退休年龄变化对我国城镇职工养老保险收支的影响

林 雷，刘黎明，张 诚

（1.北京银行博士工作站，北京 100033；2.首都经济贸易大学统计学院，北京 100070；3.汕头大学商学院，广东汕头 515063）

0 引言

按照世界银行确定的人口老龄化标准，我国自2000年起正式步入人口老龄化国家行列。目前，我国已成为世界上老年人口数量最多、人口老龄化速度最快的国家之一。我国老年人口规模大、增速快，对经济社会发展和人民生活带来了严峻考验。其中，在社会保障领域，直接影响是不断增长的城镇职工养老保险（以下简称城职保）支出。面对越来越严峻的养老形势，相关领域的学者们及时跟进，探讨不同假设条件下我国养老保险基金的可持续性情况。主要通过精算平衡与退休年龄、城职保收费负担两个方面对我国城职保可持续性进行分析，在精算平衡方面，江正发等（2017）[1]运用精算平衡原理测算我国城职保精算平衡条件。高建伟和伊茹（2018）[2]通过构建人口结构预测以及我国城职保收支模型，测算现有政策和延迟退休政策下2018—2048年我国城职保收支情况。赵亮和李灯强（2020）[3]对我国城职保基金进行分析发现，受新冠肺炎疫情影响，2020 年我国城职保出现收不抵支的情况。在城职保收费负担方面，郭瑜和张寅凯（2019）[4]运用精算方法模拟和计算了降费后我国城职保对财政负担的影响。范维强等（2019）[5]利用现有的我国城职保数据，建立养老金收支模型设计两种缴费模式，并与现有缴费模式进行对比。王增文和李晓琳（2022）[6]讨论了调整计发月数和延迟退休年龄对我国城镇职工养老保险个人账户的影响。

大多数学者研究我国城职保收支问题，通常围绕既定的一种或几种退休方案，对城职保收支情况展开分析[7—10]。然而，这些研究较少分析退休年龄对我国城职保收支的影响，尤其是缺乏对于延迟退休年龄的边际效用的分析。因此，本文以第七次全国人口普查数据为基础，根据城职保相关规定建立我国城职保收支模型，测算2023—2035 年男女不同退休年龄条件下城职保收支变化情况，以分析退休年龄对我国城职保基金的影响。

1 我国城职保缴纳人数与领取人数测算

为了实现对不同时间、不同退休年龄条件下我国城职保基金的可持续性分析，首先需要对未来我国城职保的缴纳人数和领取人数进行预测。本文采用生命表模型来预测未来我国城镇人口的结构，并确定未来我国城职保参保人员的大致范围。然后，结合历史数据，分析我国城职保参保人数的社会经济因素，并进行参数估计，得到各个社会经济因素的参数情况。最后，将这些预测和参数结合起来，得出未来我国城职保参保人数的情况，为城职保基金的可持续性分析提供基础数据。

1.1 我国城镇人口预测模型

1.1.1 0岁以上人口预测模型

通常情况下，一个地区当年0岁以上的人口结构受到上一年人口结构、各年龄段死亡率以及上一年各年龄段人口迁入率的影响。本文运用2010年第六次全国人口普查数据和2020年第七次全国人口普查数据中城镇人口作为基础数据，将年龄段划分为两个部分进行计算。假设用x表示年龄，pxj（j=1，2）为x岁男性及女性的死亡率，在计算时采用《中国人寿保险业经验生命表》中的非养老类业务一表死亡率进行计算。

令gxj为x岁男性或女性人口的净迁入率，（j=1，2）为x岁男性或女性1 年后的净人数，可以计算出每个年龄人口在1年后的净人数，具体计算公式如下：

1.1.2 我国城镇人口新生儿预测模型

针对目前人口结构预测模型只考虑了现有人口变动趋势，而没有考虑每年新生儿对未来劳动人口和城市职工保险缴费人数的影响，本文提出了一个新生儿测算模型，并将其与现有人口结构预测模型相结合，以确保未来人口数据的完整性。以下是计算模型：

新生儿数量主要受当年育龄妇女数和生育率的影响，所有育龄妇女一年内所生的孩子就是该年的新生儿数量。用分别表示在t年x岁的总人口、男性、女性的数量，ft，x表示在t年x岁的女性生育率，ft，x表示在t年的新生儿数量，表示在t年x岁的女性所生育的新生儿的总数、男婴数和女婴数。设在t年新生儿中男婴比重是，则在t年新生儿中男婴数和女婴数分别为：

1.2 我国城职保缴费人数与领取人数预测

1.2.1 我国城职保人员分类情况

在我国城镇职工养老保险制度建立之初，该制度将参保人员划分为“新人”“中人”和“老人”三个群体。本文按照这三个群体划分标准分别计算城职保收支情况。

1.2.2 我国城职保缴费人数测算模型

根据我国城镇职工基本养老保险制度中的划分标准，发现“老人”这一分类在1997 年已全部退休，不再参与缴纳保险费用。实际上，现在只有“中人”和“新人”两个分类，也就是在职和已经参保但尚未退休的人。令第t年男性退休年龄为，女性退休年龄为，男性开始参加城职保的年龄为，女性开始参加城职保的年龄为。则有第t年“中人”和“新人”缴费人数(EP)t，如式（5）所示：

1.2.3 我国城职保领取人数测算模型

根据1997 年国务院有关城职保相关文件，确定“新人”为1997 年以后参加工作且缴纳城职保人员，为CNR,则有“新人”领取人数(CNP)t，如式（6）所示：

根据1997 年《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》，确定“中人”为1998年之前参加工作且参加我国城职保的人群，令第t年职工退休年龄为，“中人”领取养老保险占适龄人口比重为CMR，且有“中人”还未退休，那么第t年“中人”领取养老金人数为：

当所有参保“中人”均已退休时，其中d年为最后1998年参与工作的“中人”退休年龄，第t年“中人”领取人数如式（8）所示：

由于“老人”退休在1998年以前，令第t年领取城职保的“老人”占适龄人口总数比例为(COR)t，养老金“老人”领取人数(COP)t如式（9）所示：

1.3 我国城职保缴纳人数与领取人数模型测算参数假定和误差分析

1.3.1 影响养老金收支的各种具体参数假设

为了便于建立养老保险收入和支出模型，由于我国城镇职工基本养老保险的运行涉及多种管理制度，因此需要对参保人群和影响养老金收支的各种具体参数进行假设。

（1）参加工作年龄。根据《国家中长期教育改革和发展规划纲要2010—2020年》要求，到2020年我国新增劳动力受教育年限要从12.4年增加到13.5年，故在本文中假设城镇劳动力参加工作的年龄为20岁。

（2）劳动参与率。通过查阅历年《中国劳动统计年鉴》有关劳动参与率的数据，本文假设未来我国人口劳动参与率为70%。

（3）失业率。我国城镇人口失业率在2%～4%浮动，本文假设城镇人口失业率为3%。

（4）养老保险覆盖率。查阅2021 年《中国统计年鉴》相关数据，假设我国城职保覆盖率为70%。

1.3.2 现有退休年龄下我国城职保缴纳人数与领取人数模型误差检验分析

结合我国城镇人口结构，将上述参数设定代入我国城职保缴费人数模型与领取人数模型中，并与2018—2022年《中国统计年鉴》中的相关数据进行对比，得到我国城职保缴费模型精度情况，如下页表1所示。

表1 我国城职保缴费人数和领取人数模型精度情况（单位：万人）

根据上述测算结果可以发现：在缴费人数模型方面，2018—2022 年我国城职保缴费人数与实际情况误差不到1.5%；在领取人数模型方面，2018—2022年我国城职保领取人数模型测算结果与实际情况的误差不到1%。这表明我国城职保缴费人数与领取人数模型能较好地预测未来的情况。

2 我国城职保缴费收入和支出测算

2.1 我国城职保缴费收入测算模型

上文测算的我国城镇人口总数并不能代表实际的缴费人数，缴费人数测算不仅涉及城镇人口结构和数量，还有劳动参与率、失业率、缴费率等多因素影响。下面分别对“中人”和“新人”的缴费收入进行预测。

令第t年我国城镇职工平均工资为，缴费率为Ct，缴费人数为(EP)t，那么第t年“中人”和“新人”缴费收入为：

2.2 我国城职保支出测算模型

2.2.1 我国城职保“老人”养老金支出测算模型

为维持“老人”生活水平，政策规定“老人”养老金水平都会向上适当调整，本文以2021年退休工资标准为起点，令“老人”每年工资增长比例为δ，第t年“老人”发放养老金标准(ORS)t为：

根据“老人”养老金支出金额等于领取养老金“老人”人数乘以当年养老金标准，得到“老人”养老金发放额(TOC)t为：

2.2.2 我国城职保“中人”养老金支出测算模型

根据相关规定，退休后“中人”养老金由统筹账户养老金、个人账户养老金、过渡性养老金组成。

（1）统筹账户养老金。退休当年基础养老金=（退休前一年当地在岗职工平均工资+本人指数化平均缴费工资）÷（缴费年限）×1%。令个人缴费工资为，平均工资为。δ为养老金增长率，则有第t年退休男性人员、女性人员领取养老金如式（13）所示。

其中，s=m，f表示式（13）中，当s=m时，计算的是女性人员领取养老金数额；当s=f时，计算的是男性人员领取养老金数额。以下公式中s含义相同。

早于t年退休，且退休年份为p年的男性“中人”和女性“中人”基础养老金(EMP)t2，s如式（14）所示：

（2）过渡性养老金。根据相关规定，过渡性养老金主要由计发系数ε、指数化缴费工资（其中N为缴费年限）和1997年前视同缴费年限决定，本文假设视同缴费年限等于工龄L减去缴费年限，得到第t年退休人员过渡性养老金(TMP)t1，s，如式（15）所示：

早于t年退休且退休年份为s年的男性“中人”和女性“中人”基础养老金(TMP)t2，m和(TMP)t2，f为：

（3）个人账户养老金。由于个人账户养老金发放受个人缴费累计额与计发月数影响，而城镇职工个人账户缴费是基于其上年平均工资按一定比例进行缴纳，故令缴费率为c，个人账户记账利率为r，计发月数为M，个人缴费工资为，退休年份为t年，得到第t年退休“中人”个人账户累计额(IMP)t、(PMP)t，如式（17）所示：

将“中人”基础养老金、个人账户养老金和过渡性养老金支出相加得到“中人”总的养老金支出，如式（18）所示：

2.2.3 我国城职保“新人”养老金支出测算模型

根据相关规定，退休后“新人”养老金由统筹账户养老金和个人账户养老金组成。

（1）统筹账户养老金。与“中人”计算方法相同，在此不做赘述。令个人缴费工资为，平均工资为。δ为养老金增长率，em为男性参加城职保年龄，ef为女性参加城职保年龄，得到第t年退休人员t年基础养老金(ENP)t，s，如式（19）所示：

（2）个人账户养老金。根据国务院相关规定，缴费人员从退休开始到死亡，每月一直领取养老金，额度为缴费人个人账户累计额除以计发月数。

由于个人账户养老金发放受个人缴费累计额与计发月数影响，而城镇职工个人账户缴费是基于其上年的平均工资按一定比例进行缴纳的，因此令缴费率为c，个人账户记账利率为r，计发月数为M，个人缴费工资为，退休年份为t年，于是得到第t年退休“新人”个人账户累计额(IMP)t，m，如式（20）所示：

则在退休后每年领取的个人账户养老金(PNP)t为：

将“新人”基础养老金和个人账户养老金支出相加得到“新人”总的养老金支出，如式（22）所示：

2.3 我国城职保养老金缴费收入和支出测算模型参数假设和平均工资预测

2.3.1 我国城职保养老金缴费收入和支出测算模型参数假设

为便于模型计算，对模型中的参数进行假设说明：

（1）养老保险缴费率。本文根据最新《降低社会保险费率综合方案》中城职保企业和个人缴费率来假定本文的缴费率。本文假定企业缴费率为16%，个人缴费率为8%。

（2）计发系数。一般过渡性养老金计发系数ε在1%～1.4%，本文取值为1.2%。

（3）计发月数。本文个人养老金计发月数按照2005年《关于完善企业职工基本养老保险制度的规定（国发〔2005〕38号）》公布的个人养老金计发月数进行测算。

（4）实际缴费基数与在职人员平均工资比值情况。由于我国社保缴费基数设定较为灵活，为当地当年社会平均工资的60%～300%，本文查阅2015—2021年相关数据后将比值设定为0.8。

（5）工资增长率。由于工资增长受到多种因素共同影响，因此本文运用参数假设进行测算。本文在查阅我国城镇职工1978—2022 年工资数据后，发现工资增长曲线较为平滑，故运用指数平滑法进行拟合预测。

2.3.2 我国城职保缴费收入模型与支出模型精度检验

本文选取2018—2021年社保基金决算数据，代入设定各个参数下缴费收入模型和支出模型（2018年并未实行降费政策，缴费率按照28%计算）。模型精度情况如表2所示。

表2 2018—2021年我国城职保缴费收入和支出模型误差情况（单位：亿元）

从表2 结果可知，除了受新冠肺炎疫情严重影响的2020 年，模型测算缴费收入和支出与实际缴费收入和支出误差不到1.5%，表明可以有效预测未来我国城职保基金支出情况。

3 不同退休年龄下未来我国城职保缴费收入和支出结果及分析

3.1 现状分析

目前，我国男性退休年龄在60岁左右，女性退休年龄在55 岁左右。将相关数据代入我国城职保收支模型中，得到2023—2035 年现有退休政策下我国城职保收支情况，如表3所示。

表3 现有退休政策下2023—2035年我国城职保收支情况（单位：亿元）

从表3 可以看出，在现有退休政策下，2023 年我国城职保基金缴费收入就已经小于支出，收支差额达到14340.05 亿元，而且随着时间的推移，收支差额在不断增大，到2035 年会达到154035.24 亿元，延迟退休政策势在必行。与发达国家相比，我国退休年龄普遍偏低，且发达国家为了应对人口老龄化，已经开始实行延迟退休政策，这些政策实行的第一步就是男女同岁退休。因此，为了更好地讨论退休年龄对我国城职保收支的影响，同时兼顾我国未来退休政策发展趋势，本文将男女退休年龄调节到一致。假定男性退休年龄为60～65 岁，女性退休年龄为60～65 岁，分别计算不同退休年龄条件下，男性和女性2023—2035年当年养老金收入支出情况。

3.2 不同退休年龄条件下我国城职保收入情况

将相关数据代入我国城职保收入模型中，分别得到男性和女性不同退休年龄条件下2023—2035年我国城职保收入情况，如下页表4、表5所示。

表4 不同退休年龄条件下2023—2035 年我国城职保男性养老金收入情况（单位：亿元）

表5 不同退休年龄条件下2023—2035 年我国城职保女性养老金收入情况（单位：亿元）

从表4 和表5 可以看出，随着退休年龄的延后以及时间的推移，我国城职保男性和女性养老金账户收入逐步增长。如果将男性、女性退休年龄都推迟到65 岁，那么在2023年可以使得男性城职保基金账户收入增加6.16%，女性城职保基金账户收入增加5.19%；在2035年可以使得男性城职保基金账户收入增加8.50%，女性城职保基金账户收入增加11.93%。

3.3 不同退休年龄条件下我国城职保支出情况

同理，本文计算了不同退休年龄条件下2023—2035年我国城职保支出情况，如下页表6、表7所示。

表6 不同退休年龄条件下2023—2035 年我国城职保男性养老金支出情况（单位：亿元）

表7 不同退休年龄条件下2023—2035 年我国城职保女性养老金支出情况（单位：亿元）

从表6和表7可以看出，随着时间的推移，我国城职保账户支出规模越来越大。与此同时，退休年龄的推迟可以有效降低我国城职保账户支出压力。若将男性和女性退休年龄推迟到65 岁，在2023 年，则可以使得男性城职保基金账户支出减少37.98%，女性城职保基金账户支出减少56.71%；在2035年，也可以使得男性城职保基金账户支出减少36.80%，女性城职保基金账户支出减少34.08%。

4 结论

本文以第七次全国人口普查数据为基础，构建城职保收支模型测算了2023—2035 年男女不同退休年龄条件下城职保收支变化情况，并分析退休年龄对我国城职保基金的影响，主要结论如下：（1）现有的退休政策并不能保证我国城职保的可持续运营。从本文的测算结果可以看出，在现有退休政策条件下，以2023 年为例，基金缴费收入已经小于基金支出，而到2035 年，这一差距将超过15 万亿元。现行的退休政策对保障我国城职保的可持续性存在疑虑。（2）延迟退休年龄对我国城职保的支出减少效果大于收入增长效果。由测算结果可知，在退休年龄范围为60～65 岁的条件下，男性退休年龄每推迟一岁，可以使得男性城职保账户收入平均增加1.83%，平均支出减少10.26%；女性退休年龄每推迟一岁，可以使得女性城职保账户收入平均增加1.96%，平均支出减少9.05%。这表明，延迟退休年龄在现有我国城镇职工基本养老保险体系中带来的支出减少效应要大于收入增长效应。