效率和降低交易成本

传统金融业依赖于中介机构和复杂的清算结算系统，支付过程耗时长、费用高、风险大。例如，根据世界银行的数据，2019年全球跨境汇款的平均费率为6.8%，而且汇款时间通常需要几天甚至几周。此外，传统金融业还面临着信用风险、操作风险、法律风险等多种风险，可能导致支付失败或损失。数字货币通过去中心化的网络实现即时、安全、低成本的支付，满足了用户对便捷支付的需求，促进了跨境贸易和金融活动的发展。数字货币不需要通过任何中介机构或第三方平台进行验证和转账，而是通过密码学和共识机制保证交易的有效性和不可篡改性。因此，数字货币可以实现秒级的支付速度，同时大幅降低支付成本和风险。例如，比特币的平均交易费用在2023年4月仅为0.0005美元，而且比特币网络每10分钟就会产生一个新的区块，确认交易的状态。数字货币还具有全球通用性和匿名性，可以适应不同国家和地区的法律和监管环境，保护用户的隐私和财产安全。因此，数字货币为跨境支付提供了一种更高效和便利的方式，有利于促进国际贸易和金融合作。

2.扩大金融服务的覆盖范围

数字货币的普及程度在不同国家和地区有所差异，但总体上呈现上升趋势。根据一项全球调查可知，2023年有超过15%的成年人使用过数字货币，相比2019年增长了10%。其中，非洲、南美洲和亚洲等发展中国家或地区的使用率最高，达到20%以上。这些地区往往缺乏稳定和可靠的金融基础设施，数字货币为他们提供了一种替代方案，满足了他们的金融需求。数字货币不仅可以为个人用户提供便捷的金融服务，还可以为企业和组织带来更多的商业机会和创新潜力。例如，数字货币可以促进跨境贸易和汇款，降低汇率风险和手续费用；数字货币可以支持智能合约和去中心化应用等新型商业模式，提高效率和安全性；数字货币还可以与物联网、人工智能等其他前沿技术相结合，创造更多的价值和可能性。数字货币虽然具有许多优势，但也面临着一些挑战和风险。例如，数字货币的波动性较高，可能导致用户损失财富；数字货币的监管缺乏统一标准，可能引发法律纠纷；数字货币的安全性也不能完全保证，可能遭受黑客攻击或技术故障。因此，在推广和使用数字货币时，需要充分考虑其利弊，并采取相应的措施和策略，以保护用户的权益和金融体系的稳定。

3.创造新的金融产品和服务

传统金融业受限于现有的法律法规、技术水平和市场结构，难以满足用户日益多样化和个性化的金融需求。相比之下，数字货币基于创新的技术和理念，推动了金融市场的多元化和深化，催生了新的金融模式和业态，如数字资产交易、去中心化金融、智能合约等。这些新的金融产品和服务具有以下特点：第一，数字资产交易。数字资产交易是指利用数字货币作为媒介，进行各种类型的资产（股票、债券、期货、房地产等）的买卖。数字资产交易可以降低交易成本、提高交易效率、增加交易透明度、扩大交易范围和参与者。第二，去中心化金融。去中心化金融（DeFi）是指利用区块链技术和智能合约，构建不依赖于中介机构的金融系统，可以实现金融服务的民主化、普惠化、安全化和创新化。第三，智能合约。智能合约是指基于区块链技术，以代码形式定义并自动执行的合约，可以实现合约的标准化、自动化、无需信任和无需强制执行。

4.挑战传统金融业的监管框架和稳定性

数字货币为金融市场提供了更多的选择和可能性，有利于提高金融效率和竞争力。然而，数字货币也存在着诸多风险和挑战。首先，数字货币缺乏有效的监管保障，容易被用于非法交易活动。由于数字货币具有匿名性、跨境性、去中心化性等特点，使得其交易难以追溯、审计、监控。这就给洗钱、逃税、非法融资等犯罪分子提供了便利条件。同时，数字货币也面临着诸如黑客攻击、系统故障、技术缺陷等安全威胁。这些都可能导致数字货币用户遭受重大损失，并影响金融体系和社会稳定。其次，数字货币也可能对传统金融体系造成冲击和干扰。一方面，数字货币可能会抢占传统货币的市场份额，影响其发行和流通。如果大量用户转向使用数字货币而放弃使用法定货币，那么央行的货币政策就会失去效力，无法有效地调控经济活动。另一方面，数字货币也可能引发汇率波动和资本流动等宏观经济问题。由于数字货币的价格受到市场供求、投机、技术等多种因素的影响，其波动性很高，这就可能导致数字货币与法定货币之间的汇率出现大幅波动，影响国际贸易和投资的稳定。同时，数字货币的跨境性也可能导致资本在不同国家或地区之间自由流动，造成资本外逃或热钱涌入等问题。

五、结语

金融科技与数字货币为传统金融业带来了机遇和挑战，提高了金融服务的效率和便捷性，促进了金融市场的创新和发展；扩大了金融服务的覆盖范围；创造了新的金融产品和服务的同时也改变了金融行业的竞争格局和生态环境；挑战了传统金融业的监管框架和稳定性。传统金融机构应该积极拥抱金融科技与数字货币的变革，加强技术创新和业务转型，提升自身竞争力和适应能力；监管机构应该完善金融科技与数字货币的监管体系和标准，平衡创新与风险，保护消费者权益和保障金融体系的稳定。

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作者简介：李文闻（2001— ），女，辽宁人，汉族，本科在读，研究方向：金融科技与数字货币对传统金融业的影响。