SWOT分析框架下汇丰银行战略选择研究

刘艳英 孙红

摘 要：随着经济全球化的迅速扩展，市场一体化的不断深化，地区间或国际间经济实力的竞争其本质是金融的竞争。金融是国家经济发展的命脉，作为金融主体的银行业在社会经济发展中处于至关重要的地位。在当前国际局势跌宕起伏、互联网科技迅速发展的背景下，各银行如何应对环境变化来实现可持续发展成为亟待解决的问题。本文以SWOT分析为基础，对汇丰银行的优势、劣势、机会和威胁进行分析，并在此基础上提出相应的发展战略，旨在为汇丰银行及其它银行的稳定发展提供指导意见。

关键词：汇丰银行；SWOT分析；战略

中图分类号：F830  文献标识码：A  文章编号：1673-260X（2024）04-0047-05

金融是现代经济的核心，是资源优化配置和宏观调控的重要工具，是推动经济社会发展的重要力量[1]。习近平总书记一直以来非常重视金融在经济发展中的重要地位，在2019年2月22日中共中央政治局第十三次集体学习会议上指出“金融活，经济活；金融稳，经济稳。经济兴，金融兴；经济强，金融强”。经济是肌体，金融是血液，是现代经济发展的核心，发展经济一定要立足于中国国情，走出一条具有中国特色的绿色金融发展之路[2]。在我国的金融体系中，处于主体地位的商业银行具有举足轻重的地位，但是近年来受互联网金融的冲击、同业的激烈竞争以及疫情形势下经济发展新常态等多重因素的影响，商业银行获利的空间在不断缩小，如何在多重影响下走可持续健康发展的道路，成为业界关注的热点问题之一。韦耀光利用PEST分析法和波特五力模型分析了XG农商行的外部环境，指出了银行面临的外部机会和威胁，运用SWOT分析法得出了最适合银行的发展战略[3]。吕大伟利用PEST分析法、波特五力模型分析法及SWOT分析法对A农商行的战略发展进行深入分析，提出了适合其当前发展的ST战略[4]。作为高负债经营特点的银行，只有准确地审时度势，才可能在复杂的环境中拥有一席之地。

然而，当下具有150多年悠久历史的汇丰银行，以其独有的竞争优势，经历了百年沧桑，仍然屹立于全球，同时也成为许多学者们研究的主题。早在2010年刘诗平在《汇丰帝国》一书中，阐释了汇丰银行全球化视野和综合化战略思维，使其能在屡遭金融危机冲击时，依然像狮子一样昂然挺立[5]。彭若珂通过对汇丰银行的风险管理问题分析，指出在我国的外资银行中，汇丰银行最大的规模、最强的盈利能力及最好的管理效益和风险管控机制等优势为我国银行风险管理提供了良好的借鉴意义[6]。徐静在《银行成长与国际化——基于工行和汇丰案例的整合模型》一文中指出，银行国际化的影响因素及资源整合对银行可持续发展的重要性问题[7]。汇丰银行的发展史为人们诠释了银行业全球化和综合化经营的发展历史，也为我们提供了一个反思和审视“后危机时代”金融业发展方式的全新视角。

汇丰银行的发展是一面镜子，以史为鉴，可以知兴替，其发展中积累的经验教训为当代银行的发展提供了宝贵的经验。对于银行的研究，不同学者采用的视角不同，研究的内容各异。本文基于SWOT分析方法，对汇丰银行的经营现状进行分析，提出适宜的战略组合选择方案，以期为我国银行业的战略发展提供参考。

1 汇丰银行的产生与发展

1.1 汇丰银行产生的背景

根据理查德·罗伯茨与戴维·凯纳斯顿在《狮子银行 百年汇丰传记》中的记载，汇丰银行产生于19世纪60年代，第二次烟片战争后导致沿海、沿江城市被迫开放，西方贸易大量涌入，对资金的需求日益增加，在融资结构变得日趋复杂的背景下，香港的商业巨头迫切地感到创办一家本地银行，以提供及时而充足的信贷资金及其他金融服务，才可以满足急剧膨胀的资金需求。环境使然，苏格兰人苏石兰（译）基于苏格兰原则于1865年在香港成立了外资银行——汇丰银行，中文简称“汇丰”，取“汇款丰裕”之意[8]。汇丰银行最初的经营理念是创立一家契合国际商贸需求的本地银行。其总资产规模由500万港元起家到2022年上半年的2.985万亿美元。目前它的主要业务集中在财富管理与个人银行、工商金融、环球银行及资本市场等三大领域，为大约4000万名客户提供金融产品和服务。业务网络遍及欧洲、亚洲、中东及非洲、北美和拉美，覆盖全球67个国家和地区，成为了全球最大的银行及金融服务机构之一，并以“汇通全球，开创新机”为使命，致力于把汇丰银行打造成世界领先的国际化银行。

1.2 汇丰银行的发展现状

汇丰银行是一家起源于香港，发展壮大于中国，继而扩张至全球的英资金融机构。从成立至今取得了很大的成就，由一年纯利不到50万港元到2021年汇丰的基准除税后利润达到了147亿美元。

1.2.1 主要业务相对集中，国内与亚洲贡献度突出

根据2018年到2021年间的统计数据可知，汇丰银行的主要业务集中在香港、亚洲、联合王国及其他地区，其中香港和亚洲地区的业务占比之和均在50%以上，具体参照表1所示。2018年以来汇丰银行的总营收虽然整体有所下降，但是在香港和亚洲地区的总营收之和仍然占据1/2以上，香港和亚洲是汇丰银行的金融服务重心，也是其主要的收入来源。

1.2.2 主营业务收入突出，整体发展比较平稳

汇丰银行的主营收入主要体现在财富管理与个人银行、工商金融、环球银行与资本市场及其它业务等方面。根据表2可知，自2018年以来各业务总收入从537.80亿元降低到2021年的495.52亿元，年主营收入整体呈下降的趋势。各主营业务的年度平均变动率分别是31.21%、22.07%、18.87%与27.85%，各业务年收入变动幅度比较平稳。总体来说自2019年新冠疫情发生以来，汇丰银行基本保持稳定的发展趋势。

1.2.3 資金规模较大，资产信贷质量良好

根据2019年与2021年间香港银行业报告摘要，汇丰银行的贷款及垫款规模由2018年的35450亿港元增长至2020年的36980亿港元，在同行业的占比处于领先地位，贷款资产盈利空间较大。香港银行业在2018年与2020年间的信贷资产平均减值比率分别为0.63%、0.51%与0.71%，汇丰银行的3年期的信贷资产质量为0.54%、0.45%及0.97%。根据图1所示，汇丰银行同期减值贷款比率2018年与2019年的比率均低于平均水平，在同行业中处于优势的地位，2020年比2019年增加幅度较大，但是相比同业其它银行信贷质量处于中等水平偏上。与同行业相比整体资产减值比率维持稳定，资产质量稳健。

1.2.4 净息差比率较高，同业竞争力较强

净息差指的是生息资产的收益率，即净利息收入与平均生息资产规模的比值。根据图2所示，汇丰银行同期的净息差在2019年仅次于恒生银行，位于第二，2020年虽有一定幅度的下降，但总体生息资产的收益率在同业的比率仍然具有一定的优势。

2 汇丰银行的SWOT分析

2.1 优势分析

首先，汇丰银行具有很强的国际知名度。从1865年成立至今已有150多年的历史，可以说汇丰的发展史是银行业国际化和综合化经营的发展史。其次，高度的全球化和稳健的多元化，使得汇丰银行发展路径始终契合全球经济金融市场大势，始终迎合全球金融客户不断变化的金融服务需求，也使得汇丰银行在激烈的国际金融市场中始终保持旺盛的生命力和发展能力。第三，汇丰银行是一个多样化的组织，在全球有219000名全职员工，世界各地的优秀人才大约使用144种语言为不同国家和地区的客户提供服务，以便更好地满足客户多样化的需求。第四，汇丰银行明确的战略和审慎的经营原则。根据复杂多变的环境变化，审时度势，保持清醒的头脑，实施卓越的战略管理策略是其基业长青的关键所在。

2.2 劣势分析

首先，汇丰银行近年来成本控制不足。从图3可以看出，汇丰银行的成本比率由2018年的41.54%上升到2020年的50.61%，银行单位收入成本支出较高，且在同行业中的成本优势较弱。

其次，安全设置与内部管理失误不断。汇丰银行自身规模的庞大，管理链条范围广而且长，加大了管理的难度。据悉，多次被监督管理机构在反洗钱监控力度不足、泄露客户资料等方面进行处罚，在一定程度上引起客户对它的信用危机。

第三，与同业其它银行相比，汇丰银行部分业务的手续费偏高。例如个人综合银行账户的海外电汇业务除电报费外每笔收费在100元到500元之间。跨境转汇挂号信、快递等业务，每份费用50元、150元等值。

2.3 机会分析

由于中国稳定的经济环境，广大的国内市场，使得汇丰银行将中国市场作为其长期的经营重心。汇丰银行作为第二批加入“赤道原则”的银行，计划在遵循保护环境基本理念的前提下运营业务，同时汇丰银行致力于成为推动绿色可持续发展业务的国际领先银行，并且走在了前列。预计到2030年提供7500亿美元到1万亿美元的资金和投资，以支持其所有行业的客户逐步实现脱碳。同时我国2022年中共二十大报告中特别强调了发展绿色低碳产业，这一举措为银行实施绿色金融提供了发展的契机。“一带一路”建设离不开金融的支持，为金融行业提供了巨大的发展机遇，汇丰银行的跨境服务优势正好与“一带一路”金融需求相契合。

2.4 威胁分析

从全球经济增长的角度看，经济发展放缓。如在北美和欧洲，能源和食品价格上涨推高了通胀预期，家庭可支配收入因此受到挤压，导致增长预期下调。在亚洲，坚持严格的与大流行相关的公共卫生政策，导致GDP增长预期下调。经济增长还面临着全球利率收紧带来的越来越大的逆风向影响，更高的通货膨胀使利率预期大幅上升，这对利率敏感行业的影响是负面的。

从地缘政治风险角度看，俄乌冲突旷日持久、不断升级、美中在一系列战略问题上的持续分歧，以及英国与欧盟关系的演变，复杂多变的政治环境对汇丰银行的全球性发展战略提出了更高的要求。

3 汇丰银行的战略组合与选择

据汇丰银行上述存在的优势、劣势和面临的机会和威胁，将具体的分析结果列入SWOT结构矩阵，得到的市场战略组合分别是：SO战略、WO战略、ST战略和WT战略，根据相关战略组合制定适宜的对策。

3.1 SO战略

SO战略方案要求汇丰银行在依靠自身内部优势的前提下，充分利用外部机会，用敏锐的战略视野及时调整区域业务发展方向和创新金融服务。根据绿色金融发展的要求，响应零碳排放的政策，继续加大绿色金融供给服务的力度。一是要继续稳固香港、亚洲金融市场的占有份额，根据细分的消费市场，深挖多元化产品和服务，增强客户的满意度和忠诚度。二是加大普惠金融的支持力度。在汇丰智慧供应链金融的基础上，继续探索为中小企业和创新型企业发展提供金融支持的新路径，拓展业务服务的温度。三是积极实行气候策略与和谐共建共荣策略。支持零碳排放经济转型的融资和投资项目，协助并保障企业减少碳排放的过程中资金供应的顺畅，同时积极为“一带一路”建设的国家或项目提供长期的资金支持，践行企业的社会责任。该战略与汇丰银行的使命和愿景相一致，与当前的国内外环境相契合，以自身的优势和能力完全可以实现，适合汇丰银行“汇通全球、开创新机，绿色金融，共荣共生”的发展理念，应当设立为首要的战略。

3.2 WO战略

WO战略方案要求汇丰银行利用外部机会的同时积极弥补自身的不足，通过提升自身实力来抓住外部机会应对激烈的市场竞争。汇丰银行经过了150多年的发展，经历了一个又一个经济危机和恶劣的环境威胁，取得了许多令人瞩目的成就。随着数字化快速发展和规模不断扩大，内部管理和风险控制问题不断暴露出来。针对内部安全隐患加大内部控制和内部审计的力度，建立内部审计长效机制，提高威胁安全的成本，降低因内部管理失误造成的客户对银行的信用损失。基于广大的市场需求，根据价格需求弹性对收入的影响，积极采取“抓多放小”的策略，适当降低部分收费较高的服务项目，拓宽服务的领域，增加服务对象，占领更大的消费市场。要解决自身的劣势问题，需要全方位提高内部治理管理水平，这不是短期内能够完成的任务，目前本战略适宜作为备选战略。

3.3 ST战略

ST战略方案要求汇丰银行发挥自身的内在优势，积极稳固收益稳定的区域发展策略，缩减不确定性市场的发展规模，深耕稳定市场的金融产品和创新服务，以此来弥补不利市场带来的损失。充分利用广大的资源网络和数字化平台，根据不同客户的需求，完善多元化金融产品和服务的供给。ST战略主张面对外部的威胁，扬长避短，但是综合考虑外界的环境，即使是第一时间做出反应，影响已然发生，短期内恢复如初不是一件容易的事情，所以现阶段作为备选战略。

3.4 WT战略

WT战略方案要求汇丰银行降低成本、调整部分业务的费用及加强内部风险管控，减少安全隐患，避免客户信用丢失。采取规避外部威胁战略，避免恶性竞争，降低外界的负面影响，积极寻求战略联盟或战略合作。根据汇丰银行的主要业务区域，缩减海外市场不利的业务，稳固并拓展环境稳定的市场的业务。WT战略所涉及到的规避威胁的方法需要一个长期的过程，目前这一战略只能做备选战略。

4 结语

综上所述，结合当前国内外的经济环境、政治环境，根据定性分析可知汇丰银行适宜采取SO战略，用明确的战略眼光和审慎性原则，确定适宜的发展战略。结合国际发展趋势，抓住绿色金融发展契机，根据国内外金融环境的差异和消费市场广大、稳定性等特点，利用“一带一路”战略、乡村振兴战略、普惠金融与绿色金融发展战略，及时灵活地调整自己的发展方向和战略目标，为150多年的基业长青增厚奠基。

参考文献：

〔1〕张莉.金融经济与实体经济良性互动分析[J].中国市场，2022，19（34）：41-43.

〔2〕新華社.习近平在中共中央政治局第四十次集体学习时强调 金融活经济活 金融稳经济稳 做好金融工作 维护金融安全[J].金融会计，2017，11（05）：4-5.

〔3〕韦耀光.XG农村商业银行战略研究[D].南宁：广西大学，2022.

〔4〕吕大伟.A农村商业银行发展战略研究[D].呼和浩特：内蒙古大学，2022.

〔5〕刘诗平.汇丰帝国[M].北京：中信出版社，2010.

〔6〕彭若珂.汇丰银行风险管理探究与分析[J].广西质量监督导报，2020，36（12）：163-164.

〔7〕徐静.银行成长与国际化——基于工行和汇丰案例的整合模型[J].新金融，2021，51（06）：24-35.

〔8〕理查德×罗伯茨，戴维×凯纳斯顿.狮子银行 百年汇丰传记[M].北京：中信出版社，2015.