中小企业融资方式的拓展与创新

张兰花

摘要：本文旨在探讨中小企业融资方式的拓展与创新，以解决中小企业融资难题，促进其健康发展。首先，分析了当前中小企业融资面临的问题和挑战，指出传统融资方式存在的局限性。其次，提出了拓展融资的方式方法，包括多元化融资方式和政府政策支持。针对融资方式创新，探讨了金融科技和创新金融产品对中小企业融资的促进作用。同时，借鉴国外经验，总结了国外中小企业融资方式的发展状况并提出借鉴建议。最后，对中小企业融资方式的未来发展进行了展望，强调了多元化融资方式和金融科技在中小企业融资中的潜在价值和作用。

关键词：中小企业；融资方式；多元化融资；创新金融产品

DOI：10.12433/zgkjtz.20241307

中小企业作为社会经济发展的重要构成部分，在推动创新、促进就业和推动经济发展等方面发挥着至关重要的作用。然而，受限于融资难、融资成本高等问题，中小企业在获取资金支持方面面临诸多挑战。传统融资方式的单一性和局限性已经难以满足中小企业多元化的资金需求，因而亟需拓宽融资方式、创新融资方法助力中小企业健康有序发展。本文致力于讨论中小企业融资方式的拓展和创新，探寻解决中小企业融资难这一问题的方式方法。

一、中小企业融资现状

（一）中小企业融资面临的问题和挑战

中小企业在融资层面经常面临众多问题和挑战，首先，中小企业通常没有足够的抵押物或个人信用适用，而传统金融机构对融资申请非常慎重，造成融资难度比较大，这也使得中小企业在扩大经营、升级设备和开拓市场时遭遇资金短缺的问题。其次，即便中小企业成功获得融资，往往需要支付较高的贷款利息或股份成本，高额的资金成本也会增加中小企业的财务压力，影响其正常运营，进而不利于企业长远发展。再次，传统融资方式的申请流程较为烦琐，需要提供大量文件资料，审核时间较长，这使得中小型企业无法及时获取所需的资金，严重影响其的运营计划和发展步伐。最后，银行等传统金融机构通常对抵押物持有严格的审核标准，中小企业很可能无法达到这些抵押要求，这限制了中小型企业的融资路径，使其解决不了流动资金和扩大经营范围问题。

（二）传统融资方式的优势和不足

传统融资方式一般是通过长期实践检验的，具有很高的稳定性和可靠性，能够为企业提供长期、不间断的资金支持。传统融资方式受监管部门的监管，有明确的管理制度，可以有效规避风险，保障资金安全。金融机构、证券市场等其他融资方式一般可以提供较大规模的资金支持，适用于需要大额资金花费的项目和企业。

然而，传统融资方式的申请流程一般较为烦琐，且审核时间长，会严重影响中小企业的资金及时到位问题，紧急状况下难以得到资金支持。传统金融机构对抵押物规定比较严苛，这对中小企业而言可能存在一定的压力。同时，传统融资方式利率一般也较高，这会增加企业的成本压力，对公司的盈利能力和竞争力产生一定的不良影响。

因而，中小企业在选择融资方式的时候需要衡量各个方面的利与弊，依据自身的实际情况与需求来选择最合适的融资模式，有针对性地处理融资需求难题。

二、中小企业融资方式拓展

（一）多元化融资方式的重要性

多元化融资方式对中小企业尤为重要，首先，多样化融资方式可以降低中小型企业对单一融资由来的依赖性，从而降低融资风险。过分依赖某一融资方式可能会让公司容易受外部环境变化冲击，而多样化的融资方式可以有效降低风险，提升企业的融资可靠性和可持续性。其次，不同类型的融资方式能够满足中小企业各个阶段以及不同目地的资金需求，提升融资效率。无论是通过银行借款、公司债券、股权融资还是其他金融衍生工具，中小企业都可以根据自身的实际情况选择最合适的融资模式，进而更有效地获得资金扶持，促进企业发展。最后，多元化融资方式有益于引导更多投资者参与，推动金融改革，促进中小企业进步。吸引更多投资者参与，中小企业可以获得更多的资源与支持，从而推动改革创新，实现经济效益提高。

（二）政府支持在中小企业融资中的作用

政府政策支持在中小企业融资中扮演着重要角色，首先，政府通过颁布各种各样融资激励措施、税收政策等，引导金融机构为中小企业融资。比如，通过政府补贴、利率优惠等形式鼓励银行向中小企业提供借款，降低企业融资成本，促进企业融资方式多样化。其次，政府部门设置风险补偿基金或做担保，缓解中小企业融资焦虑，鼓励金融机构提升对中小企业的金融支持。这些举措能够帮助缓解中小企业因风险较大而无法完成融资问题，推动金融企业更多地参加中小企业融资活动。最后，政府鼓励创建中小企业信息披露平台，提高信息透明度，提高企业融资的可持续性。根据信息披露平台，中小企业可向潜在投资人展示经营情况和发展前景，从而增强投资人对中小企业的认可，扩展中小企业融资方式。

（三）拓展融资方式的策略和措施

首先，政府可以简化上市流程和降低上市门槛，激励中小企业根据股权融资获得资金。除此之外，政府部门能够提供一些政策扶持，如减免上市费用、简单化信息披露要求等，以吸引中小企业挑选股权融资。其次，鼓励发展以知识产权、未来订单等为股权融资标的的创新融资模式，政府部门能够给予税收优惠政策、财务补助或风险补偿金等支持，以鼓励金融机构和投资者参与这种技术创新融资方式。再次，推进互联网金融在企业融资中的运用，帮助中小企业降低贷款利率、提升融资效率。政府部门能够制定相关现行政策，激励金融科技企业开发设计对于中小企业融资产品与服务。最后，探索建立公私合作的风险共担机制，依托政府引导基金或担保公司，降低金融机构风险性和压力，提升对中小企业的金融支持。这种机制能提高中小企业银行信贷获得率，降低资金成本，进而助力中小企业高质量发展。

三、中小企业融资方式创新探讨

（一）金融科技在中小企业融资中的应用

金融科技在中小企业融资中的运用对于提升融资效率、降低贷款利率和拓展融资方式起着至关重要的作用。金融科技在中小企业融资中的应用主要表现为：

第一，在线借贷平台。通过互联网平台，中小企业能够更便捷地获得融资支持，缩短融资周期，减少中间环节，降低贷款利率。这种系统能够提供更多元化的融资产品与服务，可充分满足中小企业资金需求。

第二，大数据风控。运用大数据和人工智能技术实现风险评价，能够更精准地评定中小企业信贷风险，提升融资审核的效率和精确性。通过大数据讲解的风险管理体系可以快速识别潜在风险，并协助金融企业能够更好地评定中小企业资信情况，从而提供最合适的融资计划。

第三，区块链技术。区块链技术能提高融资信息的公开性与安全系数，完成防篡改的交易明细，减少欺诈风险，提升投资人信任感。通过区块链技术，中小企业可以形成更加可靠的融资信息管理体系，吸引投资人和资金参与。

第四，智能合约。智能合约技术能够自动完成合同文本，简单化融资流程，降低人工干预，提高工作效率和稳定性。智能合约可以在不需要第三方干涉的情形下，凭借自动化技术完成融资合同签订，为企业发展和投资者提供更便捷、高效率的融资支持。

（二）中小企业融资方式创新策略

创新是中小企业摆脱困境的关键，尤其是在融资方式上，以下中小企业融资方式创新策略可供参考：

第一，利用互联网金融平台。中小企业能通过互联网金融平台寻找融资。例如，中小企业能通过众筹平台面向广大群众募资完成融资。众筹平台为企业提供了一个线上展现新项目、吸引客户的渠道，让更多的人有机会参与支持中小企业发展。这种方法不仅可以获得资金，还能增加品牌宣传与市场认同度。

第二，科技金融结合。通过利用大数据分析技术，金融企业能够更精准地评定中小企业信贷风险和经营情况，进而为投资者提供更可靠的信息支持。这类精确的风险评估有利于吸引投资者参与，同时也可以帮助中小企业得到更低成本的融资。利用人工智能技术，可以形成更加精准的定价模型，依据企业的实际情况和市场需求制定个性化的融资计划书。这类定价模型能够充分满足中小企业资金需求，降低贷款利率，并提升融资效率。

第三，区块链应用。区块链应用能够为企业发展的融资给予更高公开性与安全系数，根据区块链智能合约等形式简单化交易过程，降低交易成本，同时提高融资的效率和真实度。与此同时，区块链应用还能帮助企业更好地管理资产和融资信息，提高整体融资运营效率。

（三）创新金融产品对中小企业融资的促进作用

创新金融产品因为其的新颖点而为中小企业的融资添砖加瓦，创新金融产品主要有：

第一，供应链金融。供应链金融能够帮助中小企业处理流动资金难题，根据提早融资或延长付款周期等方式来优化公司的现金流情况。这类产品不仅能提高中小企业资金利用率，还能促进提升整个供应链的资金运作，推动上下游产业之间的交流关联，从而促进整个产业链的稳定发展。

第二，无抵押贷款。传统上，中小型企业往往会因为没有足够的质押物而很难获得融资支持。无抵押贷款可以降低融资门槛，尽可能地减少对抵押物的依赖，让更多中小企业获得资金。这类产品有助于解决中小企业质押物缺乏的难题，为其提供更灵活的融资选择。

第三，共享融资。在共享经济的环境下，共享融资方式为中小企业提供了一种全新的融资方式。根据共享、风险分担机制等形式，中小企业可以获得更多的融资机遇，并且能更加高效地解决融资需求。这个模式有利于中小企业间的合作与共赢，同时降低个体企业的融资压力，促进中小企业群体稳步发展。

四、国际经验借鉴

（一）国外中小企业融资方式的发展状况

在很多国家，银行依旧是中小企业最主要的融资方式之一。不同国家的银行对中小企业的融资政策与服务各有不同，一些国家和政府还通过担保公司等形式推动银行向中小企业提供借款。发达国家风投市场比较繁荣，风投基金通过对中小企业的股权投资来实现自身的发展。这种方法能够帮助中小企业获得更多的资产，而且风险共担也可以吸引更多的投资人。一些国家有较为成熟的中小企业证券市场，中小企业能通过发行债券来融资。这种方法相对于传统的银行借款更具灵活性。一些国家的政府通过设立专门的中小企业基金、给予税收优惠政策、发布融资担保方案等方式来支持中小企业融资。

（二）国外成功经验及借鉴建议

成功国外经验说明，中小企业应积极推进多样化的融资方式，包含银行借款、风投、证券市场等，从而降低单一融资方式的风险。比如，美国在企业融资层面使用了广泛金融衍生工具，为企业提供了更多的选择。借鉴国外工作经验，中小企业应当建立完善的风险评估体系，提升透明度与信息公开水准，从而增强投资人的信任度。例如，欧洲一些政府在风险评价和披露上有着较为严格的政策法规与标准，有利于提升投资人对中小企业的信心。

国家在企业融资层面扮演着重要角色，应当通过颁布更有利于中小企业发展的政策，带来更多资金支持和优越的条件。例如，日本政府对中小企业提供了专门融资支持规划和税收政策，从而推动了中小企业快速发展。发展互联网金融能提高融资效率，降低贷款利率，并加强对金融科技的管控，确保金融安全。再例如，中国的互联网金融模式在中小企业融资中发挥着非常重要的作用，可为中小企业提供更加高效且方便快捷的融资模式。

中小企业也能通过国际交流，吸收外部投资与资源，拓展融资方式，提高竞争力。例如，一些发达国家根据国际合作项目为本国中小企业提供股权融资机遇和市场支持。

五、结语

中小企业在经济发展中扮演着举足轻重的角色，融资问题一直备受关注。本文通过分析当前中小企业融资面临的问题和挑战，总结了传统融资方式的优势和不足，探讨了多元化融资方式的重要性以及政府支持政策在其中的作用。在拓展融资方式方面，应采取更加积极有效的策略和措施，促进中小企业获得更多融资来源。与此同时，本文还探讨了金融科技在中小企业融资中的应用，中小企业融资方式创新策略以及创新金融产品的促进作用。这些创新举措可为中小企业融资提供新的机遇和可能性，有助于解决传统融资方式存在的种种问题。借鉴国外成功经验，我们可以学习不同国家在中小企业融资方面的做法，结合我国实际情况，制定符合国情的政策和措施，为中小企业提供更好的融资环境和支持。

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