基于合成控制模型的广东省跨境电商政策效应评价研究

张娟 陈建松

摘 要：本文以广东省佛山、珠海、东莞、汕头构建实验组，并以2019年为政策干预期，利用合成控制法对广东省四市的跨境电商综试区政策效应进行分析。结果显示：从跨境电商综试区政策效应方面看，佛山及珠海在广东省跨境电商综试区政策出台后，对跨境电商行业产出水平方面具有显著的提升作用；从政策效应的城市差异层面看，广东省跨境电商综试区政策出台后对地理位置、产业基础及资源禀赋具有优势的城市促进作用最为显著，而对上述优势不明显的城市促进效果不显著。

关键词：跨境电商综试区政策；跨境电商；政策效应；合成控制法

本文索引：张娟，陈建松.<变量 2>[J].中国商论，2024（01）：-052.

中图分类号：F724.6 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2024）01（a）--04

1 引言

广东省是我国改革开放的前沿地区，也是中国对外开放程度最高的省份。广东省拥有发达的制造业和贸易渠道，一直是中国对外贸易的重要门户和窗口。随着全球经济的发展和互联网技术的迅速进步，跨境电子商务在国际贸易中的作用越来越重要，为了抓住跨境电子商务发展的机遇，广东省积极响应国家政策，于2015年推出广东省跨境电子商务综合试验区政策。该政策的主要目标是通过创新政策机制和扶持措施，推动广东省跨境电子商务的创新发展，提高广东省在国际贸易中的竞争力。

广东省跨境电子商务综合试验区政策的推出是广东省政府积极响应经济发展新形势和国家政策的重要举措，旨在推动经济转型升级、提高国际竞争力、促进创新驱动发展和加强国际合作。该政策的推出将为广东省跨境电子商务的发展带来新的机遇和挑战，也将为全球跨境电子商务的发展作出积极的贡献。

在上述背景下，广东省跨境电子商务综合试验区政策的出台是否影响并促进了广东省跨境电商行业的提升？通过政策支持和引导，广东省各个城市陆续建立了一批跨境电商综试区，这些综试区是否提供了更好的政策环境和资源条件？这些问题值得进一步研究。

2015年，我国设立中国（杭州）跨境电子商务综合试验区以来，我国学者对其进行了相关研究，主要集中在以下几点：

首先，从宏观经济层面探讨了试验区政策的影响和作用。赵慧等（2021）研究发现，试验区的设立有助于促进经济增长，这一结论得到稳健性检验的支持。王瑞等（2020）的实证分析显示，贸易便利化对城市跨境电商贸易具有显著的正向影响，并发现基础设施、服务能力和发展潜力等因素对跨境电商贸易产生显著影响。杨以文等（2023）构建了基于知识螺旋演化的概念模型，并进行了实证检验。这些研究提供了对试验区政策效果的量化分析和深入理解。

其次，从微观经济层面研究了试验区政策对企业的影响。宋颜群、胡浩然（2022）的研究发现，跨境电商改革显著提升了试验区企业的出口业务。史亚茹、于津平（2023）的研究表明，改革增加了试验区内企业申请专利的数量，对创新能力具有积极影响。

最后，对有关试验区的运行绩效和评价方面的研究也进行了探索。廖爱红等（2020）基于产业生态系统理论构建了发展环境评价指标体系，对13个试验区的发展环境进行了评价。裴东霞（2020）则从效率的角度测算了35个跨境电商综试区的运行绩效，并得出综合指数。这些研究对试验区的运行情况和发展水平进行了评估，为相关政策的制定和实施提供了参考。

总之，我国学者在跨境电子商务综合试验区研究方面进行了较为深入的分析，从宏观经济、微观企业和绩效评价多个方面为跨境电子商务综合试验区的推行给予了理论层面和实证层面的支持。与上述研究成果不同，本文的边际贡献主要体现为：

首先，本文采用准自然实验方法研究跨境电子商务综试区对区域跨境电商行业发展的因果效应。准自然实验设计更接近真实的政策实施环境，提高了研究的可靠性和说服力。

其次，重点考察了跨境电商综试区政策对不同城市跨境电商行业产出水平的差异性效应，为相关理论提供实证支持，并为政策制定和调整提供指导。差异性效应的考察有助于全面认识政策效果，为区域经济发展提供科学依据。

2 研究假设

2.1 跨境电子商务综合试验区对区域跨境电商行业的提升作用

通過建设跨境电子商务综合试验区，广东省可以进一步优化贸易环境、降低贸易成本、提高贸易效率，吸引更多跨境电子商务企业和项目落户广东，促进贸易便利化和贸易自由化。另外，通过引进和培育跨境电子商务企业和创新创业园区，可以加快推进科技创新和产业升级，提高经济发展的质量和效益。据此，本文提出以下研究假设：

H1： 跨境电子商务综试区能够促进区域跨境电商行业产出水平的提升。

2.2 自创区地区创新优化效应的地区异质性

由于广东省地域广阔、经济发展水平不一，各城市在跨境电子商务综合试验区政策的实施和效果上存在一定程度的差异。每个城市都有独特的资源和竞争优势，佛山注重制造业创新和贸易便利化，而汕头强调规划对接、基础互通和供应链联动。这种差异性体现在政策的设计和实施上，包括城市差异性及政府层面的支持差异，有助于更好地满足各地区和城市的发展需求，推动跨境电子商务的创新和发展。据此，本文提出以下研究假设：

H2：跨境电子商务综试区促进效应存在地区异质性。

3 实证研究设计

3.1 模型设定

合成控制法（Synthetic Control Method）是一种实证分析方法，用于评估政策、事件或干预对某一受影响单位的影响。合成控制法的优势是能够在没有对照组的情况下评估政策或干预的效果，可以克服传统实验设计方法中难以实施随机分配的局限性。

设想有一个受干预的单位（treated unit），我们想要评估干预对该单位的影响效果。为了构建合成控制组，本文选择一组候选合成控制组成员，对于个体j∈1，…，J+1，个体1为跨境电商综试区政策影响下的城市，即处理组，个体2至J+1是潜在的控制组个体，即“控制组库”（donor pool）。这些成员与受干预单位在某些重要特征上具有相似性。对于时间t∈1，…，T，政策发生前时期：t=1，…，T_0，政策发生后时期：t=T_0+1，…，T。估计目标为政策推出后被处理个体的政策效应，当t>T_0时，如下：

其中，τ1t代表政策效应；和分别代表在时间t上受干预单位的观测值、假如未经政策影响的潜在结果。需要特别注意的是估计。

本文希望估计干预对受干预单位的影响效果，即因果效应，记为。本文假设在干预之前，受干预单位的观测值可以被一个合成控制组的线性组合来近似，目标是使用合成控制法来估计因果效应。

由于特定的受政策影响的城市只能通过观测得到，而无法观测出。因此，Abadie & Gardeazabal（2003）特设立因子模型用以估计：

在模型中，引入时间固定效应表示各市跨境电商综试区政策推出的时间差异；为参数向量；Zi代表未实施政策的控制组变量；为无法观测到的因子；表示不同城市的固定效应；为误差项。为了构建合成控制组，需要通过加权最小二乘回归来估计合成控制组的期望值。

3.2 变量及分组说明

3.2.1 变量说明

由于各市层面的跨境电商行业产出数据搜集存在困难，鉴于数据的可得性，为研究综试区政策对广东省各市跨境电商行业产出水平的影响，本文选择国际/港澳台快递业务量指标作为被解释变量的工具变量。 为使合成控制法的合成值能够较好地对处理城市观测值进行合成，并考虑数据的可得性问题，本文从可支配收入、消费支出、经济开放度、基础设施、产业结构、市场化水平、经济发展水平、金融支持、城市化水平、创新水平、投资水平等方面选取变量作为预测协变量。

3.2.2 实验组与控制组

截至2023年8月，广东省拥有21个跨境电商综试区，为验证假设H2，即跨境电商综试区存在城市异质性，本文选取其中具有代表性的城市，分别为珠三角地区、粤东地区，并对其进行合成控制分析。本文把具有相似经济发展水平及要素资源禀赋的佛山、珠海、东莞作为珠三角地区的代表性城市，汕头作为粤东地区的代表城市。由于广州及深圳各项指标与其他城市差异巨大，加上两市经济特征比较特殊，无法使用其他城市加权平均进行拟合。为此，分析实验组时将去掉广州及深圳两个城市的指标值。控制组包含观测期内所有未推出跨境电商综试区政策的城市。

4 实证结果分析

4.1 各代表城市合成控制法评估结果

本文把政策干预年设定为2019年。合成控制组对佛山、珠海进行了较好的拟合。图1给出了各市跨境电商综试区政策的总体效应估计。

其中，实线代表各市跨境电商水平真实值轨迹，虚线代表各市合成组拟合值轨迹。从图1来看，佛山在观测期2019年，特别是2018年以前，实线与虚线贴合紧密，说明观测期之前的合成佛山跨境电商产出水平对真实佛山拟合程度较好。2019年以后，代表真实佛山的真实值轨迹明显超过了合成佛山拟合值，两者之间的垂直距离代表跨境电商综试区政策推出后的政策干预效应。

珠海在2014—2018年，真实珠海跨境电商产出水平曲线与合成珠海跨境电商产出曲线几乎重合，拟合程度好。2019年以后，两者具有明顯的差异，说明珠海跨境电商综试区政策效应明显。

汕头和东莞拟合程度较差，跨境电商综试区政策效应未能得到明显的证据支持。

4.2 安慰剂检验

从四个代表城市的合成评估结果来看，佛山和珠海跨境电商综试区政策实施具有明显的行业产出提升效应，东莞和汕头则不明显，但这一结论是否具有统计显著性并不清楚。为保证研究结论的有效性，本文采用Abadie（2003）提出的安慰剂检验方法，通过随机置换的方式对上述结论进行显著性检验。

检验结果可知，佛山及珠海的跨境电商综试区政策效应P值均小于0.1，说明跨境电商综试区政策对佛山和珠海跨境电商行业产出的提升效应在10%的显著性水平上通过显著性检验。东莞的跨境电商综试区政策效应P值虽然小于5%，但由于东莞的合成组拟合值在2019年以前与真实值有较大差异，因此并不能明显支持东莞跨境电商综试区政策对其跨境电商行业的产出提升效应。

汕头跨境电商综试区政策效应P值均大于0.1，说明政策对汕头跨境电商行业产出水平提升效应在10%的显著性水平上是不显著的。

4.3 稳健性检验

为了确保分析结果的稳健性，避免控制组的差异而导致分析结果存在偏差，本文进一步采用迭代方法对实证结果的稳健性进行检验。为了简化分析过程，本文选取佛山作为实证对象进行稳健性检验。

通过迭代方法进行稳健性检验，本文首先，需要确定合成对照组中对政策效果有正向贡献的样本。这些样本在合成对照组的构建中扮演着重要角色，因为它们影响着合成对照组的权重分配。其次，逐个删除这些对政策效果有正向贡献的样本，并重新计算政策效果。

通过稳健性检验可知，删除对政策效果有正向贡献的样本并重新计算政策效果后，政策效应拟合情况在基础模型、迭代1、迭代2、迭代3的稳健性检验中均获得通过，拟合结果与控制组的变化无关。这一结果表明，合成对照组权重的变化并不影响政策效果的发挥，即政策效果具有稳健性。

综上，针对本文两个研究假设，实证结论总结如表所示。

由表1可以看到，佛山及珠海政策效应通过了显著性检验，假设H1在部分城市得到了验证。而在同样的政策实施期，东莞与汕头的政策效应都不明显，说明跨境电商综试区政策对跨境电商行业产出提升效应具有地区差异性，假设H2得到验证。

4.4 地区差异机制分析

佛山、珠海、东莞和汕头是广东省内四个具有代表性的城市，都实施了跨境电商综试区政策。然而，这些城市在政策实施方案、经济发展水平、政策支持和资源配置等方面存在差异，导致在政策效应上也存在差异性。

首先，地理位置的差异直接影响了城市与国际市场的接触和交流。佛山和珠海的地理位置优越，靠近香港地区和澳门地区，有利于跨境贸易和国际合作。相比之下，汕头的地理优势不明显。

其次，经济发展水平的差异决定了城市的产业结构和市场需求。佛山和珠海作为发达城市，具备较强的产业实力和市场需求，尤其是在制造业和旅游服务业方面具有竞争优势。相反，东莞和汕头的经济发展水平相对劣势。

最后，政府在政策支持和资源配置方面存在差异。佛山和珠海在为跨境电商企业提供优惠政策和创新创业平台方面给予较大支持，并以充分和合理的资源配置为企业提供了更好的发展机遇，而东莞和汕头在这方面相对较少。

综上所述，佛山、珠海、东莞和汕头四个城市在跨境电商综试区政策的实施和效果上存在差异，这些差异主要源于地理位置、经济发展水平、政策支持和资源配置等因素。因此，每个城市都应根据自身的发展特点和优势制定相应的政策，以促进跨境电商的发展，并提高国际竞争力。

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