浅谈集团公司资金集中管控

余晓敏

资金是维持企业运营的“血液”，对促进企业扩大再生产、提高经营收益和竞争能力发挥了重要作用。对于集团公司而言，如何实现对各分、子公司资金流的有效管控，提高资金管理的效率是极其重要的。但当前部分集团公司在资金集中管控方面还存在一系列的问题，比如选择的资金管控模式不合理、资金管理风险水平较高、人才素质不足等。因此，基于这种背景开展集团公司资金集中管控的研究具有十分重要的现实意义。

一、资金集中管控概述

当前存在大量关于资金管控概念的研究，但基于不同的研究视角，目前还没有形成统一的认识。有研究认为，资金是货币的一种表现形式，而资金集中管控则是将集团企业各分、子公司的资金存量集中起来，由公司总部成立专门的组织机构，诸如结算中心、财务公司等实现对资金的统一调配、调剂、使用和管理。也有研究认为，资金集中管控是指为了提高集团企业内部资金的周转速度，优化和调整资金在各分、子公司之间的配置，促进企业价值最大化，而由公司总部开展的对资金运动的统一计划、组织、协调和控制活动。

资金集中管控的内容主要体现在三个方面。首先，将集团公司各分、子公司的存量资金归集到统一的平台，并统一提供对外结算业务。这是集团公司资金监管工作的重要基础。其次，在实现对资金的归集之后，要对资金进行统一的调配和调剂，比如开展投资和融资活动。最后，要介入资金统一管理平台对各分、子公司的资金使用和管理情况进行监督与控制，并实现对集团企业整体资金管理风险的预警。

二、资金集中管控的原则

集团公司资金集中管控的原则主要体现在四个方面。首先，集中性原则。集中性原则要求集团公司将各分、子公司的存量资金集中起来，整合成整体的资金链条，进而实现对集团层面资金的集中管理。该原则还能有效减少各分、子公司之间资金划转的交易成本，从而更好地满足集团公司的投融资需求。其次，及时性原则。及时性原则要求集团公司在适当的时间将资金调配到各分、子公司和各项目中。资金调配的准确性是该原则的核心。再次，效益性原则。资金的调配和调剂只有遵循效益性原则，才能够为集团公司创造价值。在实现资金统一管控之后，集团公司能够降低各分、子公司资金流动的交易成本，同时当面临资金短缺的情况时，可以以集团公司的名义选择较低融资成本的方案。最后，协调性原则。实现资金的统一管控能够协调各分、子公司的部门利益，以实现集团公司的整体战略为共同目标，协调各分、子公司之间的利益冲突，从而在集团层面整合优势资源，实现协调发展。

三、集团公司资金集中管控的重要性

（一）调剂资金余缺

现在大型集团公司大多数跨地域、跨行业，甚至是全球性企业。但是在传统的资金管理模式下，集团公司所属的各分、子公司分别在不同的商业银行开设账户。尽管每一个分、子公司账户沉淀的资金规模并不大，但就集团角度而言，各分、子公司的账户汇总资金规模较为可观。由于各分、子公司所处的发展阶段不同，对资金的需求量不同。因此存在资金短缺和资金闲置并存的情况。如果能实现对资金的集中管控，那么集团总部就能够通过集中管控平台对闲置资金进行调剂，从而满足各分、子公司的资金需求。

（二）降低资金成本

在传统的资金管理模式中，各分、子公司拥有独立的资金管理权限。由于各分、子公司资产规模较小，实力较弱，无法获得较高的授信额度，因此融资成本较高。在资金集中管控模式下，集团企业将各分、子公司对外融资的权利上收于集团总部，能够凭借集团整体的强大实力获得较高额度的银行授信。同时，在资金管控模式下，各分、子公司可以在集团内部开设内部结算账户，实现关联交易的结算。这种模式大大节约了原本由商业银行收取的资金交易手续费。

（三）管控资金风险

实行资金集中管控模式之后，集团总部可以通过内部的资金集中管控平台实时监测各分、子公司的资金管理情况，随时掌握各分、子公司的经营状况。集团总部可以通过资金管理信息系统对各分、子公司的资金使用指标进行分析和评估，及时识别分、子公司的资金管理风险，制定针对性策略，最终将资金管理风险控制在可接受的范围内。与此同时，将资金管理权限集中于集团总部，可以严格执行对各分、子公司资金使用情况的监督，比如可以通过资金管理信息系统构建风险预警体系。一旦预警系统发出信号，集团总部可以根据情况及时应对。

四、集团公司资金集中管控中存在的问题

（一）资金管理风险水平较高

无论是内部结算中心还是财务公司的资金管控模式都大大加强了各分、子公司之间的关联度，实现了资金的高度集中。这不仅提高了资金的使用效率，同时也造成了资金管理风险的积聚。一方面，如果某个分公司出现了资金管理危机，那么该公司的资金管理风险就会快速集中到集团总部。如此一来，集团总部的信用以及资金调配都会受到影响。另一方面，各分、子公司在面临资金短缺的情况下，会向集团总部申请贷款。但是部分集团总部对贷款审批的程序较为简单，审核并不严格，对各分、子公司的还款能力调查不足，这就很容易在集团总部滋生债务风险。

（二）资金监管模式不完善

在资金集中管控的模式下，只有加强对资金的监管，才能够确保各分、子公司的资金管理在法律框架范围内进行。但是部分集团公司的资金监管模式并不完善。一方面，虽然部分集团公司设置了内部审计部门，但独立性和专业性都严重不足，无法出具客观公允的资金管理审计意见。另一方面，部分监管人员缺乏监管的责任感和积极性，无法从集团总部的角度去考虑问题，仍然存在“小团体”现象，比如某些分、子公司并不情愿将自有资金转入集团总部的资金集中管控平台。除此之外，在信息化的环境下，各分、子公司的资金违规行为变得更加隐蔽。而集团总部并不具備较高水平的审计能力，无法及时发现下属公司的违规行为。

（三）管理人员综合素质不足

对集团资金的统一调拨和分配以及对各分、子公司资金管理过程的监控都是由人来实施的，因此，资金管理人员的综合素质对资金集中管控的效果产生重要影响。事实上，部分集团资金管理人员的综合素质极其低下。一方面，在资金集中管控模式下，管理人员管控的内容较为繁杂，难度较大。这要求管理人员不仅要具备专业的财务专业知识，同时还应该对风险管理、网络技术、金融、法律等知识有相当程度的了解。而部分集团公司资金管理人员的素质结构较为单一，仅具备会计专业知识。另一方面，部分集团公司资金管理人员的年龄偏大，学历水平较低，缺乏终身学习的意识和能力，缺乏职业责任感，意识不到提升素质的紧迫性。除此之外，部分集团公司尚未建立针对资金管理人员的长效培训机制，无法根据管理人员的知识短板制定针对性的培训方案，导致管理人员的素质长期无法得到提高。

（四）信息化建设水平滞后

全面和完整的资金信息是实现资金集中管控的前提。在实践中，部分集团公司资金管理信息系统的建设水平不足。一方面，部分集团公司的资金集中管控信息平台的功能略有不足，仅能实现对资金数据的查询和账户的管理，却无法挖掘和整理集团海量的资金数据。举例来说，对于各分、子公司的资金数据，资金管理平台的功能仅局限在按月查询流水数据方面，无法将各下属公司的数据汇总起来进行比较。另一方面，资金集中管控系统缺乏同其他信息系统的有效连接。资金集中管控系统和集团的其他业务系统及财务系统之间在技术标准和数据口径方面存在着重大差异。资金管控人员无法直接从其他系统引入数据，需要进行人工转换，这大大增加了人为失误的概率。除此之外，资金管控系统缺乏必要的信息安全防范机制。比如部分集团公司的资金管控系统时常遭到外部第三方的攻击和拦截，从而导致信息泄露的情况发生。

五、集团公司资金集中管控对策

（一）控制資金管理风险

集团公司应将风险管理作为资金集中管控的关键环节，要依靠先进的技术推动实施风险防控。首先，要建立风险预警机制。完善的风险预警机制能有效识别和评估资金管控中的各种风险类型，并制定风险应对预案。其次，要加强财务人员的风险意识。在资金集中管控模式下，财务人员的职责不能仅仅局限于会计核算和账务处理，而应该提高风险意识，明确其风险管理的职责，比如可以在财务部门设置风险管理岗位。最后，优化信贷风险管理机制。集团公司所属的各分、子公司在申请内部贷款之前，集团总部应对各分、子公司的经营状况和用款意图进行充分调查，并以其还款能力为标准发放贷款。此外，集团总部还应该加强贷后管理，要求各分、子公司按时还款。

（二）加大资金管控力度

集团公司必须构建对资金使用过程的全流程监管机制。首先，要提高内部审计的力度。集团公司应提高内部审计机构的独立性和专业性，并对各分、子公司执行常规性审计和专项审计。常规性审计的内容主要包括对资金管理办法的执行情况、资金预算的执行情况以及资金使用的合规性等。而专项审计则是针对资金违规行为的审计。其次，要实施资金预算管理制度。资金预算管理制度能实现对资金使用过程的事前规划、事中控制和事后评价。集团总部可以通过资金预算管理制度实施对各分、子公司资金预算执行情况的控制与监督。比如集团总部要充分审核各分、子公司上报的资金预算数据，并要求各分、子公司编制相应的资金使用计划，及时制定资金预算分析报告等。

（三）提升资金管控人员素质

集团公司的资金管控制度要想做到持续性改进就必须将人才培养放在至关重要的位置。首先，在人才招聘环节，集团公司应加强对应聘人员会计专业素质、企业管理素质和信息技术应用能力的考核，确保能招录复合型人才。其次，集团公司还应建立有关资金管控人才的长效培训机制。对于新入职员工，集团公司可以采取“传帮带”的培养制度。对有经验的员工，集团公司要根据员工的知识缺陷制定针对性的培训预案。在必要时，集团公司可以从外部邀请资金管理的专业人才来单位内部开展培训活动。除此之外，要加强对人才的考核与激励。对于考核结果为“优”的资金管控人才，集团公司一定要在薪酬待遇和岗位薪酬方面予以倾斜，以激发员工的工作热情与使命感。

（四）加强资金管控信息化建设

信息化建设水平在很大程度上能够影响资金集中管控的成败。首先，要实行信息化的纵向整合。集团公司应该建设一个能够涵盖各分、子公司资金管理的信息化平台，并以此为基础对资金数据进行规范和标准化处理。其次，要注重信息平台的横向拓展。集团公司应该以资金管理信息化平台建设为契机，推动其他业务流程的信息化，比如要打通资金管理信息系统与其他业务系统及财务系统之间的信息梗阻，统一技术标准和数据口径。最后，集团公司应加强信息系统的安全机制建设。基于信息系统的固有风险，集团公司应从技术和制度两个方面加强信息安全防范。在技术方面，集团公司应该设置防病毒防木马软件，定期对数据库进行巡检。在制度方面，集团公司应明确信息系统各岗位的操作权限，贯彻岗位不相容和回避制度，并完善数据备份。

结语：

对于集团公司而言，加强资金的集中管控可以有效盘活闲置资金、提高对现存资金的利用效率、防控资金管理风险。事实上，尽管资金集中管控具有诸多优点，但部分集团公司的资金集中管控还存在一系列的弊端和漏洞，比如资金管控风险水平较高、资金监管模式不足、信息化建设水平滞后等。针对这些问题，文章从多个角度提出了对策。期望文章的研究能为集团公司资金集中管控水平的提升提供一定的参考和借鉴。