融资担保公司财务风险与防范策略研究

吴容

融资担保公司的出现对中小微企业的融资贷款具有积极意义，为银行分散贷款风险作出了重要的贡献。然而，作为高风险行业的融资担保公司必须重视风险控制。

本文分析了融资担保公司发展现状，指出了融资担保公司的财务风险，在此基础上提出了防范策略：一是抵御外部风险的策略；二是抵御内部风险的策略。要建立完善的内部风控机制、规范资金管理，招聘多元化业务人员、建立健全评价体系。

在当前形势下，小微企业融资困难已经成为一个亟待解决的问题。一方面，小微企业融资需求比较高，另一方面小微企业融资非常困难。虽然银行机构针对当前小微企业贷款需求给出了政策性扶持对策，可在经济下行的情况下，需要融资担保公司分担风险。因此，融资担保公司需要寻找一套基于外部环境和内部因子的风险化解对策。在经济下行的情况下做好财务风险控制，能够让融资担保公司顺利渡过经济政策多变的时期。

一、融资担保公司发展现状

融资担保公司的基本属性是信用担保机构，扩张时期往往得到政府的财政支持。在众多企业中，小微企业占比很大。虽然规模不大，实力非常有限，但是小微企业总体数量很大。就小微企业的优势和存在的价值来说，缓解了就业压力，提供了大量的工作岗位；小微企业的劣势也很明显，抗风险能力太弱，信用不足，流动资金不充分。与大中型企业相比，小微企业很难从银行机构获得贷款，无法获得低成本融资。虽然如此，通常情况下小微企业可以得到政府主导下的融资担保，获得启动或经营资金。但是政策变动对小微企业的影响很大。在经济下行的情况下，政府会采取紧缩资金的策略。市场的问题只能依靠市场调节。在这种情况下，资金紧缩的风险会转嫁给融资担保公司，使融资担保公司面临巨大的经营风险。

受经济下行的影响，融资担保公司要着力分析外部环境是否受相关政策和经济环境的影响，探究内部环境是否存在漏洞，以便做好应对，控制风险，保障融资担保公司的持续运营和良性发展。

二、融资担保公司的财务风险

融资担保公司的风险因子分为外部风险和内部风险。外部风险主要来源于经济大环境，内部风险来源于管理漏洞。以下分别论述外部环境风险因子和内部环境漏洞。

（一）外部风险

1.政策方面的风险

《担保法》直至2020年废止，在此之前的二十余年里司法解释与担保行业完全不同步。一方面各地的担保流程、担保力度没有统一的解释，各地的资金需求差异导致政策差异特别大。另一方面，在政策担保不健全的背景下，融资担保公司将风险因子纳入自控范围，而融资担保公司的业务随机性强，抗风险的能力也存在差异。如果不能加强风控管理，在担保风险倍增的前提下，严重地影响着融资担保公司的生存和发展。

2.经济方面的风险

好的经济环境是小微企业生存和发展的前提，反过来说小微企业是经济发展的“晴雨表”。如果经济形势向好，那么融资贷款就十分顺利。反之，则会遇到信贷难题。所以，小微企业抗风险的能力很弱。越是在小微企业生存和发展十分艰难的时候，发生金融违约的可能性越大，融资担保公司的代偿风险也随之增加。

（二）内部风险

1.被担保对象违约

为被担保对象提供金融服务，建立彼此之间的关联，融资担保公司就要承担风险。在经济下行情况下，风险概率偏大。小微企业受经济下行影响，手中的流动资金不足，业务量少，盈利不多，经济压力大，为了度过眼前的难关，往往不考虑还贷信用到处借贷。至于是否透支贷款额度，有无还贷能力往往很少考虑。甚至过度透支后就“破罐子破摔”变成“老赖”。本质上讲这是消极还贷还是积极还贷的问题，消极还贷增加了融资担保公司的风险。

2.公司内部制度因素

因业务的特殊性，融资担保公司要承担担保自身带来的风险。在开展融资担保业务时，内部控制水平与风险控制水平呈正相关性。影响内部控制的因素包含内部环境因素、风险评估因素、管控行为因素、内部监督因素以及信息沟通等。内部控制制度包含组织结构、内部审计、监督制度、风险评估体系等，流程十分繁复，只要有一个项目的产品设计出现问题，就会出现风险因子。融资担保公司的业务经理精力有限，在众多风险因子都要管控的情况下，如果管理缺乏主动性就可能产生风险。加上缺乏利益驱动，内部风险因子很难被曝光，“人治”始终是无法消除的管理隐患。

3.公司人员的素质问题

一些融资担保公司的内部管理没有形成标准化、规范化的要求，以致工作人员以个人道德作为约束标准。由于没有形成标准化、规范化管理的緣故，管理层可以随意干涉工作人员的担保审批等重要工作，部分高层管理人员一味地将老客户作为重点服务对象，忽视风控管理。公司管理者甚至按照自身偏好开展担保业务，这就形成了风控点过于集中的问题，导致无法分散风控。融资担保公司人员流动性强，人员招聘偏好应届大学毕业生。虽然应届大学毕业生活力十足，积极进取，然而实践经验不足是短板，需要时间印证他们的业务拓展能力。但是，业务素质的提升需要一个长期的过程，新人很难快速进入角色承担重要的任务。

4.资金风险

融资担保公司涉及的业务风险高且收益少，效益和风险不对等。为了追求高利润，融资担保公司涉足股票投资和典当行等高风险、高收益行业，如果资金使用不规范就会产生金融风险。个别融资担保公司违规放贷，面临着财务和法律等多方面的风险，稍有不慎就会导致资金链断裂。

5.代偿风险

融资担保属于高风险行业。这类机构一味增加业务，却没有足够的担保能力。团队人员素质参差不齐，对可能产生的风险缺乏有力的制约手段，追踪效率低下。这些短板会被经济上行的繁荣掩盖，一旦经济下行，风控不足的隐患就会暴露出来。风控能力差导致代偿力度不足，如果融资担保公司长期挂帐，无法追回应收款项，必然亏损。

6.担保风险

融资担保公司与银行机构地位不对等，融资担保公司处于弱势地位。除了要预存20%基础保证资金以外，作为规避风险的渠道融资担保公司要承担风险。

三、融资担保公司发展对策

制订抵御外部环境和内部环境风险点的对策。外部环境对策为风险分担的对策，内部环境对策为漏洞处理对策。现归纳如下。

（一）抵御外部风险的策略

融资担保公司可在政策指导下拓宽资金来源渠道，比如拓展政策性担保业务。在政策扶持下创新担保业务，应用低成本优势另辟融资渠道。融资担保公司的股东单一，往往只有一人。这种股东结构不完善，资金来源容易枯竭。融资担保公司的服务对象是小微企业，面临复杂多变的外部环境，要积极开拓外部渠道，提高抵抗风险的能力。

（二）抵御内部风险的策略

1.建立完善的内部机制

完善法人治理结构，确立“三会一总”的权责，不能由董事长和总经理一人承担全责，必须实现权力交叉。要全面应用信息技术实施风控，增加数据采集的频率，避免信息滞后。要增加风控因子指标，全面评估风控因子中存在的疑点，不允许出现“一人决策”的现象。要发挥职能机构的效能，采用多元审核的措施建立动态跟踪机制，把容错率降到最低。

2.规范资金管理

融资担保公司需要规范资金管理，保证现金流的稳定，防止资金链断裂。首先，融资担保公司要在政策的指导下，做好资产比例的控制，规范、控制用户资金，确保用户资金专款专用。其次，严格控制资金调用，确保用户的合法利益。最后，如果用户的资金被调用，需要通过专门的程序审批方可，任何人不得私自调用资金。要慎重选择对外投资项目，不能因过于趋利导致融资担保公司的利益受损。不得越过法律红线参与违规理财，不得参与非法集资和非法贷款。

3.招聘多元化业务人员

在拓展业务时要优化业务人员群体，培养一批高素质的业务人员充实团队。招聘多元化业务人员可以避免因个人喜好影响业务拓展。要降低应届大学生的占比，他们的喜好比较单一。要集中开展业务培训，以多元化视角发现利益所在。有一些业务会带来长远的利益，有一些则是短期的利益。只有长短结合才能争取更多利益。要设定多元评价指标，避免指标过于单一无法涵盖对多元化业务人员的考核。

4.建立健全的评价体系

建立保前、保中、保后评价体系，掌握最新的用户信息，即时发现用户疑点，完善保后风险的追踪。

保前风险管理：建立用户档案，全面收集财务信息。应建立风险识别和评价指标，筛选出优质用户；有序地开展风险评价，评价内外部环境不同的风险，预判业务风险可能会出现的位置。将风险评价量化，处理内外部环境的風险因子；明确担保可以承受的范围，排列财务风险等级。划定风险因子预警红线，做好风险应对；全过程监管财务信息。融资担保公司应当保证内部信息共享渠道通畅，安排审计机构监管审查财务风险管理。

保中风险管理：在担保业务运行期间，融资担保公司可以根据既定的风险清单排查财务风险。一旦发现违规风险就要查漏补缺，跟踪“漏网之鱼”。融资担保公司服务的是小微企业。主要是追踪困难。一方面，要增加大数据技术的应用，精准地借助系统工具追踪财务风险点。另一方面，要对用户排查摸底，做到心中有数。

保后风险管理：大多数融资担保公司的财务风险管理只是降低代偿率。为了避免代偿率过高产生的风险，融资担保公司需要开展以下的风险管理：第一，优化担保代偿应急机制。在风险暴发时，依据风险管理制度委派专业人员调查用户的财务管理状况和资产情况，在了解客户的还款能力和意愿后，具体问题具体对待。还要核查反担保措施的可行性，全面评估担保抵押物的实际价值，经过多方协商后制订风控管理预案；第二，完善担保追偿机制，建立反担保人代偿制度。要确定、完善还款不及时的评定标准，让反担保人有法可依的同时，维护融资担保公司的自身利益。

（作者单位：盐城市盐都区融资担保有限公司）