行业公司

大宗商品：依然处于上升趋势中

近期A股市场持续波动，对资源周期方向的深度理解成为一些基金经理的制胜之道。不少擅长资源周期方向的基金经理受到越来越多投资者的关注。在对资源周期行情的宏观研判上，多位基金经理的分析都有相似之处，普遍提及海外库存周期见底和预判新一轮大宗商品周期开启。万家基金叶勇在一季报中表示，从宏观择时角度看，库存周期大概率已经见底，市场底部或已临近，叠加海外库存周期触底回升，全球需求有望转暖。从大风格周期来看，大宗商品牛市格局已然确立，大宗商品周期依然处于上行趋势通道中，不同类型的大宗商品或先后走出趋势性上行行情。

固态/半固态电池：或为未来eVTOL主流路线

中金研报表示，eVTOL要求电池高安全、高能量密度、高功率密度，固态/半固态电池或为未来主流路线。其中，高安全是指电池系统需要达到航空级的安全性，而能量密度和功率密度直接决定eVTOL载重、续航里程等性能指标。现有电池技术水平均未能完美满足eVTOL对于电池能量密度和功率密度的要求，主流在研技术路线有锂电池和氢燃料电池两种，中金看好固态/半固态锂电池成为未来主流技术路线，宁德等电池企业已进行针对性布局。

黄金：短期支撑在2150美元/盎司左右

中信建投研报表示，黄金和实际利率走势分化，传统框架失效，市场逻辑转向去美元化、去虚拟化、地缘冲突、商品牛市等长期宏大叙事。中枢方面，预测中值在2150美元/盎司左右，可以视作短期出現回调的底部支撑。上沿方面，按95%预测区间，中值在2450美元/盎司左右，债务视角给出2550美元/盎司的高点。地缘多恶化3个月，金价或上涨4%-5%。

中来股份：终止140亿元硅基项目

中来股份（300393）近日公告称，已终止总投资额140亿元硅基项目。公司认为，本次终止硅基项目是公司结合行业、市场等多种因素以及公司目前经营实际情况做出的审慎决定，可降低投资风险。同时，中来股份还披露了2023年财报表现，2023年公司实现营业收入约122.59亿元，同比增长28.01%；实现归母净利润约5.27亿元，同比增长31.18%。财报显示，公司业绩的增长主要得益于2023年全球对光伏产品及服务的整体需求量持续上涨，且随着P型、N型技术迭代加速，N型高效产品的需求占比在不断上升。同时，报告期内，公司在行业周期性波动的激烈竞争中，加大研发创新保持技术领先，加快推进产能项目投建工作，持续开拓、布局国内外市场，保质保量完成各项业务订单交付，公司整体业务规模实现了进一步扩大。

万丰奥威：一季度净利润同比增长1.25%

4月24日，万丰奥威（002085）披露一季报，公司2024年第一季度实现营业收入35.4亿元，同比下降2.04%；净利润2.27亿元，同比增长1.25%。公司同时披露的年报显示，2023年实现净利润7.27亿元，同比下滑10.14%，拟每10股派发红利1.5元（含税）。万丰奥威2023年Q4净利润为1.91亿元，据此计算，2024年Q1净利润环比增长19%。

立讯精密：上半年净利润同比预增20-25%

4月24日，立讯精密（002475）披露一季报，2024年第一季度实现营业收入524.07亿元，同比增长4.93%；净利润24.71亿元，同比增长22.45%。立讯精密同时发布业绩预告，预计2024年上半年净利润52.27亿元-54.45亿元，比上年同期增长20%-25%。2023年Q4，立讯精密的净利润为35.78亿元，据此计算，2024年Q1净利润环比下降30%。