数字人民币在国际货币体系发展中的重要性探讨

顾锦宜

在技术赋能的作用下，数字货币使国际货币体系朝着多元化的方向发展，同时也让国际货币体系竞争转向了新的方向。数字货币具有缓解国际货币市场失灵的作用，能够对其职能进行“解构”与“重组”，为货币国际化的发展指明了方向。世界各国都高度重视数字货币发行问题，对该项工作持有积极态度，并且付诸行动，进行了充分探索。中国数字人民币的发行研究具有极大的优势，不仅顺应时代发展潮流，也能够充分运用数字赋能进一步扩展人民币职能和空间维度，更好地参与国际货币体系建设。

时代的发展进步让人们愈发重视数字货币研究，以中国人民银行为代表的金融机构率先组建专业团队，探讨数字货币的发行研究问题，在时间的洗礼下逐步开展试点工作。数字人民币试点工作的开展，极大地提高了人们对数字货币的信心，中国人民银行发行数字货币后，不仅能够满足人们的日常使用需求，同时在提高支付效率、跨境支付等多個方面展现出了较大的优势，为人民币国际化奠定了良好基础。

一、数字人民币的货币特征与技术先进性

（一）数字人民币的货币特征分析

数字人民币的首要作用是价值尺度。通过数字人民币能够对商品的价值以及价值量进行衡量，在与实物人民币进行转化时，并不会产生交易成本，能够有效避免同一商品价格以及计量单位不同的问题。数字人民币属于交易媒介，能够直接将其用于购买行为，无需进行其他资产转化。尤其是在跨境支付方面，数字人民币在成本管控、效率提升等方面都具有非常大的优势。数字人民币具有价值储藏工具职能，以信用为基础，实现与实物人民币进行等价交换，并不会对实物人民币形成挤压作用，同样具备相应的购买能力。

（二）数字人民币的技术先进性分析

通过对我国数字人民币推广情况的分析，可将其要点总结如下：第一，采用生存运营体系。商业银行和机构负责数字人民币的发放以及兑换工作，这与纸币的相似性很大，在金融体系以及实体经济方面的影响十分有限。第二，数字人民币是建立在广义账户体系基础之上的。用户提供能够证明个人身份的信息作为账户，例如车牌号码，服务更加便捷。第三，支持银行账户松耦合。用户在利用数字人民币进行支付时无需变更银行账户，尤其是对境外旅客和偏远地区人群来说数字人民币具有极大的优势。第四，数字人民币的使用和交易具有可控、匿名的特点。小额交易可采用匿名方式，大额交易必须符合国家法律规定要求，并严格管控个人隐私。第五，安全体系成熟，能够为数字货币的发行和推广提供良好的安全保障。第六，具有可编程性。在智能合约的作用下，能够满足复杂支付条件需求，保障支付效率。第七，支持双离线支付。只要手机有电，交易双方便可进行支付，即使网络不连接。目前数字人民币在试点中已经取得了突出成果，证明该项业务具有极大的发展潜力。

二、数字人民币的应用场景

（一）数字人民币在生活消费场景的应用

数字人民币自试点以来，已向各种消费场景渗透，目前已经覆盖了零售交易、餐饮服务、交通出行、生活缴费、休闲娱乐、购物消费、旅游观光、酒店住宿等多个线下消费场景。在交通出行方面，试点地区把数字人民币应用到公交、长途汽车、地铁等出行场景中，一些城市还与美团APP合作，用户使用数字人民币可以骑行共享电动车或自行车；在文旅领域，多个景区、博物馆借助文旅消费带动数字人民币的应用；在住房租赁场景中，数字人民币被用于缴还住房贷款、缴纳租房税款、支付房屋租金或押金等支付情景中；在投资理财方面，一些地方，数字人民币被用于购买理财产品、线上保险和金融服务结算场景。除此之外，数字人民币还被运用到医疗卫生、校园消费、政务服务等领域，这些直接面向C端（To Customer，消费者）的消费情景，普遍借助数字人民币APP联通各大银行，开通数字人民币钱包并覆盖天猫超市、苏宁易购、饿了么等消费平台，帮助用户完成数字人民币的消费。C端产品也叫2C产品，是面向终端用户或消费者的产品，往往承担引流和转化的任务。

（二）数字人民币在B端消费场景的应用

在覆盖C端消费场景的同时，试点地区、相关平台也在积极推动数字人民币的应用场景由C端向B端（To Bussiness，企业用户、商家）延伸，为企业和商家提供支付便利。其中，雄安特区、长沙市可以用数字人民币缴纳企业税款；海南省、大连市结合地区优势，把数字人民币成功用于港口货物交付、电商结算；上海则推出了数字人民币保单。另外，数字人民币还被运用到BtoB贸易业务中，京东就使用数字人民币向其供应商支付货款，国家能源物资公司则借助“国能e购”平台用数字人民币完成BtoB在线支付。

（三）数字人民币在特色消费场景的应用

支付服务的升级有利于普惠金融体系的完善。数字人民币同“三农”项目相结合，助力乡村振兴，各试点地区通过“政府+银行”的模式，把数字人民币应用到农产品交易中去，推出硬件钱包，让农民借助电子产品也能完成数字人民币结算。节约货币生产、流通成本是发展绿色金融的先决条件，数字人民币在低碳消费场景的应用，推动绿色低碳经济的发展。

三、数字货币对国际货币体系的影响

（一）数字货币加剧国际货币竞争

经济全球化的发展让世界经济交易变得愈发频繁，国际货币以方便交易、方便记账等优势在国际贸易当中得到了广泛的运用，让经济往来更加便利。数字货币能够通过数字技术起到降低成本的作用，具有弱化国际货币惯性的效果。通过数字货币技术能够推动国际货币自由竞争，有效保证货币的安全性，同时也能够吸引更多国家以此作为储备货币，提高人民币的国际影响力。

（二）数字货币“解构”与“重组”

1.“解构”阶段：交易媒介成为数字货币国际化的新起点

经济全球化的深入发展，扩大了世界各国对国际货币的需求，这不仅能够保障全球交易的高效便捷，同时也是财富储存的一种有效方式，能够规避交易时空分离的问题。伴随着经济的不断崛起，越来越多的国家开始探讨货币国际化的问题，而其基本条件在于开放本国资本账户，实现货币自由兑换，但是这一工作的开展，首先需要实现国际贸易中的货币流通，然后再推动私人金融交易货币流通。

2.“重组”阶段：基于生态体系实现货币职能与平台服务的差异化融合

货币竞争的白热化，使其整体较为混乱，想要维持国际经济环境的稳定，必须构建安全稳健的经济秩序。数字货币国际化，使其能够具备货币的相应职能，促进经济服务的深入融合。从国际化的角度来看，私人数字货币和央行数字货币处于共存的状态，为提高自身的竞争能力，很多国家采用平台模式。通过对中国支付手段演变情况的分析，非金融服务强化了交易媒介，能够有效满足人们的支付需求，尤其是阿里巴巴对业务和支付宝进行整合，让购物消费变得更加便捷。

四、数字人民币国际化的机遇与实现路径

（一）数字人民币的实践特征

通过对数字人民币发行情况的研究分析，数字人民币其具有比较优势和先发优势。首先中国人民银行已于2014年开始关注区块链技术，并开展数字货币相关研究，2016年中国央行数字货币研究所成立，正式开展数字货币研发工作，完成了顶层设计的相关工作。从概念内涵的角度来看，DC/EP属于央行负债，发行时仅将其作为M0层面货币的补充替代。从技术进展角度分析，自2017年起，中国央行所申请的相关专利已超过130件，包括应用场景等。从实际落地角度来看，2019年已经开展了试点工作，试点对象包括深圳、苏州等地，2020年已经在苏州和深圳开展红包测试。结合比较优势分析，中国具有非常丰富的移动支付经验和技术，这也是数字货币未来发展的前提条件。此外，中国人口众多，14亿的市场规模以及消费潜力，为数字人民币的推广奠定了良好的基础。在信用背书等方面数字人民币同样也具有优越性。通过对比分析，可以了解到中国数字货币仍局限于国内的应用场景，与国际组织合作频次相对较低，这些问题都会影响数字人民币的未来发展。而且国外更加关注复杂数字货币生态，形成了新型的竞争格局，实现了私人部门和公共部门的紧密联系，两者之间各司其职。中国人民银行与华为集团等达成了战略合作伙伴关系，但却并未充分释放出先进的技术研发等优势，这也让人民币国际化存在一定的限制。为了更好顺应时代发展的潮流，数字人民币需要从功能和空间维度全面发力，获取更大的市场竞争力。

（二）数字人民币国际功能扩展路径

从职能角度分析，全球经济一体化为数字货币的推广发行奠定了良好基础，随着国际合作的深化，数字人民币能够借助自身的发展优势，实现与其他国家之间的相互交易，同时也展现出了稳定性、竞争性、惠普性等诸多优势。数字人民币之所以能够具备如此价值，原因在于有先进的支付结算系统，有完善的金融服务体系，为此需要重点关注跨境合作，构建新型跨境支付体系和金融服务平台，实现流出和回流的整体大循环，对不同层次经济体进行渗透。同时加强金融服务平台建设，促进金融服务功能的完善，更好地承接国际的投资需求。一方面需要加大与相关方之间的合作，例如金砖国家合作平台的构建等，有效提高数字人民币作为投资币种的职能。另一方面，需要加强与新加坡、香港等地之间的市场协同，为客户提供更多的优质金融服务。根据现有金融基础设施，拓展数字人民币的国际贸易应用场景，全面推动数字人民币“引进来”和“走出去”，全面推进中国法定数字货币标准体系建设，从而掌握更大的数字货币话语权。

五、改变国内金融体系与推动国际化的创新应用

（一）改变国内金融体系的运作方式

第一，优化支付体验。数字人民币是对支付方式的转型升级，同时能够为移动支付带来更加安全、高效、便捷的体验。数字人民币能够满足人们随时随地的电子支付需求，无现金交易更加的方便快捷。

第二，促进金融创新。数字人民币是建立在数字技术基础之上的，包括区块链技术以及分布式账本技术，是推动金融创新的有效方式，数字货币的深入发展，为金融科技企业的创新奠定了良好基础，推动了相关领域的纵深发展。

第三，加强金融监管。中国央行负责数字人民币的发行以及监管工作，这为相关工作的开展提供了更加强大的动力，包括监控以及数据追溯。监管机构可以科学运用数字人民币，发挥其在金融风险防范以及资金流动监测方面的作用，构建完善且稳定的金融体系。

（二）数字人民币的创新应用

第一，跨境支付与结算。从数字人民币国际化应用的角度来看，能够让跨境贸易变得更加便捷快速。数字人民币即使是在跨境支付和结算方面，也能够具备安全快速的优势，且交易成本低，是拓展国际市场的重要利器。

第二，发放社会福利。作为一种福利发放的新方式，数字人民币能够提高福利发放的准确性，政府能够通过数字货币对福利金进行科学管理，确保将社会福利发放到指定人群。

第三，金融包容性。数字人民币的金融包容性主要体现在能够服务于无银行账户、金融服务需求少的相关人群，人们可以通过数字钱包完成支付以及储蓄，满足自身的金融服务需求，提高生活的品质。

（三）发挥私营企业优势

私营企业在创新意识以及技术研發能力方面具有极大优势，对于数字人民币研发而言，能够为其提供相关的应用和工具，提高其在国际市场当中的接受度，扩大数字人民币的覆盖面。对于私营企业而言，其本身具备非常广泛的合作伙伴，能够利用自身的关系优势与其他国家金融机构等进行合作，为数字人民币的跨境使用提供良好支持，同时也可充分发挥自身的技术优势，为数字人民币支付解决方案提供良好指导，构建安全便利的支付渠道。私营企业具有非常丰富的品牌推广和市场建设经验，可以充分利用自身的资源渠道，提高数字人民币的国际认可度，吸引更多的国家和客户使用数字人民币。

（四）与国际组织合作

加强与国际支付组织和监管机构之间的相互合作，构建标准的数字人民币合规标准以及管理框架，提高数字人民币在国际金融体系当中的影响力和价值。加强与相关机构之间的合作，提高风险应对能力，形成稳定的国际支付体系。此外积极参与国际金融合作项目，加强相关问题的深入研究，推动数字人民币的国际化发展。

结语：

现阶段世界货币体系朝着多元化的方向发展，数字人民币想要在世界货币体系当中脱颖而出，必须寻找自身发展的新路径，促进跨境支付体系变革，推动金融体系改革，推动本国货币的国际化发展。未来需要从职能和空间双重角度出发，逐步提升中国主权货币的市场竞争力，提高其国际话语权。