理财≠存款，四个区别要清楚

刘勇

作为一名有着26年工龄的高级客户经理，在与客户沟通时，经常会被问到这样的问题，“经理，有收益高的存款产品吗？”“其他银行的工作人员让我每年存5000元，存够5年后可以自由取出，不仅能获得高额回报，还能得到一辆电动车或电视机，是真的吗？”“有个保险公司经常给我打电话，邀请我和老伴带着身份证和银行卡去参加抽奖活动，说有赠品，存款利息也高，我能去吗？”

作为个人客户经理，每每听到客户的这些问题，我都会一遍一遍耐心解答，讲解清楚其中的理财知识和利害关系。其实这些客户大多是没有厘清存款与理财的区别，导致很多人误以为理财就是存款。那么，到底什么是理财？什么是存款？二者各有什么优点和需要注意的事项，一文为您讲解清楚。

●关于理财，这些概念要掌握

理财，就是指对资产和负债进行管理，实现资产保值和增值。具体分为公司理财、机构理财、个人理财和家庭理财等。

以工商银行理财产品为例，打开手机银行，搜寻“理财”进入，点击“全部理财”，就可以看到工商银行的所有理财产品，可以按照“工银研选”“自营或代销”“投资管理机构”“起购金额”“风险等级”“产品类型”“币种”和“额度状态”进行选择。要想弄清楚这些选项，就要先掌握一些基本理财知识。

理财产品的风险等级分为5级，是通过理财产品投资范围、投资资产、投资比例衡量，并结合理财产品期限、成本、收益测算，外加理财产品运营过程中各类风险测度，实现理财产品风险评级，其结果以风险等级体现，由低到高分别为PR1（低风险理财产品）、PR2（较低风险理财产品）、PR3（中等风险理财产品）、PR4（较高风险理财产品）、PR5（高风险理财产品）。

同时，投资者评级也分5级，分别为保守型（C1）、稳健型（C2）、平衡型（C3）、成长型（C4）、进取型（C5），至少包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等因素，其结果以客户风险承受能力等级体现。

1.PR1——低风险理财产品

特征：低风险。

产品：如银行定期存款类、国债、大额存单、结构性存款、智能存款、年金险、货币基金等。

目标投资者：经银行个人投资者风险承受能力评估为保守型（C1）、稳健型（C2）、平衡型（C3）、成长型（C4）、进取型（C5）。

投资建议：这类理财产品风险很低，产品收益随投资表现变动，一般不会受到市场风险和政策风险的影响，年化收益率一般在2%—5%左右。

在定期存款利率和各种理财收益率下降时，很多人都在寻找最佳的现金管理方式，利用基金管理现金就是一个不错的选择。虽然这类产品收益低，却是现金管理的好工具。

2.PR2——较低风险理财产品

特征：低风险，不保本。

產品：如大部分银行理财、固收类理财、地方政府债、养老保障管理产品、券商理财等。

目标投资者：经银行个人投资者风险承受能力评估为稳健型（C2）、平衡型（C3）、成长型（C4）、进取型（C5）。

投资建议：这类产品是介于低风险和高风险之间的一种理财产品，它既能为投资者带来较稳定的收益，又能在一定程度上满足投资者对资金安全的需求。

这里提到的固定收益产品，是一种相对稳健的投资策略。目前，固定收益类理财产品主要有三个收益来源，一个“静态”收益，两个“动态”收益。一个“静态”收益是指票息收入，与债券市场的波动无关。两个“动态”收益是指资本利得、杠杆收入，二者均受债券市场波动影响。由此可见，固定收益类理财产品的名字与其收益是否固定并无关联，而与两方面因素有关：一方面，该产品主要投资于存款、债券等债权类资产，相较于股票等权益类资产，债权类资产的风险相对较低；另一方面，尽管债市价格波动可能影响资本利得与杠杆收入，但此影响集中表现为短期波动，从长期角度看，由于存在票息收入，此类产品通常能够获得相对而言较为固定的收益。

当下，养老理财产品的收益率普遍较高，不失为一个比较好的投资选择。因为养老理财产品一般期限较长，长期业绩回报就会更高，当然中间的波动也可能较大。

3.PR3——中等风险理财产品

特征：中风险、不保本、收益浮动大。

产品：如少部分银行理财、债券型基金、货币型基金、信托等。

目标投资者：经银行个人投资者风险承受能力评估为平衡型（C3）、成长型（C4）、进取型（C5）。

投资建议：这一级别的产品，属于非保本浮动收益，一方面，本金与预期收益受风险因素影响，存在一定的不确定性；另一面，也有可能获得较高的预期收益，适合有一定风险承受能力的投资者。中等风险理财产品，除了投资债券这类低波动性金融产品外，也投资股票、商品、外汇等，不过在比例上有严格要求，原则上不超过30%。因此，这也导致存在一定的本金风险。

4.PR4——较高风险理财产品

特征：高风险、不保本、收益浮动大。

产品：如指数型基金、混合型基金、股票、股票基金等。

目标投资者：经银行个人投资者风险承受能力评估为成长型（C4）、进取型（C5）。

投资建议：与PR3最大的不同，这一类理财产品投资股票、黄金外汇等高波动性金融产品的比例可以超过30%，所以本金亏损的风险也会加大。同时，其收益也会随着市场的波动而产生波动，更容易受到市场波动和政策法规变化等风险因素的影响，亏损可能性较高。

混合型基金，其设计目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多样化，而无须分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。从过往十年乃至更长的时间来看，震荡一直是权益市场投资的主旋律，没有人能预测市场的涨跌，只有树立长期理性的投资观念，避免追涨杀跌的交易心理，不为短期市场波动影响，才能获得更好的体验。投资者在选基过程中，要在充分了解自己投资目标和风险偏好的基础上构建合理的资产配置组合，还要重点关注产品的历史业绩，以及基金经理投资风格和投资能力。

5.PR5——高风险理财产品

特征：高风险、高收益、高波动。

产品：如股票型基金、股票、外汇、期货、期权及其他衍生品等。

目标投资者：经银行个人投资者风险承受能力评估为进取型（C5）。

投资建议：这一级别理财产品具有高风险、高收益的属性，但也可能造成高亏损。这类产品可完全投资于股票、外汇和黄金等具有高波动性的金融产品，极易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响，预期收益较高，对应的亏损风险也较高。建议在可承受范围内投资高风险理财产品，即便亏损了，也不会对生活造成較大影响。

风险等级虽然能说明理财产品的风险程度，但绝不是惟一的判断标准。因为就算是同一风险等级的理财产品，由于理财经理的管理策略和投资风格等因素的差异性，其风险程度也会略有不同。与此同时，客户风险承受能力也不是一成不变的，如果自身情况发生了变化，也需要及时更新风险测评结果，给自己一个清晰准确的风险定位，审慎选择，理性投资。

最后，投资者还要掌握理财产品的投资风险五原则：收益与风险匹配原则、年龄与收益匹配原则、专业知识匹配原则、分散化原则以及长线原则。比如结合收益与风险匹配原则，客户根据自己的风险承受能力与资金大小，做好合理配置，不要把鸡蛋放到一个篮子里，实现分散化投资。

●关于存款，这些分类要明确

本文开头说到的客户，就是误以为理财等同于存款，没有明确其中关联与区别。其实从宏观意义上讲，存款是理财的一种；但从微观上分析，它们之间存在很多不同。

银行存款是指在银行或其他金融机构开设的账户，客户可以将资金存入并获得利息收入。存款是现代社会经济交往中的一种主要资金结算工具，也是货币资金的组成部分。简单说，存款就是把资金的使用权借给银行，到期后支取本息。

银行存款主要包括以下几种类型：

1.活期存款：存款用户可以随时存取和转让的存款，具有派生能力强、流动性大、存取频繁等特点。我们工资卡上的存款就属于活期存款，最大的优势是流动性灵活，可用于日常支付转账等结算需求，当然还可以直接转入第三方支付机构，例如微信、支付宝等；但劣势就是收益低。

2.定期存款：是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。客户若临时需要资金，也可办理提前支取或部分提前支取。

3.定活两便存款：这是介于定期和活期之间的一种存款类型，相比活期存款而言，此类存款更有优势，可以作为活期存款的替代品。

4.大额存单：类似定期存款，区别是大额存单有一定起存门槛，其利率也相对较高。

5.通知存款：是一种不约定存期，支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额才能支取的存款。

6.结构性存款：不是普通存款，也不同于银行理财，投资者将资金存放在银行，通过嵌入金融衍生工具获得更高收益。

以上就是存款的基本类型，一般居民在平时生活中使用最多也就是定期存款和定活两便存款。那么存款有没有风险？存款是最为普遍的资产配方式，虽然也有可能面临超额赔付、贬值等风险，但依旧属于安全的资产配置种类之一。

●误将理财当存款，原因几何？

1.盲目追求高收益

很多客户，尤其是一些中老年客户，一旦听到高利率，便忘记“高回报必然对应高风险”的基本原则，盲目投资，这样不仅可能得不到预期的收益，反而会伤到本金。

2.缺少理财知识

投资理财，是当下许多人关注的话题，但是在实际操作中，很多投资者由于缺乏基础知识和专业技能，因为听说某个银行利率高，就盲目跟风去买入同样的产品。这种行为是非常危险的，因为没有充分调查研究和风险评估，无法得出正确的投资决策。即使成功一次，也不能保证以后每次都能成功。

●明确理财需求，让投资更简单

1.提升理财能力

由于金融产品普遍比较复杂，如果弄不清楚产品的收益从哪里来、风险有多大，就不要轻易投资。尤其是号称低风险、高收益的产品，往往背后隐藏着极高的风险。因此，投资前必须学习相关知识，可以通过阅读书籍、参加投资理财课程、关注投资理财公众号等多种方式来掌握基本技巧和风险控制方法，提高投资理财能力。

2.寻求专业人士帮助

银行理财经理通常拥有较为丰富的投资经验，由于不同投资者资金实力有限，如果无法判断自己适合的投资项目，可以委托银行理财经理进行投资搭配。

工商银行的理财经理大多对各种理财产品的特点较为熟悉，具备很高的职业道德素养，并严格遵守行业的相关法律法规。投资者可依靠理财经理的帮助，轻松完成全部投资过程。

理财非存款，投资须谨慎，理财和存款是两种完全不同的产品类型，各有利弊，大家只有充分了解两者的区别后，才能更好地根据自己的风险承受能力和资金情况合理进行配置，让自己的钱袋子鼓起来，实现财富的稳健增值。