集团企业融资管理存在的问题及解决策略分析

林 潇

（平潭综合实验区城市发展集团有限公司，福州 350400）

引 言

资金是集团企业经济活动的核心驱动力，对于企业的发展至关重要。因此，融资管理在集团企业中的地位也愈发突出。在当前金融机构信贷逐渐收紧的背景下，集团企业的融资管理压力逐渐加大。如何实施全生命周期的融资过程管理，以及如何根据业务发展合理统筹金融资源，成为集团企业亟待解决的问题。接下来，将深入探讨集团企业融资管理的相关议题。

一、集团企业融资及融资管理的重要性

从某种程度上来看，企业发展是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。而在这一过程中，融资及融资管理都有着至关重要的作用[1]。

（一）集团企业融资的重要性

首先，融资是企业发展壮大的重要基础，满足企业不断成长和发展的需求。在竞争激烈的市场环境中，企业要遵循适者生存、优胜劣汰的规律，实现长期生存和壮大。为了达到这一目标，企业需要不断扩大生产经营规模、实现多元化经营、加大技术创新投入等。这些都需要大量的资金支持，因此，通过发行股票、银行贷款等方式融资成为企业发展的重要基础。只有拥有充足的资金，企业才能更好地应对市场竞争，掌握生存和发展的主动权，提高自身核心竞争力，增强自身发展原动力。

其次，融资能够弥补企业经营过程中的资金缺口[2]。在集团企业的发展过程中，资金缺口的情况在所难免。这时，融资的重要性就得以充分体现。例如，如果企业的生产经营活动与季节密切相关，在旺季时，由于季节性存货较多，可能导致资金短缺。此时，企业可以选择利用短期融资的方式，有效解决经营资金缺口问题。

最后，融资为企业投资提供重要保障[3]。融资是企业实现自身价值最大化的有效手段和必要手段。这是因为企业的壮大发展（扩大生产经营规模）、投资活动（引进设备、建设厂房）、研究活动（更新技术、研究新项目）等都需要资金的支持，即对资金的需求是最根本的，而融资是确保资金充裕的有效措施。

（二）集团企业融资管理的重要性

首先，融资管理能够规范企业的融资行为。依托于融资管理，集团企业的融资行为会更具有规范性，这可确保企业在与银行、金融机构等进行对接时，可以达到事半功倍的效果，并以此有效提高融资成功率，切实解决企业在发展过程中的资金问题。

其次，融资管理能够降低企业资金成本。依托于融资管理，集团企业可以实现对资金成本的科学、合理控制，确保企业拥有更充裕的活动资金，进而间接提高企业经济效益，为企业的长远、高质量发展保驾护航。

最后，融资管理能够降低企业融资风险[4]。依托于融资管理，集团企业可提高融资效率，保证资金充足，进而有效规避融资风险。例如，通过融资管理，企业可对投融资计划进行分析，在充分了解企业的融资目标和企业实际情况的条件下，为企业制订最佳的投融资计划；企业还可以更好实现短期投资，对超出企业日常运营合理资金的部分进行短期投资，以保证在需要资金时能以较低的成本及时变现。

二、集团企业融资管理存在的问题

明确集团企业在融资管理方面存在的问题，才能有针对性地落实相关优化措施，以有效提升融资管理水平[5]。

（一）融资管控力度不足

目前，部分企业在融资管理方面仍然存在管控力度不足的问题，这导致企业面临一定的融资风险。主要表现在以下三个方面：第一，部分企业无法根据自身战略目标和实际情况制定科学、合理的融资方案。当资金不足时，企业往往盲目地进行融资，缺乏明确的融资计划和目标。第二，在处理重大融资方案时，一些企业仍然采用“一支笔”的决策方式，没有按照规定进行集体决策。这种做法极大地增加了融资风险。第三，部分企业未能按照相关规定合理使用融资资金，可能引发无法按时偿还到期融资的问题，进而导致资金链断裂。为了解决这些问题，企业需要积极主动地完善融资管理制度。通过建立和完善制度，企业可以加强融资管控力度，降低融资风险。

（二）融资渠道较为单一

流动负债在负债总额中占比较高，是当前大部分集团企业面临的普遍问题。主要原因在于企业融资活动的渠道过于单一，可选择的范围有限。当企业面临资金短缺时，往往会选择负债融资来缓解现金流压力。然而，这种做法会导致负债融资不断增加，形成恶性循环，进而加强对流动负债的依赖。为了解决这一问题，企业应积极拓宽融资渠道。

（三）信息化程度较低

在信息化时代，部分集团企业仍未充分认识到信息化技术的重要性，忽视其在融资管理中的应用。这导致降低融资成本、优化融资结构、控制融资风险等管理目标难以有效实现，进而影响资金运营效率。因此，集团企业必须重视在融资管理中加强对信息化技术的应用。

三、解决集团企业融资管理问题的有效策略

在经济市场深化改革的背景下，集团企业要以合规、安全、计划性、风险防控、整体利益最大化为原则，进一步做好融资管理工作。

（一）以提升管理水平为目的，积极主动完善融资管理制度

融资管理制度的完善和优化需要从明确管理部门职责、明确借款融资的办理程序、明确融资渠道管理方法三个方面落实。

首先，要明确各个管理部门在融资管理中的职责，确保他们能够充分发挥自身的作用和价值。具体来说，财务中心资金部作为融资活动的具体管理部门，需要拟定融资管理办法与目标、集团融资需求及计划、具体融资方案，并负责收集相关的融资资料、搭建、拓展与维护融资平台。而项目部门则需要主动发挥自身的配合作用，包括提供融资所需资料（项目相关证照、可行性研究报告、项目基础资料、融资合同等）、配合财务中心资金部完成融资所需合同和协议、协助完成提款和用款、主动沟通解决融资过程中存在的问题、配合资金部完成融资渠道的关系维护等。

其次，明确借款融资的办理程序对于降低融资风险至关重要。针对借款融资，项目部门的对外借款应由财务中心资金部进行统计管理。财务中心资金部需要根据投资活动、经营活动的实际资金需求及项目部门的财务状况和盈利情况，科学制订融资计划，并交由财务中心总经理进行初审，最后由股东会决议审批。对于开发贷款的办理流程，相关营销部门需在7 天内向财务中心资金部提交融资所需的资料，包括项目的投资概算、成本资料、开发项目的基础资料以及可行性研究报告等。财务中心资金部需在7 天内对这些资料进行整理，并报送银行与非银行金融机构。为避免后续出现资金问题，财务中心资金部必须对融资资料进行留存备案。

最后，明确融资渠道管理方法对于确保融资活动的顺利进行至关重要。财务中心资金部作为融资过程中的关键部门，承担着重要的责任。因此，完善融资管理制度，进一步明确财务中心资金部的职责是必要的。财务中心资金部需要负责现有融资渠道的维护工作，与银行或非银行金融机构保持密切的往来和沟通。这样可以及时了解最新的金融政策及办理程序，并有效降低融资风险。

（二）以长期发展为宗旨，积极拓宽集团企业融资渠道

拓宽融资渠道是集团企业降低融资成本、实现经济高质量和高效率发展的重要手段[6]。因此，集团企业应以长期发展为核心目标，以增强抵御风险能力为宗旨，不断探索和拓展多元化的融资渠道，避免“造血”能力不足的情况。

首先，要加快转型突破，增加“造血”机能。第一，企业要发展经营性业务，实现业务多元化发展。企业通过积极开展经营性业务，可获得更加稳定的现金流，这可使企业拥有更多的活动资金；第二，企业要创新融资模式，吸引社会资本。在运营压力逐渐增大的背景下，企业要通过创新融资模式的方式来缓解自身的资金压力，包括融资租赁、资产证券化、公共私营合作制（public private partnership, PPP）等。

其次，集团企业要进一步拓宽间接融资渠道。第一，外币贷款业务：若集团企业存在融资风险抵御能力较低的情况，则可以基于锁汇条件，通过与银行机构合作外币贷款业务的方式，有效规避外汇风险，并实现对风险的有效控制。第二，票据贴现融资：在实际发展中，企业可根据部分时间段票据贴现率低于同期银行贷款利率的情况，适时、适当地开展承兑汇票贴现融资。第三，保理、资产证券化业务：在与银行进行合作，并进行应收账款出表业务时，集团企业可选择转让应收账款的方式提前回笼资金，这样可以有效盘活存量资产，并强化自身的融资能力。同时，集团企业也可以选择通过降低应收账款规模的方式，实现应收账款指标的优化。

最后，集团企业要积极强化与银行之间的沟通和交流，使其能以产业基金、并购贷款、银团贷款、场内股票质押式回购的方式，增强对自身在资金方面的需求，进而满足自身的融资需求。

（三）以智能筹划为引导，加强信息化融资管理平台的应用

以智能筹划为指导，利用信息化技术手段，打造信息化融资管理平台，可以促进融资管理的科学化和高效化。这样，集团企业在发展过程中可以获得持续的收益，实现长期的健康发展。针对当前存在的“看不全、用不好、管不牢、信息割裂、成本升高”等问题，集团企业应构建一个完善的信息化融资管理平台。

首先，融资管理平台应具备统筹融资的能力，能够连接前端各个业务系统，智能计算出企业的投资性融资缺口、经营性融资缺口和债务偿还性缺口，为企业提供科学、合理的融资期限和规模规划。同时，平台应具备资金预测和流分析功能，助力企业制定与战略目标相符的融资策略。

其次，平台应具备管控融资流程的能力，对不同融资品种、期限结构等进行智能测算和合理分析，为企业提供智能化、精准化、高弹性的融资方案，提高资金融通效率。

再次，平台应具备跟踪用资过程的能力，对融资资金的使用明细、用资过程等进行全面查询和跟踪，强化企业的用资规范管理水平。这不仅可以使资金流向清晰可视，还可以满足企业在业务灵活性和资金使用精益化方面的需求，进而强化资金统筹管理。

最后，要确保融资管理平台具有全程融资管控的能力。全程融资管控指的是融资管理平台要能够利用融资场景化、业融一体化、分析智能化，实现对融前、融中、融后的管理，以从根源上避免企业存在资金风险。具体来说，融资管理平台要能够对融资过程进行全面管控，并保证管得住、管得好。只有这样，才能实现对风险的有效防范。需要注意的是，在全程融资管控中，还应实现对“逾期”的智能提醒，即融资管理平台要能够实时监测企业的现金流情况、能够实现与银行信息的同步更新，在此基础上自动规划费用计划、还款计划，并通过多渠道的方式将还款日期提醒给相关领导人员，避免企业出现逾期的风险。

结 语

集团企业将筹融资管理融入生产经营全过程，可以确保拥有充足的资金，从而实现高质量发展。因此，集团企业要根据自身实际发展状况，以发展目标为指导，深入探究融资管理的有效策略，以提高融资管理水平。这样，企业可以在激烈的市场竞争中获得持久的高质量发展，确保资金充足，为未来的发展奠定坚实的基础。