长安汽车甜蜜的烦恼

张延陶

长安汽车董事长朱华荣

位列五强的国有汽车集团，在经历阵痛转型后，长安汽车用漂亮的业绩回击质疑，冲出逆境。

自主品牌的大旗再次高舞.但甜蜜的背后，长安汽车合资板块的转型同样值得注意。弯道超车下的行业变革中，长安汽车并非独自面对难题。

自主品牌雄起

重庆位于嘉陵江、渠江与涪江的三江交汇处，千百年来，这座西南山城在地理区位因素使然下，形成了发达的交通优势，孕育出了特有的码头文化，更在此起彼伏的劳工号子中，产生了“雄起”这样极具地区代表的口号。

这里也是长安汽车的大本营。2023年，长安汽车的业绩完美诠释了“雄起”的含义。

数据显示，2023年，长安汽车销量达255.31万辆，同比增加8.82%；其中，自主品牌销量209.78万辆，同比增加11.91%，占比总销量八成以上。长安汽车自主品牌新能源和海外销量均创历史新高。

截至发稿日，虽然长安汽车仍未发布全年财报，但前三季度的财报已经可以大致勾勒出长安汽车的2023年度表现。

根据第三季度财报，2023年前三季度，长安汽车实现营业收入1，082.06亿元，同比增长26.78%；归母净利润98.82亿元，同比增长43.22%。营收、利润创新高，前三季度归母净利润逼近百亿大关。值得关注的是，經营活动产生的现金流净额174.78亿元，同比大增362.06%。其中第三季度表现突出，实现营业收入427.14亿元，同比增长48.43%；归母净利润22.29亿元，同比大幅增长113.90%。

结合已经公告的全年销量，不难看出，如今的自主品牌已经当仁不让的撑起长安汽车整体业绩。

单从三季度来看，长安汽车自主板块发展仍在提速。第三季度自主板块销量44.3万辆，同比增长49.8%，环比增长6.7%。其中新能源销量达到13.06万辆，7、8、9三月呈阶梯式增长，连续突破新高。三季度新能源渗透率已经达到29.48%。

另外，得益于销量与溢价不断提升，三季度自主品牌贡献的利润占比高达80%以上。

尽管长安汽车也曾经靠合资品牌贡献较大营收、利润，但自主品牌始终是长安汽车的一个重要标签。

与此同时，新能源与海外市场的表现也纷纷创造新高。新能源板块实现销量47万辆，同比增长高达74.77%。而海外业绩也创下历史新高的23万辆。

对于新能源的重视，贯穿长安汽车的2023年，“香格里拉”计划升级。阿维塔、深蓝汽车、长安启源都取得了不俗的表现，与此同时，在产业链的合纵联姻方面，长安汽车与宁德时代、赣锋锂业、蔚来汽车展开合作，涉及了动力电池研发、电池产业链、换电站等一系列新能源发展要素。

全球化方面，长安汽车凭借“海纳百川”计划深挖全球市场价值。明确海外“四个一”发展目标，着力推进“1+5+2”全球布局。目前长安汽车产品覆盖全球63个国家和地区，在俄罗斯、沙特、智利、墨西哥等国家。

2024年，长安汽车还将在东南亚市场导入阿维塔11、Lumin、CD701等7款以上新能源产品，完成530个以上的渠道触点建设；在欧洲市场，将相继导入阿维塔11、深蓝S7、C327等新能源产品5款以上；并加快进入澳新、南非、以色列等空白市场，预计出口量将达到50万辆以上。

股权主导对调

靓丽的背后，长安汽车也有着“甜蜜的烦恼”。聚焦合资板块，虽然长安福特和长安马自达在2023年12月均实现大幅增长，分别销售28，084辆和11，028辆，同比分别增长47.16%和73.07%。但从全年来看，长安福特和长安马自达销量分别为233，122辆和88，662辆，同比下降7.13%和14.77%。

燃油车时代，合资板块在长安集团的体系中无疑是利润奶牛的角色，彼时的三驾马车是：长安福特、长安马自达、长安标致雪铁龙。2016年，长安福特迎来高光时刻，全年为集团贡献95万辆新车销量，三家合资公司累计占比达37%（2016年长安集团全年销量为304万辆）。2015—2017年，长安福特和长安马自达更是为长安集团贡献超95%的利润。

然而在滚滚大势之下，折戟的又岂止长安福特、长安马自达？

据乘联会统计数据显示，2023年自主品牌的年度市场份额达到了52%。已经超过半壁江山。这也昭示曾经技术换市场的合资时代彻底完成了其历史使命。

即便是强如大众，也在近年来纷纷交出行业重磅头衔。根据乘联会统计数据显示，2023年汽车厂商销量排名，比亚迪力压一汽大众，稳定头把交椅。而一汽大众同比微增3.8%的表现在一众合资车当中已经算是矬子里拔将军，实属难得了。在其身后，上汽大众、广汽丰田、上汽通用、一汽丰田都出现了不同程度的同比下滑。上汽通用更是同比下滑16.1%。

老路无以为继，外资品牌在华经营策略势必做出调整。

2023年8月11日，有消息显示，长安福特拟与长安汽车签署协议新设合营企业。合营企业未来拟从事主流品牌新能源乘用车供应业务以及长安福特已投资的福特品牌车型的分销业务。交易后，长安福特与长安汽车分别持有合营企业60%、40%的股权，双方共同控制合营企业。由于长安汽车持有长安福特50%股权，长安汽车将在新合营企业中实际占有70%的股权，因此将享有更大话语权。

不难看出，长安这些年在自主品牌及新能源、海外板块的成功，令福特在中国的表现显得更加“弱势”。长安汽车未来在合资车方面的筹谋或许将展现更多的主导权。