供应链金融赋能乡村振兴的创新模式研究

郭玉杰，张炜华

（新乡学院经济学院）

随着我国市场经济的深入发展，市场竞争态势不断发生变化，企业之间的竞争逐渐演化为供应链和供应链之间的竞争。根据“木桶效应”，供应链各参与主体中实力较弱的个体和中小企业融资难、融资贵成为供应链竞争力提升的瓶颈。供应链金融是一种基于整条供应链开展的金融创新模式，为供应链各参与主体提供针对性、综合性的融资服务，从而优化供应链资金配置，提升供应链为客户创造价值的能力。供应链金融的创新发展对实现“六保”“六稳”，应对新冠肺炎疫情带来的对供应链的冲击作用显著。近年来，国家出台了一系列政策来促进供应链金融的发展。2018年4月，商务部出台了《关于开展供应链创新与应用试点的通知》，提出要不断创新供应链金融服务模式。2020年9月，中国人民银行、工信部等八部门联合发布了《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，强调了供应链规范创新发展在有效应对新冠肺炎疫情影响中的积极作用。

“十四五”期间，在全面建成小康社会后，如何巩固脱贫攻坚成果，实现乡村振兴是我国面临的一个新的课题。在这个过程中，涉及大量的农户、农民专业合作社和中小微企业，这些主体也是涉农产业供应链的重要构成环节。只有不断发展创新供应链金融，有效破解涉农产业供应链构成主体的融资困境，才能更好地服务于国家的乡村振兴战略，最终实现共同富裕。

一、文献综述

从已有文献来看，关于供应链金融的研究主要集中在以下几个方面。

（一）关于供应链金融概念、作用的研究

这方面的研究虽然表述有所不同，但内容大致相同，主要明确了供应链金融的服务范围、定位、方式和主要作用。王伟姣和陈姗姗（2022）认为供应链金融作为一种基于供应链网络开展的新型金融创新模式，能够通过控制供应链中与资金相关的业务流程，将供应链中的中小企业自身不可控的风险转变为可控的整条供应链的风险，从而帮助中小企业有效改善融资困境。陆岷峰和徐阳洋（2022）认为供应链金融是为供应链经济服务的，对供应链的延续、拉长及维护具有重要作用，是金融反哺经济的重要动力。徐杨杨和雷全胜（2021）认为供应链金融是供应链管理和金融相结合的创新领域，其目的是优化供应链资金配置，提升供应链管理绩效，实现供应链参与主体的收益最大化。

（二）关于供应链金融运行模式的研究

供应链金融的运行模式是指供应链金融要实现的目标和路径的总和。郑屹（2022）认为农业供应链金融创新的目标是满足农村三产深度融合的需求，为农村金融需求主体结构优化提供助力，为乡村生产方式快速变革提供动力。为此，一方面要抓住农村地区互联网普及的机会，实现线上线下融合发展，加快推进农业供应链金融创新发展；另一方面，要注重平台和产业的整合。谭建等（2022）指出为了有效发挥农业供应链金融的金融杠杆作用，助力乡村振兴，必须构建“核心企业+农户”为主、贷款保证保险与政府补偿基金为支撑的农业供应链金融三级保障模式。陆岷峰和郝朝坤（2022）认为面对原有供应链金融模式的不足和众多制约因素，应构建以“商票+供应链金融+保理”为底层逻辑的新型供应链金融模式。

二、供应链金融赋能乡村振兴的意义

（一）供应链金融激发产业振兴活力

产业振兴是乡村振兴的重要基础，供应链金融通过作用于农村产业发展所涉及的供应链来激发产业振兴的活力。首先，供应链金融能有效增强涉农产业的竞争力。为涉农产业供应链中的薄弱环节融通资金，能够有效解决长期困扰我国涉农产业发展的资金不足问题，增强同国外供应链竞争的竞争力。其次，供应链金融能做大做强涉农产业品牌。整条供应链资金的优化配置和有效融通，有利于围绕涉农产业供应链中的核心企业创建知名品牌，利用品牌溢价来提高供应链的整体收益。最后，供应链金融能推动涉农产业新业态的发展。农村电商、智慧农业、生态农业等农业新业态的发展需要大量的资金投入，而供应链金融可以采取多种模式融通资金，有效破解农业新业态发展的资金困境。

（二）供应链金融带来人才振兴机遇

人才振兴是乡村振兴的重要支撑，供应链金融通过为涉农产业供应链带来大量的资金支持从而为人才振兴带来机遇。涉农产业供应链中的农户大多文化水平不高，对新技术的掌握能力不强，而农民专业合作社、中小微企业等实力薄弱，长期面临人才匮乏的局面。利用供应链多渠道融通资金，一方面有利于农民合作社和中小微企业采取各种方式培养自己的人才，也有利于供应链内外部主体为农户提供各种培训等，提高其能力；另一方面，这些资金可以用于大幅提高人才待遇，从而吸引外部的优秀人才进入涉农产业供应链，根植于农村，为乡村振兴提供智力支持。

（三）供应链金融开创文化振兴新局面

文化振兴是乡村振兴的灵魂，是乡村振兴的源头活水。供应链金融通过在乡村文创产业供应链中融通资金来发展农村乡土文化，开创乡村文化振兴新局面。目前，我国实现乡村文化振兴的主要形式是发展乡村文创产业，而这些文创产业处于对应的供应链中，同样能够通过供应链金融促进其发展。乡村文创产业的投资回收通常时间较长，其开发、推广、创新等需要大量资金支持，供应链金融能够通过多种模式和渠道来融通资金，在促进文创产业发展的同时增强整条供应链的竞争力和盈利能力，为乡村文化振兴提供坚实的经济基础。

（四）供应链金融促进生态振兴的实现

生态振兴是乡村振兴的重要内容，是广大农民群众的共同愿景。供应链金融通过在涉农产业供应链中推动绿色农业的发展来改善农村的生态环境，促进生态振兴的实现。一方面，供应链金融能够为绿色农业的发展提供大量资金支持，在技术层面和管理层面不断提升改进，最终带来农村生态环境的改善；另一方面，绿色农业的发展符合广大消费者对高品质农产品的追求，从而为涉农产业供应链创造大量利润，使供应链资金进入良性循环，实现整个链条的共赢。

（五）供应链金融打下组织振兴基础

组织振兴是乡村振兴的根本保证，是实现乡村振兴的关键。乡村组织振兴涉及的主体主要有农村基层党组织、农村专业合作经济组织、社会组织和村民自治组织等，这些组织也是涉农产业供应链的参与主体。供应链的有效运行离不开这些主体的有效组织，因此，供应链金融融通的资金必然有一部分用于供应链参与主体的组织建设。只有这些组织的实力增强了，才能更好地凝聚共识，带动广大农户积极参与涉农产业供应链，在供应链发展壮大的同时为组织振兴提供有力保障。

三、供应链金融赋能乡村振兴的创新模式

（一）基于外部金融机构的融资模式

这一模式是指涉农产业供应链中的供应企业、生产加工企业、农户和农民合作社等参与主体，通过广大外部金融机构如商业银行、村镇银行、农村信用社或农商银行等获得贷款。其具体实现方式有银行贷款、信用担保、库存融资、保付代理、采购订单融资等。银行贷款又叫银行融资，是指供应链参与主体向银行提出贷款申请后，银行对其信用和风险进行评估，然后给予一定数量的贷款；信用担保是指供应链中实力较强的参与者，通常是龙头企业，向金融机构作出承诺，为急需资金的合作伙伴提供偿还担保；库存融资是指供应链参与者将自己的库存抵押给金融机构以获得贷款；保付代理简称保理，是指供应链中的供应商将应收账款出售给金融机构获得贷款；采购订单融资是指供应链中的需求方将采购订单出售给金融机构获得贷款。

这种模式的优点是外部金融机构大多实力较强，有能力为涉农产业供应链中处于弱势地位的农户、农民合作社和中小微企业解决融资困难，尤其是利用供应链龙头企业的信用担保、应收账款、订单等来融通资金，风险小、效率高、成本低。这种模式的不足之处在于：一是涉农产业受各种因素影响，市场波动较大，为了有效规避风险，很多金融机构不愿意为供应链的参与者融通资金；二是供应链参与各方的业务办理不一定在同一家金融机构，不同金融机构之间的协调困难会影响供应链金融业务的顺利开展；三是这一模式的开展必须有大量根植于农村的金融营业网点和工作人员，这需要大量的资源投入，如果投入大于回报，金融机构就没有动力开展涉农产业供应链金融服务。

（二）基于外部科技公司的融资模式

目前，国内的众多科技公司都有惠农、助农的业务，利用自身的数字技术优势，采取搭建交易平台的形式介入涉农产业供应链，如阿里巴巴、京东、腾讯等。这些科技公司大多开展有互联网金融业务，除为涉农产业供应链的参与各方提供收支服务外，还能够提供资金融通的服务。如供应链中的农户或农民合作社在科技公司搭建的交易平台采购农资时，根据所下订单提出贷款申请，科技公司的金融业务部门根据该用户在平台的交易情况，利用大数据分析该用户生产的产品未来市场需求状况和成交价格，以此为依据为用户融通资金。科技公司利用技术优势，完全掌握了涉农产业供应链中的资金流和业务流，对供应链中各参与主体的业务情况和资金状况非常了解，很多科技公司还建立了自身的信用评价体系作为提供资金融通的依据。

这种模式的优点是科技公司在开展供应链金融服务时可以打破传统金融机构的时空限制，不需要依托营业网点，在线上就可以高效开展业务，能够更好地为偏远落后地区的农户和农民合作社提供融资服务，是对传统金融机构融资的一种补充和完善。这种模式的不足之处在于：一是对供应链金融资金需求方的科技能力提出了很高要求，而涉农产业供应链金融的很多资金需求者来自相对落后的农村地区，对互联网、数字技术的掌握不足，很难通过这种方式来融通资金；二是科技公司相对于传统的金融机构，资金实力有限，难以满足涉农产业供应链大量的资金需求；三是广大农户和农民合作社对科技公司不够了解，对其认可度、信任度不高，限制了其通过这种模式融通资金的意愿和信心。

（三）基于供应链内部的融资模式

涉农产业供应链的参与者除从外部融通资金外，还可以从供应链内部融通资金，这一模式具体包括贸易信贷（供应商融资）和预付款（买方融资）两种方式。贸易信贷是指涉农产业供应链上游资金充裕的供应商向下游的需求方融通资金，如农户和农民合作社在农资采购中的延期付款，相当于农资供应企业向其融通资金，由于农资供应企业对农户和农民合作社的生产经营情况比较了解，这一方式的风险较小。预付款是指涉农产业供应链中资金较为充裕的下游客户为上游的供应商融通资金，如农产品生产加工企业为农户融资、农产品销售企业为生产加工企业融资等，具体实现方式通常为预先支付货款，这一方式有利于下游客户避免缺货损失，降低采购成本。

这种模式的优点是不需要外部融资中的各种复杂程序和专业操作，简单易行，在广大农村地区更加适用。这种模式的不足之处在于：一是涉农产业供应链中各方的合作往往是短期、松散的，合作伙伴间缺乏足够的了解和信任，很多参与主体担心风险而不愿为合作伙伴融通资金；二是供应链中的资金提供方不是专业的金融机构，资金实力有限而且自身运行也需要资金，很难为合作伙伴提供长期大量的资金支持，甚至可能因为融通资金而影响自身生存；三是因为供应链之间的相互交融，这一模式容易形成比较复杂的债权债务关系，给债务的拆解带来困难，可能会对多条供应链带来不利影响。