基于财务共享模式的上市公司资金管理分析

摘 要：资金管理作为企业内部管理的重要组成部分，对企业日常经营管理的各个环节都起到了重要的作用，但企业的资金集中管理往往存在资金管理效率低、消耗成本快等问题。随着近年来信息化、数字化时代的发展，财务共享中心的推出，给企业资金管理带来完善机遇。上市公司也积极顺应时代的改革，利用财务共享建立起新型的财务管理模式，有效地提升了资金管理的效率、减少了运营成本。文章以财务共享、资金管理的概念和财务共享模式对上市公司资金管理的意义为研究基础，通过对财务共享模式下，上市公司资金管理运作模式及其存在的主要问题进行研究，提出相应的完善策略。

关键词：财务共享模式；上市公司；资金管理

中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1005-6432（2024）08-0121-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.08.028

1 引言

我国已进入信息化时代，信息技术的广泛应用给人们的生活、企业的改革等都带来了较大的便利。随着我国市场经济的不断改革发展，上市公司数量逐渐增加，上市公司的财务管理压力也逐渐加大。传统的财务管理模式不仅效率低、耗费较多的人力资源成本，也因财务管理的分化、分散，给企业的管理成本、管理质量等都带来了严重的影响，财务管理的信息化改革受到了广泛的关注。

财务共享模式就是财务管理模式的创新改革，其转变了上市公司传统的资金管理方式，将财务管理的职能集中管理，有效地提升了资金管理效率。在减少资金管理人员数量的情况下，保证资金管理质量和效率。上市公司的管理者对公司内部的资金流向、资金使用情况等实施监控，减少了公司资金管理风险的发生概率。文章将主要研究财务共享模式下上市公司的资金管理。

2 相关概述

2.1 财务共享

财务共享是将数据、信息进行共享，指企业利用信息化的财务系统将企业内部的数据信息建立联系，利用标准的财务管理流程、财务管理制度、统一的会计核算系统和方法对企业的财务管理进行集中核算，形成的一种高效、便捷的财务运营模式。财务共享服务的本质是利用信息技术开展的管理模式改革，从而提升财务管理效率、控制财务成本等[1]。

2.2 资金管理的概念和内容

资金管理是企业财务管理的重要组成部分，是社会主义国家对企业资金来源、资金使用情况等进行科学的管理、控制、监督和考核，是为了在企业系统内实现资金的合理利用、资金利用效益的最大化，包括固定资金管理、流动资金管理、专项资金管理等。

一般情况下，企业的资金管理具有流动性强、周转速度快、资金来源多样等特点，主要包括资金的预算、控制、监管、考核等内容。

3 财务共享模式对上市公司资金管理的意义

3.1 促进财务管理效率的提升

首先，财务共享模式下上市公司的资金管理工作，需要利用信息化的系统对资金进行集中管理，建立起上市公司的财务资金池，避免资金沉淀，根据相应的资金预算计划，使上市公司的资金得到灵活的应用，有效地减少闲置资金，提升資金的利用效率。

其次，利用科学的资金监督计划，使资金的使用情况得到严格的控制，管理者可以准确地掌握成员单位的资金使用情况，监控资金的流向情况，保证资金的使用处于可控的范围，从而促进财务管理效率的提升[2]。

3.2 促进上市公司运营成本的降低

财务共享模式下，需要通过多样化的管理模式实现上市公司运营成本的降低，财务共享服务平台可以实现上市公司内部各分公司财务资金的统一核算和统一管理，帮助上市公司管理者掌握财务的使用情况和资金流向，在减少上市公司财务人力资源成本的情况下，也能保证资金管理效率和质量，而且财务共享服务平台的建立通过多样化的管理模式，也可以降低上市公司的运营成本，保证上市公司的稳定发展。

3.3 促进资金集中管理能力的提升

财务共享模式下，上市公司的管理者可以随时了解到内部各资金的流向、资金余额等，还可以建立起内部的资金池，统一监控资金的使用计划，利用资金支付平台实现统一的支出、收入，从而有效的集中上市公司各分公司的资金，更好地实现资金计划的科学控制、资金额度的统一支付，上市公司的管理者统一把控所有资金收支的方式，实现了管理模式的规范，促进资金集中管理能力的提升。

4 财务共享模式下上市公司资金管理运作的模式

4.1 统一收支模式

统一收支模式就是在财务共享服务中心的建立下，对上市公司各分公司的资金收入、支出等数据信息进行统一的管理，各分公司并没有现金收支的批准权，由总公司进行资金的统一核算、管理，可以促进公司内部各资金的流向情况，对资金周转率、利用效率的提升具有积极的作用，但这种情况下各分公司使用的银行账号归总公司管理，一旦出现法律纠纷，就会造成整个上市公司银行账户被封存，影响上市公司资金主账户的稳定性和安全性，而且资金“三权”的高度集中，各分公司的管理权限降低，给各分公司管理人员的工作积极性、管理效率等都带来影响，甚至出现不配合工作的现象。为做好统一收支模式，某上市W公司财务规划了详细的资金预算流程见表1，资金控制管理流程见表2。

4.2 资金池模式

资金池模式是上市公司仍旧保留各分公司的银行账户，但控制资金的限额，并在分公司的银行开设与分公司对应的资金汇集账户。

如果分公司资金超出限额，银行会自动将超出的部分转入总公司的资金账户；反之，开户银行将总公司的部分资金转入分公司，帮助上市公司管理者及时监控分公司的资金剩余情况，随时掌握分公司的资金管理情况，还可以实现资金的科学调配。

在这种模式下，各分公司可以实现资金的有效使用，避免因管理权限的降低影响管理者的工作积极性等问题。而且在资金池模式下，财务共享服务中心可以实时核查分公司资金余额，更好地开展资金余额的结算、整合冗余资金，将分公司的资金转入总公司账户中[3]。

4.3 结算中心模式

结算中心模式是上市公司在保证分公司资金所有权的基础上，利用财务共享平台的计算中心整合分公司的资金收支情况，统一核算处理公司的资金。上市公司各分公司都有其独立的资金账户，各分公司管理人员可以管理其内部的资金收支情况，结算中心只是汇总、整理各分公司的资金收支数据信息，再对各分公司的资金使用、资金流向等情况进行分析，实现资金情况的统一监控，对提升分公司管理人员、工作人员的工作积极性具有积极的作用，但因结算中心模式下忽视投资、筹资等，会导致上市公司监督力度下降，无法实现远程的管理。因此，这种模式更加适用于地理位置近的上市公司。

5 财务共享模式下上市公司资金管理存在的主要问题

5.1 人员管理问题

财务共享模式下上市公司的财务管理工作更加规范化和细致化，财务共享服务中心的财务人员每天面对相同的工作内容很容易出现枯燥、烦躁等情绪，造成工作积极性的降低，甚至出现人才的流失。还有一些上市公司因忽视财务人员的培训管理、忽视资金管理风险重要性的宣传，导致财务人员资金管理风险意识的不足，尤其是基层财务人员，认为其财务工作大多是机械化流程的操作，并未对核心业务进行管理，导致资金管理风险意识的不足，无法及时发现公司的资金管理风险，加大上市公司资金管理风险的发生概率。比如一些公司将非核心财务业务外包给其他公司，因外包公司对上市公司内部具体情况了解不充分、缺乏风险防范意识等，加大了资金管理风险的发生概率。

5.2 流程制度问题

随着上市公司经营业务范围的扩大、业务数量的增多，给上市公司的资金管理加大了难度，需要针对经营业务的多样化制定出针对性的资金管理制度。如果上市公司忽视业务分类的资金管理，不仅影响资金管理的效率，也容易因业务资金管理针对性的不足，使资金管理工作更加复杂，加大上市公司资金管理风险的发生概率；还有一些上市企业忽视资金管理流程的优化、规范，并未顺应财务共享的新型管理模式进行流程的整合和再造，导致业务管理的繁杂，加大资金管理风险的发生概率。比如上市公司随着业务范围的扩展，需要对相同领域、相同业务采取相应的资金管理流程，但一些公司即使增加了相同业务流程，仍旧按照传统的资金管理模式开展工作，导致业务流程更加繁杂，影响管理效果。

5.3 信息化系统建设存在的风险

财务共享服务中心是在信息化技术的支持下建立的，通过对上市公司财务信息管理流程、资金的流向等情况进行了解，完善财务共享服务系统，但随着公司业务的增多，公司共享平台系统设计的数据、板块也增多，如果不及时更新系统，建立与上市公司资金管理流程相符合的功能，就容易造成系统方面的问题；另外，上市公司财务共享服务系统必然应用网络、计算机等科学技术，一旦出现网络安全问题，不仅会给上市公司财务共享中心的稳定运行带来影响，还可能会造成公司资金的损失、网络系统的瘫痪，给公司带来更大的资金管理风险。比如某信通公司为了满足财务施工要求，定期对财务系统进行升级，导致财务人员在次日登录系统时，出现软件故障、登录问题等，影响工作效率和质量。

5.4 法律风险

如果上市公司使用统一收支模式进行资金管理，一旦分公司出现经营风险、法律纠纷，就会封存整个上市公司银行账户，影响上市公司资金主账户安全；或者上市公司的财务共享服务中心忽视对财务报销、财务审批等流程的监督，财务人员会依靠自身的实践经验开展财务管理，很容易因财务风险防范的意识不足等原因造成公司财务税务方面的问题，给上市公司带来法律风险问题。比如上市公司财务人员因能力的不足，在进行报销审核、审批等的过程中无法保证审核质量，需要向公司管理人员进行申请。总公司与下属公司的资金调配过于频繁，如果两个公司的地理位置不同，也会出现不同的税收政策，加大法律风险的发生概率。所以为降低法律风险，上市公司应采用统一的核算平台，取消各下属公司的财务核算部门，并将出纳岗位并入财务共享中心，通过集团内的财务系统和银企直联系统完成各下属公司的资金收付业务。A公司这五年的财务指标数据变化见表3。

通过表3可看出，A公司在应用财务共享模式后，在销售规模、财务人员数量、差错率等指标上发生了质的飞跃，并且差错率降低使得法律风险相对应降低。

6 财务共享模式下上市公司完善资金管理策略

6.1 加强上市公司资金管理意识的提升

上市公司资金管理重要性意识的提升是保证财务共享模式下资金管理工作完善的重要基础。

首先，上市公司管理人员不断地提升资金管理风险的意识，并对财务管理人员积极进行资金管理风险重要性的宣传教育，在开展资金管理工作时，及时识别并规避可能出现的资金管理风险，并制定出不同风险的应急预案，在发生资金管理风险后采取有效的措施进行完善，降低资金管理风险对上市公司的影响。

其次，定期对内部的资金管理人员、财务人员參与财务共享、资金管理、信息技术的应用等相关方面内容的培训，不断地提升上市公司内部财务人员的资金管理能力、信息化技术的应用能力等，建立起一批专业的资金管理人才队伍。

最后，上市公司要加强资金管理风险防范的培训，了解财务共享模式下可能遇到的资金管理风险，并制定出完善的资金管理风险防范制度、应急方案、责任制度，保证在发生资金管理风险时，能够及时采取有效的措施进行防范，降低风险带来的损失[4]。

6.2 建立完善的资金管理制度

完善的资金管理制度可以保证上市公司在财务共享模式下各项工作的有序进行，提升管理水平。

首先，货币资金作为上市公司主要的变现方式，对资金管理的安全至关重要，因此上市公司要建立其完善的货币资金管理制度，通过充分的分析公司内部的实际管理工作内容、流程等，再结合财务管理的要求，定期清查公司内部的货币资金情况，保证货币资金的安全管理。

其次，上市公司可以利用财务轮岗制度，对财务人员进行财务共享模式下各项工作内容、技能的培训，提升财务人员对资金管理工作的认知，了解货币资金清查等各项工作的流程、技能等，提升资金管理的安全性。

最后，做好上市公司资金管理中应收账款、存货、固定资产等的管理工作，建立起完善的绩效管理制度，减少应收账款工作盲目开展、资金应用不合理等问题，提升资金管理的水平[5]。

6.3 加强上市公司资金管理人力资源建设

财务共享模式下上市公司资金管理人才的建设是保证工作正常开展的重要基础，尤其是财务岗位的设定、人力资源的配置等，还要重视人员应用信息化技术的水平。

首先，上市公司要树立新型的資金管理理念，财务管理人员不仅需要掌握财务知识、财务管理技能，还要对上市公司的相关业务、决策等进行充分的了解，保证财务人员的综合素质，能够在丰富的知识储备、对公司了解深刻、对公司发展方向充分了解的基础上为公司提出更加完善的财务管理决策、战略计划等，并能够有效地利用信息化技术开展资金管理工作。

其次，建立完善的人力资源晋升、薪资制度，对财务共享模式下的资金管理人员的晋升、薪酬机制进行完善，再结合及时的人文关怀，保证人才对上市公司的认同感，减少人才的流失，比如学习某公司，在财务共享模式下，利用平衡计分卡的方式建立了职业经理人奖励机制，在员工超出标准单量时享受浮动的工资，有效地提升了员工的工作效率和积极性。

最后，加强监督，对资金管理工作中的各项工作流程、内容等进行实时监督，保证工作效率和质量。

6.4 积极建立财务共享服务信息化平台

财务共享模式下的上市公司资金管理信息化服务平台可以有效实现电子记账、自动化数据信息提取、信息的自动生成等，提升资金管理效率和质量。上市公司可以利用金蝶等软件进行资金管理的记账，再根据公司内部实际的工作流程、内容等完善软件，保证信息化平台与公司业务相符合，实现财务数据信息的自动提取、财务报表自动生成。还可以利用电子影像系统优化资金管理的审批流程，实现财务数据信息的实时保存，减少地理位置的限制；上市公司开发了新型的嵌入ERP系统，保证手工账务的清晰、有效保存，上市公司还可以利用银联系统，不仅保证了资金流动的安全，还可以提升资金管理效率[6]。

7 结语

财务共享模式作为一种新型的财务管理模式，有效地提升了上市公司的资金管理效率，也促进了上市公司运营成本的降低、资金管理能力的提升。

文章首先阐述财务共享和资金管理的概念、财务共享模式对上市公司资金管理的意义等；其次分析财务共享模式下上市公司资金管理运作的模式及其存在的主要问题；最后从加强上市公司资金管理意识的提升、建立完善的资金管理制度、加强上市公司资金管理人力资源建设、积极建立财务共享服务信息化平台等方法出发，提出财务共享模式下完善上市公司资金管理策略，促进上市公司资金管理水平的提升，保证上市公司的可持续且稳定发展。

参考文献：

[1]陈夕杨.基于A上市公司财务共享模式的信息化建设实践解析[J].商场现代化，2022（13）：157-159.

[2]石井艳.财务共享模式下上市公司资金管理[J].今日财富（中国知识产权），2022（6）：121-123.

[3]贾敏.财务共享服务对TCL集团营运资金管理的影响研究[D].哈尔滨：东北林业大学，2022.

[4]路倩影.财务共享模式下营运资金管理绩效研究[D].南昌：东华理工大学，2021.

[5]刘梦帆.财务共享模式下L公司资金管理的风险评价及防范研究[D].株洲：湖南工业大学，2021.

[6]韦希.财务共享模式下的财务风险管理研究[D].南京：南京审计大学，2021.

［作者简介］曹铭珺（1988—），女，汉族，湖南人，硕士，中级会计师，研究方向：财务共享。