广化交易轮胎月度监测报告(2023年7月)

1 本月轮胎市场整体回顾

1.1 宏观经济指数分析

1.1.1 GDP指数

图1 中国国内生产总值(GDP)

国家统计局发布数据表示，2023年一季度国内生产总值284 997亿元，按不变价格计算，同比增长4.5%，比上年四季度环比增长2.2%。

分产业看，第一产业增加值11 575亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值107 947亿元，增长3.3%；第三产业增加值165 475亿元，增长5.4%。

1.1.2 CPI指数

图2 2022-2023年全国居民消费价格(CPI)

国家统计局发布数据，4月，市场供应总体充足，消费需求逐步恢复，CPI环比下降0.1%，同比上涨0.1%。扣除食品和能源价格的核心CPI环比由上月持平转为上涨0.1%，同比上涨0.7%，涨幅与上月相同。

统计数据显示，4月食品价格下降1.0%，降幅比上月收窄0.4%，影响CPI下降约0.19%。非食品价格由上月持平转为上涨0.1%，影响CPI上涨约0.04%。

1.1.3 PMI指数

图3 2022-2023年制造业PMI指数(经季节调整)

2023年5月，制造业采购经理指数(PMI)为48.8%，比上月下降0.4%，低于临界点，制造业景气水平小幅回落。

大型企业PMI为50.0%，比上月上升0.7%，位于临界点；中、小型企业PMI分别为47.6%和47.9%，比上月下降1.6%和1.1%，低于临界点。

1.2 轮胎市场价格走势分析

1.2.1 轮胎价格指数分析

图4 2022-2023年汽车轮胎经销商价格指数走势图

2023年4月中国轿车轮胎经销商价格综合指数为65.71，环比上涨0.8%，同比去年4月上涨2.17%。2023年4月中国卡客车轮胎经销商价格综合指数为56.27，环比上涨0.24%。

1.2.2 轮胎品牌价格分析

5月倍耐力华中区代理商针对部分产品执行价格上涨，并取消上月个别产品的超低特价支持；邓禄普工厂取消对零售商下单前20条一禄平安申领的追加奖励；马牌华中区代理商针对部分产品执行价格上涨；玛吉斯品牌16寸主流规格涉及的限时抢购数量以及折扣金额环比减少；米其林品牌取消针对16寸及以上规格产品15元/条的签约奖励支持。

表1 国内部分全钢胎经销商价格情况

表2 国内部分半钢胎经销商价格情况

表3 国内部分企业调价一览表

4月内价格政策平稳为主，个别规格存常规促销指引。

1.3 轮胎企业销售政策统计分析

普利司通华北区、华东区、华南区服务商对经销商的销售基础政策支持环比收紧，结合西南区服务商指定产品加大折扣力度后，价格指数仍呈涨势；优科豪马华东区、华北区代理商价格涨跌互现，而华南区代理商取消上月买赠支持，使得均值环比上涨。其中朝阳与固特异品牌均追加促销折扣金额使得价格小幅下跌。韩泰、佳通品牌市场价格表现平稳。综合后16寸价格指数呈上涨趋势。

2 本月轮胎市场供应情况及预测

2.1 国内主要轮胎企业开工率分析

2.1.1 全钢胎

图5 2022-2023年全钢胎企业月均开工率走势

据广化交易数据显示：2023年5月国内全钢胎厂家平均开工率为62.36%，环比下跌-13.96%，同比增长+10.45%。

2.1.2 半钢胎

图6 2022-2023年半钢胎企业月均开工率走势

据广化交易数据显示：2023年5月，中国半钢胎样本企业开工率为74.23%，环比下跌-5.08%，同比增长+24.95%。

2.2 轮胎总产量数据分析及预测

2.2.1 轮胎外胎

图7 2022-2023年轮胎外胎产量统计

2023年4月，中国轮胎外胎产量为8 526.9万条，环比下跌-6.16%，同比增长+31.78%。

根据市场走势和历年数据分析，广化交易预测，2023年5月中国轮胎外胎产量约在8 600万条左右(预估值与实际值存在10%左右偏差，仅供参考)。

2.2.2 子午线胎

图8 2022-2023年子午线胎产量统计

2023年4月，子午线胎产量约为6 395.18万条，环比下跌-6.16%，同比增长+31.78%。

根据市场走势和历年数据分析，广化交易预测，2023年5月中国子午线胎产量约在6 600万条左右(预估值与实际值存在10%左右偏差，仅供参考)。

3 本月轮胎市场需求情况及预测

3.1 配套市场分析及预测

3.1.1 乘用车产销分析

图9 2021-2023年中国乘用车月度产量统计

2023年4月，乘用车产销分别完成177.8万辆和181.1万辆，同比分别增长78.5%和87.7%。

1-4月，乘用车产销分别完成705.2万辆和694.9万辆，同比分别增长8.6%和6.8%。

3.1.2 商用车产销分析

2023年4月，商用车产销均完成35.5万辆和34.8万辆，同比分别增长68.8%和60.5%。

1-4月，商用车产销分别完成130.3万辆和128.6万辆，同比均增长8.8%。

图10 2021-2023年中国商用车月度产量统计

3.1.3 商用车配套需求分析

图11 2022-2023年商用车配套轮胎需求量

2023年4月，我国汽车产销分别完成213.3万辆和215.9万辆，同比分别增长76.8%和82.7%(去年同期因疫情影响基数较低)。其中，新能源汽车产销分别完成64万辆和63.6万辆，同比均增长1.1倍。

3.2 维修行业分析

图12 2015-2023年Q1中国汽车保有量及增速

从公安部交通管理局获悉，截至2023年3月底，全国机动车保有量达4.2亿辆，其中汽车达到3.2亿辆，驾驶人达5.1亿人，每年新登记机动车3 400多万辆，新领证驾驶人2 900多万人，总量和增量均居世界首位。

2023年3月新能源车通过销售量估计保有量在1 500万左右，按照80%纯电动，纯电动保有量在1 200万辆。

按照平均每台乘用车每年换1.5条轮胎的替换率，到2050年左右，中国乘用车轮胎替换市场需求约为6.75亿条。而新能源汽车逐步进入售后市场，也将拉动替换市场轮胎需求量的提升。

3.3 本月轮胎进出口情况分析

图13 2022-2023年轮胎月度进口数据统计

2023年4月，中国进口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)5.918千吨，环比增长12.28%，同比下跌4.17%。

2023年1-4月，中国进口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)21.335千吨，累计同比下跌38.78%。

2023年4月，进口客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)1.257千吨，环比下跌1.77%，同比增长64.91%。

2023年1-4月，进口客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)5.086千吨，累计同比增长18.89%。

图14 2022-2023年轮胎月度出口数据统计

2023年4月，中国出口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)224.499千吨，环比下跌5.43%，同比增长23.38%。

2023年1-4月，中国出口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)864.483千吨，累计同比增长17.01%。

2023年4月，客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)393.868千吨，环比下跌1.3%，同比增长9.98%。

2023年1-4月，月客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)1 422.216千吨，累计同比增长10.13%。

表4 2023年4月轮胎进出口数据统计

4 本月轮胎原料市场分析

4.1 天然橡胶分析

5月，天然橡胶市场月均价为11 813元/吨，较上月均价上涨290元/吨，涨幅为2.52%。月上旬，天然橡胶市场价格上行主要受两方面主导，一方面是供应端，国内云南产区受干旱天气影响严重，开割进度不断向后推迟，导致产区原料胶水产出量有限，供应端为市场提供持续性利好支撑；另一方面市场对收储、轮储消息关注密切，支撑沪胶盘面表现较好，带动现货价格不断向上试探。月下旬，随着收储、轮储事件迟迟没有确切消息，市场重新回归基本面主导，下游制品企业对天胶拿货持续刚需为主，且低价补货意愿较强，打压市场价格开始下行。本月天然橡胶市场日均价在11 500～12 100元/吨之间震荡。

图15 国内天然橡胶市场3L价格走势

综合来看，随着季节变化，天然橡胶国内外产区陆续开始新一轮割胶周期，供应端利好支撑有走弱预期，叠加国内天然橡胶库存压力相对较高，预计下月天然橡胶市场行情下行为主，下跌幅度为300元/吨左右。

4.2 丁苯橡胶分析

图16 国内丁苯橡胶市场价格走势

截至5月29日，丁苯1 502市场均价为11 300元/吨，较上月同期价格下跌6.03%。月前期，销售公司上调丁苯橡胶开单价格，但受低价货源拖拽，且原料丁二烯价格持续下挫，业者报盘并未跟涨。下游对高价丁苯多存抵触，实际成交倒挂为主。月中期，销售公司多次下调丁苯橡胶开单价格，业者报盘持续下行。由于对后市持看空心理，贸易商本周拿货意愿不高，丁苯市场现货流通稀少。下游询盘寥寥无几，部分地区虽有成交，也是少量刚需，业者倒挂让利。月后期，下游业者对丁苯后市仍持看空心理，观望情绪较浓。

综上所述，预计下月丁苯橡胶不乏继续下行可能，初步预估1502变化幅度在100～300元/吨，1712市场价格变化幅度在0～200元/吨。

4.3 顺丁橡胶分析

截至2023年5月29日，顺丁橡胶市场均价为10 325元/吨，较上月同期下跌1 138元/吨，跌幅在9.93%。五一假期后，顺丁橡胶市场各方指引有限，下游入市采购亦无改观，业者普遍观望操作，随着原料丁二烯内外盘价格下跌，拖累顺丁市场氛围，业者持仓心态受挫，倒挂报盘逐步显现。加之月后期相关胶种天胶价格低位震荡，消息面难寻支撑，部分民营装置重启，市场供应逐步增量，民营低价拖拽顺丁市场行情。下游主要消耗库存为主，需求弱势难改，成交实单少闻。

图17 国内顺丁橡胶市场价格走势

综合来看，顺丁橡胶市场难寻利好提振，成本走低或继续拖累市场价格，顺丁橡胶市场交投氛围继续承压。叠加下游需求弱势，交投氛围欠佳，刚需且压价。因此预计下月顺丁橡胶市场价格下跌为主，跌幅在100～200元/吨之间。

4.4 炭黑分析

图18 国内炭黑市场价格走势

截至5月26日，炭黑市场均价7 744元/吨，较上月同期下调900元/吨，炭黑市场月均价7 488元/吨，较上月均价累计下调1 910元/吨，跌幅20.3%左右，N330主流商谈价格参考6 400～8 000元/吨，个别高低位均存。N550、N660、N220以及其他型号炭黑商谈重心亦走低。煤焦油市场降后大涨，炭黑市场价格前期承压下调，后期积极推涨。煤焦油方面五月中下旬开始涨幅增大，对于炭黑支撑强劲，炭黑商家新单报盘纷纷上扬，虽然下游目前走势尚可，开工维持相对高位，对于原料需求仍存，但轮胎企业对于炭黑调涨存抵触情绪。炭黑市场供应方面波动不大，生产相对平稳。整体来看，基于当前原料涨势未止，炭黑成本倒逼价格上涨，不过受制于需求涨幅可能相对有限，目前市场观望的氛围较为浓烈，市场走势偏僵持。

综合考虑下，预计6月炭黑市场价格或延续上行，调整幅度参考400～800元/吨。

5 轮胎市场后市展望

(1)开工情况：企业产能利用率稳中走弱，个别企业受热电检修及出货压力攀升影响，适度降低排产，拖拽样本企业产能利用率走低。目前企业内销出货压力不减，部分企业外贸订单交付延迟，整体库存小幅抬升。

(2)市场面：市场存1%～2%不等促销政策支持，多与任务量捆绑销售，部分低价货源工厂供应不足，市场调剂意愿不强，市场低价货源需求仍相对较好，快进快出为主。

(3)政策面：炭黑价格反弹，其他多数原料价格延续弱势运行，整体成本面波动不大。临近月底，工厂及代理商多以交付前期订单为主，短期企业政策趋稳运行。随着企业成品库存压力攀升，预计下月或有更多企业尝试释放促销政策，以刺激下游拿货情绪。

(4)后市预测：整体来看，合成橡胶、助剂等原料价格继续走低，天胶、炭黑小幅波动为主，原料成本面延续偏低为运行。原料成本弱化，市场看跌情绪加剧，但从企业政策导向来看，更多以促销形势下放，当前出货表现一般，进入6月，市场预计延续常态化走货状态。

6 本月轮胎行业重大新闻

6.1 行业新闻

(1)欧美“双反”政策倒逼！中国轮胎厂重金投资，柬埔寨会是新的避风港吗

欧美“双反”政策倒逼中国轮胎企业去海外建厂，热门目的地已经从泰国、越南转向了柬埔寨。

近日，美国商务部和人口调查局公布了美国轮胎进口数据。数据显示，今年一季度，美国乘用车和轻型卡车轮胎的进口量同比分别下降了10.8%和22.5%。这是该市场自2020年年中以来的首次季度环比下降，反映了整个美国轮胎售后市场需求的下降。

但在数据普遍下滑的轮胎进口国中，柬埔寨成为了最大的亮点。数据显示，柬埔寨已经成为美国重要的轮胎出口国。今年第一季度，美国从柬埔寨进口的乘用车和轻型卡车轮胎数分别为105万条、28.3万辆，同比分别增长了50倍和40倍。

(2)山东广饶：“轮胎之都”扩容海外朋友圈

5月15日上午，伊拉克共和国驻华大使馆商务处商务专员阿里·贾比来到第十三届中国(广饶)国际橡胶轮胎暨汽车配件展览会，准备挑选采购一批性价比高的轮胎。在山东华盛橡胶集团展位前，静音棉轮胎、新能源汽车轮胎、全热熔赛事轮胎等一系列科技型产品吸引他驻足观看。

(3)五部门：7月1日起全国范围全面实施国六排放标准6b阶段

工信部等五部门发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告：自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。生产日期以机动车合格证的车辆制造日期为准，且合格证电子信息应于2023年7月1日0时前完成上传；进口日期以货物进口证明书签注运抵日期为准；销售日期以机动车销售发票日期为准。针对部分实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型，给予半年销售过渡期，允许销售至2023年12月31日。

(4)英国对华卡客车轮胎反倾销和反补贴措施发起过渡性审查

财联社5月4日电，英国贸易救济署5月3日发布公告，对原产于中国的卡客车轮胎(certain pneumatic tyres used for buses or lorries)反倾销和反补贴措施立案进行过渡性审查，以决定源自欧盟的上述措施是否继续在英国实施及是否调整税率水平。涉案产品的英国海关编码为4011209000，4012120010。倾销和补贴调查期为2022年1月1日至2022年12月31日，损害调查期为2019年1月1日至2022年12月31日。

(5)经济降温，全球最大轮胎市场需求全面下滑

根据美国轮胎制造商协会(USTMA)2月发布的2023年需求预测，在中型卡车轮胎出货量连续两年出现两位数增长后，今年美国的需求将下降5.5%。

从目前美国卡车运输协会(ATA)月度卡车吨位指数报告的发布，3月份的卡车运输活动下降了5.4%，这是两年来最大的环比下降。

6.2 企业新闻

表5 国内炭黑市场价格走势