我国政策性融资担保公司风险控制研究

朱 健

(台州市黄岩污水处理有限公司，浙江 台州 318020)

1 绪论

1.1 研究背景和意义

1.1.1 研究背景

自2015年年底被国务院确定为“小微企业金融服务改革创新试验区”后，台州坚持目标导向、问题导向，针对小微金融服务体制机制不完善等问题，通过一系列改革举措加以解决。目前，形成了“金融生态良好、市场竞争充分、‘两小’(小法人银行、小微企业)互动有效、金融创新活跃”的小微金融服务体系，小微金融服务实现了增量扩面降本增效。

1.1.2 研究意义

A小微企业信用保证基金(以下简称“信保基金”)设立于2014年11月24日，是台州市委市政府以破解小微企业“融资难、融资贵”问题为运营宗旨，在学习台湾经验基础上，结合台州实际成立的大陆首个“小微企业信用保证基金”，是台州市推进国家级小微企业金融服务改革创新试验区的标志性举措之一。信保基金成立后，已有效增强小微企业的融资能力，促进小微企业规范化管理，在破解信用增进方面发挥了重要作用。因此在运作过程中，提高风险控制成为当前政策性融资担保企业做到永续经营的关键因素。

1.2 文献综述

1.2.1 国外文献综述

Muhammad Yunus(2008)在风险控制方面提出，首先要确定科学的贷款利率，保证企业融资成本的合理性；其次健全的组织架构、完善的业务管理水平是担保业务开展的前提保障；最后要配套采取相关激励措施及奖惩机制。Joseph Atta-Mensah(2008)利用资信评分模型对担保项目风险的高低进行了衡量，指出担保项目的定价应该与项目风险的高低成正比，同时还提出可以通过提高担保收入弥补担保风险的缺口。

1.2.2 国内文献综述

张岩(2022)通过对公司业务风险因素的识别，运用层次分析法构建起公司的业务风险评估指标体系，并对风险指标进行了等级划分，为公司业务风险评估提供了参考依据。肖书芹(2020)通过运用PEST、SWOT等分析方法，提出了融资担保公司发展的新思路，并探讨了担保公司可持续发展并带动担保行业稳定发展新路径的方法。杨小亮(2020)从博弈论的角度分析联合管理中心互助担保业务可以顺利开展的条件，将这些条件与互助担保业务的特点相结合，对融资风险联合管理中心的组织架构、业务流程、运行保障机制进行合理的设计。

2 我国政策性融资担保行业的发展现状分析

2.1 我国政策性融资担保公司的行业格局

担保行业的发展与诸多因素息息相关，包括但不限于宏观经济形势、社会融资规模和小微企业发展经营状况。近年来，我国实施积极的财政政策及稳健的货币政策促进经济增长，并不断深化供给侧结构性改革，宏观经济稳步发展。此外，小微企业数量和规模的扩大以及社会融资规模的增加，都蕴藏着巨大的市场潜力。同时，随着供给侧改革等措施的逐步推进，部分实力弱、经营风险大的小微企业纷纷出现问题，导致担保行业代偿率和代偿规模不断提高、盈利水平下降，引发的区域性或行业性资金链断裂风险升高。

2.2 政策性融资担保有限公司在中国小微企业领域发展的重要性

小微企业已经发展成国民经济的重要组成部分，日渐成为经济发展的增长点。建立政策性融资担保体系，全面发挥政策性融资担保职能作用，能够切实地帮助小微企业纾困解难，走出经营困境，改变单一靠抵押增信的思维，降低小微企业的融资成本。

3 案例分析

3.1 案例公司——A信保基金融资担保有限责任公司简介

A信保基金融资担保有限责任公司(以下简称“信保公司”)2017年12月25日成立，其前身为A小微企业信用保证基金，经营范围包括主营融资性担保业务；兼营非融资性担保业务，与担保业务有关的财务顾问、咨询中介服务，按规定以自有资金进行投资。

3.2 案例公司的风险管理分析

3.2.1 法律法规风险管理分析

信保公司设有风险管理部，该部门由经验丰富的执业律师组成，主要职责之一就是与公司其他部门及外部法律顾问协作完成公司业务合规经营的评估，草拟包括但不限于担保函、反担保函及涉诉材料。同时公司所有涉及的法律文件均需风险管理部及公司班子会议严格审批通过。

综合管理部负责公司的日常运行管理工作，定期向公司班子会和基金理事会报告基金运行情况。另外基金还设立理事会，负责公司在做到合法、合规经营的同时，还应凭借自身优势，推动行业的发展，促进监管更加规范和完善。

3.2.2 市场风险管理分析

信保公司按照“总额控制、市县联动统分结合、权责对等”的运作模式控制基金保证额度，充分利用风险控制系统结合、相对独立的特性，在金融机构出现一定程度的代偿后，采取警示、暂停新增业务等措施，遵从逆经济周期操作的思路，适当扩大风险零容忍度，充分体现政策性鲜明特点。

3.2.3 业务经营风险管理的实施过程分析

信保公司的担保业务量目标是由理事会制定的，一般是以上一年业务量水平为基础，结合宏观经济形势来确定，公司内部将全年的全部业务量再分配到各县市区办事处。公司担保业务管理制度对公司的担保业务处理流程做了全面的规定。

信保公司担保业务有两种申请途径，即间接保证和直接保证。间接保证由贷款银行协助借款人向信保公司申请基金担保，经审核同意担保后，银行发放贷款。直接保证由借款人向信保公司申请，经审核同意后，借款人持信保公司担保函向贷款银行提出贷款申请，贷款银行审核同意后发放贷款。两种保证方法，主要以间接保证方法为主。信保公司和合作银行分别进行保后、贷后跟踪管理。同时积极创新如“500精英”“创业担保”业务新模式。

结合笔者的实践，下面就信保公司间接保证项目的承保流程介绍如下：

(1)保证项目的前期受理。申保企业首先向银行按照其行内要求，提交包括但不限于基本信息资料、财务资料、税务资料、水电费资料及其他资产资质资料，并由客户经理对其真实性进行承办银行初审。

(2)业务员的尽职调查。信保公司的业务员对银行初审的各项资料进行二次审核，根据申保企业的行业状况和特点，确定资料中的可疑及重点核实处，如有必要可与承办银行、申保企业进行现场走访。保证项目的尽职调査工作由两名业务员分A、B角组成，这种A、B角制度既能较大程度保证尽职调查内容的全面性和可靠性，又对尽职调查人员的行为起到一定的监督作用，一定程度上减少在尽职调查环节中员工的操作风险和道德风险。

(3)保证项目的审核审批环节。风险控制部评审组对业务员的调查报告和资料进行综合评估，根据项目的担保额度，公司分别组织不同的评审委员进行评估，最后对审批保证项目出具担保函。

(4)放款程序和归档。银行根据信保公司出具的担保函，在规定时间内向申报企业放款，最后由银行经办客户经理收集贷后资料及担保费进账单，通过各合作银行联络人统一归集后转交至信保公司贷后管理部门进行归档。

综上对信保公司的项目风险管理实施过程进行梳理，发现每个过程和环节都需要公司多个部门的协同配合和沟通，对项目实施过程中的人员素质要求较高，特别是业务员，要参与项目全过程，同时具备调查分析能力、沟通能力、时间管理能力等多项技能。因此，在项目风险管理实施的过程中要有严格的内控程序和高素质的业务经办人员。

3.2.4 风险分散管理分析

信保公司的目标用户多是处在行业成长初期的小微企业，其资金少，易被不良的竞争、市场、监管环境所干扰。相比于具有较丰富运营史的大型或更具规模的集团公司，小微企业的固有风险也更高。为防范这种客户传导的风险，信保公司在经营过程中坚持做到间接保证和直接保证经营，见表1。

表1 2019—2021年信保公司前五大行在保数据 单位：万元

信保公司通过对业务管理的内控措施，不断提高对客户风险甄别和管理的能力，有效地降低了为客户集中代偿的风险，通过风险组合管理，降低了客户传导的总风险。

3.3 案例公司风险管理的评价

笔者通过对案例公司财务信息及相关资料的整理，得出了主要业务经营数据与历年代偿金额及笔数，见表2。

表2 信保公司主要业务经营数据

2021年营业收入1.67亿元，较2020年增长75.13%，净利润为1736.35万元，基本实现了“保本微利”的目标，更好地体现了金融让利实体经济的责任与担当。

最近三年增长较快，虽然信保公司的风险在代偿的金额及笔数稳步提高，但考虑到近三年的宏观环境和行业整体运营较差的因素，结合表2对信保公司在保金额的增长，可判断出本信保公司的风险管理水平较好，风险管理成效显著。

3.4 案例银行风险管理对中国国内担保企业风险管理的影响

从案例中可以看到，信保公司保持了很好的信息交流机制，公司有专门的职能部门，负责制定基金的战略规划、经营目标等，能够确保在担保业务的审核、批准、保后检查各阶段都具有明确的标准和程序；同时不断监控风险，降低代偿率，通过数字化改革实现跨越式发展。虽然这只是一个个案，但从其整个过程所使用的风险管理方法来看，也能给我国传统融资与担保公司的风险管理方法提供一些启示。融资担保公司在客户固有风险管理方面，积极寻求业务分散发展。具体实施方案中，首要确立标准化担保业务流程的绩效评价方法，并确定责任分配方法和建立标准化惩罚方法，严格执行A、B角双人工作机制，确立公司和企业效益同质的绩效考核方法。

4 结论

文章在写作过程中，参阅了大量的论文文献、期刊、行业协会和监管部门数据、官员的专访、财经文章、担保公司资料(如企业手册、业务平台数据)等，综合自己的实践经历，通过总结思考和案例分析得出了如下结论：

(1)在我国特有的经济背景和银行信贷体系下，我国商业担保公司的繁荣有别于发达国家政府主导的担保机构体系。我国融资担保公司特别是政策性融资担保公司在为小微企业服务的同时，也必须实现自身的可持续发展。正是我国商业银行目前对小微企业实行严格的信贷配给策略，才给担保公司留出了既创造利润又带来社会价值的空间。

(2)担保公司的法律法规，监管政策需要多方努力，不断完善。设置内部职能部门对内部经营的合法合规进行持续评估，并与银行、政府部门保持信息畅通和交流。

(3)在应对市场风险方面，担保公司可寻求在金融业的多元化经营、差异化经营，提供有别于银行的金融产品服务；推动行业内建立规范的退出机制。同时担保公司自身加大投入对市场经济的预测和研究工作的力度，市场发生变化时，及时调整业务结构，控制总体代偿率，引入熔断机制，使经营布局符合当前的经济市场发展和地方经济特色。