银行业结构性竞争、统一大市场建设与制造业出口质量

马兆良 许博强

摘 要：银行业改革及统一大市场建设，对建设制造强国及贸易强国具有重要影响。文章利用2000—2013年中国工业企业数据库、海关贸易数据库与银行分支机构数据，实证检验银行业结构性竞争对制造业出口质量的影响及其机制，并考察统一大市场建设的调节作用。研究发现：银行业结构性竞争对制造业出口质量具有显著的促进作用；缓解融资约束、促进技术创新与增加中间品进口是银行业结构性竞争促进制造业出口质量升级的主要机制；统一大市场建设强化了银行业结构性竞争对制造业出口质量的促进效应。

关键词：银行业结构性竞争；统一大市场；出口质量；融资约束；技术创新；中间品进口

中图分类号：F752 1  文献标识码：A  文章编号：1001-148X（2023）04-0001-09

收稿日期：2022-11-01

作者简介：马兆良（1973-），男，安徽淮北人，副教授，研究员，博士，研究方向：高水平开放、创新与绿色低碳发展；许博强（1997-），女，安徽池州人，硕士研究生，研究方向：企业创新与对外贸易。

基金项目：国家社会科学基金一般项目“‘双循环新格局下制造业高质量发展的驱动机制、效果测度及提升策略研究”，项目编号：21CJY050。

一、引 言

党的二十大报告指出，依托我国超大规模市场优势，以国内大循环吸引全球资源要素，推动货物贸易优化升级，加快建设贸易强国。建设制造强国，提高制造业出口质量，是实现向贸易强国跨越的重要基础。但在不完善的金融体系下，许多企业，特别是广大中小企业融资难融资贵，融资约束成为制约制造业高质量发展、影响产品质量提升的重要因素［1］。市场分割制约商品与要素自由流动，往往加剧不完善金融体系导致的资源配置效率低下，影响制造业高质量发展。2022年3月，中共中央 国务院发布《关于加快建设全国统一大市场的意见》，提出要加快建立全国统一的市场制度规则，打通制约经济循环的关键堵点，促进商品要素资源在更大范围内畅通流动，加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场。

已有文献研究表明，制造业企业技术创新能力、制造业投入服务化、中间品进口与对外投资等影响制造业出口产品质量［2-5］。 从企业资金可得性视角看，充足的资金来源是企业改善生产技术工艺，提升产品质量的重要前提；而具有较高外部融资约束的企业难以进行研发创新活动，固化了其低端加工、制造地位［6］，不利于出口产品质量的提升。高效的金融市场能够降低企业融资约束，优化资源配置，对国际贸易活动具有促进作用［7-8］。从既有文献看，鲜有学者考察银行业竞争格局变化是否对制造业企业出口产品质量产生影响。实际上，我国既有的金融体系以银行体系为主导，间接融资是我国企业获得外部资金的主要形式，企业研发创新活动、设备工艺改造和产品质量提升都离不开银行体系的支持［9-10］。另一个值得关注的事实是，我国自改革开放以来持续推进全国统一大市场建设。统一大市场建设为银行业扩张提供了一个良好的外部环境，促进中小银行的分支机构数量扩张，提升了银行业结构性竞争［9］。统一大市场建设能够促进区域间技术溢出，提升整体技术水平与研发活动，有利于制造业企业提升其技术水平及产品质量［11］。因此，统一大市场建设可能对银行业结构型竞争影响我国制造业企业出口质量提升带来一定影响。在此背景下，研究银行业结构性竞争、统一大市场建设与制造业出口质量之间关系对深化金融体系改革，促进金融更好服务实体经济提供理论支撑与经验证据，对推动制造强国及贸易强国建设，服务构建新发展格局具有重要现实意义。

本文可能的边际贡献在于：（1）利用我国金融机构许可证所给出的银行分支机构信息，评估银行业结构性竞争对制造业出口质量的影响及其具体机制，为银行业放松管制所产生的经济效应补充微观经验证据。（2）将统一大市场建设纳入银行业竞争与企业出口质量的分析框架中，为更好地理解银行业结构性竞争如何影响企业出口质量提供了新的视角，将丰富出口产品质量影响因素的研究文献，也为统一大市场建设和金融体制改革提供理论支撑和经验证据。

二、理论分析与研究假设

（一）我国银行业竞争结构的变化

为提升银行业等金融机构服务实体经济水平，我国不断深化金融改革，逐步放松银行机构进入管制，允许股份制商业银行和城市商业银行等跨地区设立异地分支机构，以解决银行营业网点低覆盖、金融供给不足等問题。原有五大国有银行所主导的地区垄断性银行市场结构被逐步打破，多元化、多类型银行业体系逐步形成。不同类型银行间的竞争日趋激烈，倒逼中小银行治理水平提升，信贷资金配置效率得到提高。在本文样本观测期内（2000-2013年），我国两次调整银行管制政策。2006年，银监会发布《城市商业银行异地分支机构管理办法》，允许城市商业银行在其法人住所所在省份内，及跨省份区域内设立异地分支机构，同时鼓励城市商业银行以联合、重组为前提，在充分整合金融资源和化解金融风险的基础上，设立异地分支机构（省内设立和跨省设立）。2009年，银监会办公厅印发《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见（试行）》，允许城市商业银行在其法人住所所在省份内的其他地区自由开设分支机构，允许已在省会城市设有分行的股份制商业银行在省份内其他城市自由开设分支机构。银行准入限制的逐步放松，我国银行业竞争结构发生了变化。股份制商业银行和城市商业银行跨区域扩张，其分支机构数量增加较多，五大国有银行分支机构数量在整个银行体系的比重逐步降低。

（二）银行业结构性竞争对企业出口产品质量的提升效应

银行管制放松政策所带来的银行结构体系变化，可能对微观企业经营活动及其出口产品质量产生影响。研发创新和中间品进口是影响制造业产品质量提升的重要渠道，而融资约束是制约企业研发创新活动和中间品进口的关键因素［12-13］。随着企业研发创新活动和中间品进口的增加，企业出口产品质量也随之上升［4］。一方面，研发创新能带来生产工艺的改善，更为先进的生产技术和工艺设备能够降低生产成本，有效发挥规模经济优势，提高劳动生产率；另一方面，企业通过中间品进口，模仿、学习、吸收高技术水平进口中间品所隐含的专业技术知识，享受国际技术溢出红利，促进提升企业工艺技术水平。无论自主研发创新，还是对进口中间品技术的模仿、吸收与创新，都需要加大资金投入，充足稳定的资金来源是企业能够持续加强创新活动并不断进口高技术中间品的保障，银行信贷对企业出口产品质量提升至关重要。银行分支机构扩张，加剧了银行业结构性竞争，有利于缓解企业融资约束。具体而言：（1）银行业结构性竞争增强了信贷市场买方势力，迫使银行改善自身服务效率，降低信贷合约抵押门槛，从而降低企业融资约束。（2）中小规模银行分支机构的扩张能够改善银行结构失衡问题，并强化银行体系间专业化分工优势。银行间存在基于规模的“专业化分工”现象，呈现出“大银行利用硬信息优势服务大客户，小银行利用软信息优势服务小客户”的竞争格局。即大银行通常为降低贷款风险而倾向于为大企业提供贷款，而中小银行因其自身资产规模限制，通常更倾向于为具有潜力的中小企业提供贷款。而中小规模银行市场份额的提升能够扩大信贷供给，有效弥补中小企业的融资缺口。（3）随着地区银行竞争加剧，国有大银行为了避免业绩下滑，有较强动机去挖掘和搜集有潜力的一些中小企业信息，从“政治性任务”放贷逐渐过渡到经济效率导向的信贷，提升了国有大银行对中小企业放贷意愿，某种程度上可能缓解中小企业融资约束。

可见，银行业结构性竞争对企业出口产品质量提升的逻辑在于：银行业结构性竞争增加了企业贷款可得性，企业融资约束得以缓解；进而可能促进企业研发创新、加强高质量中间品进口，提升企业产品质量。据此，本文提出如下假设：

H1：银行业结构性竞争能够有效促进制造业企业出口产品质量提升。

（三）统一大市场建设的调节作用

地方政府通过行政手段干预银行信贷资源配置［14］，大量潜力型企业的创新活动受困于融资约束。同时，潜在“政企关系”的利益诱使企业为获得信贷资源，游说政府及银行工作人员，且一旦游说行为所带来的实际收益超出企业研发活动的盈利，会诱使企业减少创新投入，以“寻租策略”来规避减少创新可能带来的风险。此外，因行政权力造成的市场分割还会阻碍劳动力资源、高技术人才及数据资源的跨区域流动，阻碍了企业产品质量的提升。全国统一大市场的建设能够破除市场分割藩篱，优化资源配置。因此，全国统一大市场建设对银行业竞争结构、信贷资源分配效率及企业创新活动产生影响。统一大市场建设可能会从以下方面，影响银行业结构性竞争对企业出口产品质量的中介机制发挥：（1）通过消除区域间政府不正当市场干预行为，消除制约经济循环的垄断性银行体系，为中小银行的发展提供了一个良好的市场环境。通过抑制地方政府与已设立银行的潜在“银政壁垒”，降低外地银行分支机构进入门槛，促使更多中小银行扩张，提升银行业结构性竞争效益。（2）充分发挥市场机制，促进信贷资源配置方式由政府需求偏好转为效率原则，提高信贷资源配置效率，一定程度地缓解企业融资约束。（3）促进劳动力市场、技术市场及数据市场的整合，畅通要素流动渠道，保障劳动力、人力资本及数据资源的跨区域流动性，进而提高企业生产技术及出口产品质量。据此，本文提出如下假设：

H2：统一大市场建设能够强化银行业结构性竞争对制造业出口质量的提升效应。

三、模型构建、变量说明与数据来源

（一）基准计量模型

为实证检验银行业结构性竞争对制造业企业出口产品质量的影响，本文构建如下计量模型：

qualityirt=δ0+δ1competitionrt+βiXirt+∑firm+∑industry+∑year+εirt （1）

式（1）中，被解释变量qualityit为i企业在t年的出口产品质量，解释变量competition为基于地级市层面衡量的银行业竞争水平。X是企业、行业和地区层面控制变量集合。∑firm、∑industry、∑year分别为企业、行业及年份固定效应，εirt为随机扰动项。

理论分析表明，较高的市场统一程度能够强化银行业结构性竞争对企业出口产品质量的提升效果。为验证该假说，本文构建如下调节效应模型：

qualityirt=δ0+δ1competitionrt+δ2competitionrt×marketrt+δ3marketrt+βiXirt+∑firm+∑industry+∑year+εirt （2）

式（2）中，market为市场统一程度，competition×market为银行业结构性竞争和市场统一程度的交互项。其他变量定义与式（1）相同。

（二）变量说明

1．企业出口产品质量（quality）。本文借鉴王永进和施炳展（2014）［15］的研究，使用事后推断法计算企业出口产品质量。利用企业出口的数量与价格数据，基于式（3）进行产品组内回归，测算产品层面质量：

lnqualityiht=χht－σlnpiht+εiht（3）

其中，χht为控制随时间－出口国变化因素的虚拟变量；piht为出口产品价格；εiht=（σ-1）lnλiht为包含产品质量的残差项。参考Khandelwal（2010）［16］的方式，做如下处理：（1）通过加入企业i所在省份当年实际GDP，以控制企业的水平产品种类。（2）将企业i对m国之外的其他市场出口产品的平均价格，作为该企业在m国市场出口价格的工具变量。经过上述处理后，得到基于HS8位码下企业－产品－进口国－年份维度的出口产品质量表达式：

lnqualityiht=lnλ︿iht=ε︿iht/σ－1（4）

其中，产品间的替代弹性σ，用Broda（2006）测算得到的SITC4分位编码层面的产品弹性来衡量。进一步，基于公式（4）计算所得产品质量按照公式（5）进行归一化处理：

r_lnqualityiht=

lnqualityiht－min_lnqualityihtmax_lnqualityiht－min_lnqualityiht（5）

归一化后的企业出口产品质量数据值介于［0，1］之间。最后以企业出口产品金额占比作为权重，加权计算得企业层面出口产品质量，具体公式为：

lnqualityit=∑iht∈Ωviht∑iht∈Ωvihtr_lnqualityiht（6）

其中，qualityit为最终计算得的企业层面出口产品质量，viht为企业i对h国出口产品总价值。

2银行业结构性竞争水平（competition）。本文所研究的银行业结构性竞争，是中国特定情形下，由银行准入限制放松政策所导致的股份制商业银行及城市商业银行分支機构的扩张，因此，为了更好地体现政策外生性冲击效应，借鉴Benfratello等（2008）研究，使用银行分支机构数量信息来构造银行业结构性竞争指数［17］。具体计算公式如下：

competition=∑Nrk=1branchkr/∑Nrk=1branchkr2（7）

其中，branchkr表示银行k在城市r设立的分支行数量，Nr表示城市r内设立的银行总数。最终计算出来的赫芬达尔指数（HHI）位于0到1之间，指数越大，说明地区银行业结构性竞争水平越低，反之越高。同时，以城市内前五大银行分支机构数占该城市全部商业银行分支机构数的比重，来度量银行市场集中度，作为地区银行业结构性竞争水平的代理变量，进行稳健性检验。

3.市场统一程度（market）。统一大市场的基本特征在于市场的整体性、非垄断性及外界能量可交换性。通常，在商品和要素能在各行业、各地区自由流动的统一大市场内，区域间价格趋于相同。因此，通过商品和要素在全国流动的障碍因素和摩擦成本，可以在一定程度上衡量国内市场统一程度。鉴于此，本文参考毛其淋等（2011）做法［18］，根据“一价定律”原理，计算地区间商品和要素的价格差异水平，用以衡量市场统一程度 利用粮食、服装鞋帽、饮料烟酒、文化体育用品、药品、书报杂志、日用品及燃料8种商品价格指数计算市场统一水平。限于篇幅，文中略去具体测算过程，备索。，作为统一大市场建设水平的代理变量。地区间商品和要素价格差异越小，则说明市场间资源要素流动障碍和摩擦成本越低，市场统一程度越高。

4.控制变量（X）。（1）地区经济发展水平（pgdp），以地区人均生产总值对数值衡量；（2） 城市基础设施水平，分别以城市人均铺装道路面积（road）、城市每千人拥有邮局数（office）衡量; （3） 城市服务业发展水平（service） ，用第三产业产值占比表示；（4）行业竞争度（hhi），以三分位行业层面的企业市场份额平方和来度量行业的市场竞争度;（5）企业规模（scale），以企业从业人数的自然对数衡量；（6）资产负债率（leverage），用企业负债总额除以企业总资产表示；（7）企业年龄（age），以样本企业当年所处的自然年份减去企业开业成立年份后加1得出。

（三）数据来源及处理

本文研究所使用的数据主要来源于：2000-2013年中国工业企业数据库与海关贸易数据库匹配数据、2000-2013年由中国银监会发布的全国金融机构的金融许可证信息、《中国城市统计年鉴》和各城市统计年鉴等。其中，工业企业数据库与海关贸易数据库匹配方式使用两步法进行匹配，匹配完成后的样本数据进行如下处理：（1）行业编码统一至《国民经济行业分类》1994年版本；（2）海关商品HS编码统一至HS1996版本；（3）保留制造业企业样本；（4）删除成立年份在1960年前的样本；（5）按照地级市代码和名称与地级市层面商业银行分支机构数据相匹配；（6）按照地级市代码和名称与整理好的地级市层面一系列控制变量相匹配；（7）对所有连续变量进行1%水平的缩尾处理，以排除异常值干扰。最终得到年份-企业样本观测值448287个，变量描述性统计见表1。

四、实证结果分析

（一）基准估计结果及分析

表2汇报了银行业结构性竞争水平影响制造业出口产品质量的基准回归结果。表2第（1）至（5）列为逐渐增加控制变量和不同层面固定效应的回归结果。回归结果表明，银行业结构性竞争显著提高了制造业企业出口产品质量，初步证实本文假设H1。

（二）内生性性问题处理

1.工具变量法

上文实证结果表明，银行业结构性竞争促进制造业企业出口产品质量。事实上，制造业企业出口产品质量较高的地区更可能吸引更多银行进入，从而增强了本地银行业竞争。即，银行业结构性竞争水平与制造业出口产品质量之间存有双向因果关系。为此，本文将利用工具变量法来缓解内生性所导致的估计偏误。基于我国银行管制放松政策带来中小商业银行分支机构扩张的特殊背景，借鉴李志生等（2020）［19］做法，按如下方式构造相应工具变量：（1）根据2006年和2009年中国银监会印发银行体制改革文件，放松银行规制，将样本分为三个区间（2000-2006年、2007-2009年、2010-2013年）的子样本，并分别赋值1、2和3。（2）将第（1）步构造出的银行管制放松政策虚拟变量与1984年县域层面银行分支机构数相乘，得到本文核心解释变量银行业结构性竞争的工具变量（iv_bank）。一方面，中国银监会曾于2006年和2009年印发降低银行业异地市场进入门槛的管理文件，促进了银行分支机构扩张，故工具变量与核心解释变量银行业结构性竞争存在密切联系，满足工具变量相关性要求。另一方面，1984年四大国有专业银行作为经营主体分别承担着不同领域的信贷资源分配，相互之间不具业务竞争性，基本排除制造业企业出口贸易活动对于银行分支机構建立的影响，满足工具变量外生性要求。

利用工具变量的回归结果汇报见表3第（1）、（2）列。列（1）为第一阶段回归结果，工具变量iv_bank与competition为显著正相关，F检验值大于10，证实工具变量有效。列（2）为第二段回归结果，competition 的系数估计值显著为负，表明银行业结构性竞争仍旧对企业出口产品质量具有明显的促进效应。列（2）中，识别不足检验（LM统计量）和弱识别检验（Wald F统计量）检验结果证明了工具变量的有效性。

2.双重差分（DID）模型

银行管制放松政策促进了中小银行分支机构的异地扩张，改变了企业信贷资源获取成本及可得性，对企业生产经营而言是外生性冲击。本文以2009年中国银监会发布143号文，放松银行分支机构市场准入规制作为外部政策冲击，设计DID模型再次检验银行业结构性竞争与制造业企业出口产品质量间的关系。具体而言，设置城市是否在2009年前存在城市商业银行为虚拟变量（treat），若存在则赋值1，否则为0；设置是否受到政策冲击影响的虚拟变量（post），2009年后设置为1，否则为0。DID模型设定为：

qualityirt=δ0+δ1competitionrt+δ2competitionrt×trearr×postt+βiXirt+∑firm+∑industry+∑year+εirt（8）

其中，competitionrt×trearr×postt为本模型的核心解释变量，模型（8）其他变量定义均同模型（1）。

相关回归结果展示见表3第（3）列。核心解释变量competition×treat×post显著为正，说明放松银行管制政策的出台，弱化了银行业垄断对企业出口产品质量的负向效应，通过出台银行管制放松政策，能够强化银行业结构性竞争对企业出口产品质量的促进作用。使用DID模型的前提假设是实验组和控制组在受到外部冲击前具有相同趋势，本文利用事件研究法验证共同趋势假设。回归结果汇报见表3第（4）列，在相应政策实施前，两组企业出口产品质量并未表现出显著差异，满足共同趋势假定。

（三）稳健性检验

1.替换指标

替换被解释变量。替換产品替代弹性，以Broda（2006）测算得到的SITC3分位层面的产品弹性，重新计算企业出口产品质量，对基准方程进行估计。替换被解释变量的回归结果汇报见表4第（1）列，核心解释变量（competition）系数依然显著为负。替换解释变量，以市场集中度指标来刻画城市的银行业结构性竞争水平，以城市内前五大银行分支机构数占该城市全部商业银行分支机构数的比值，表征地区银行市场集中度，银行市场集中度越接近1，则说明银行业结构性竞争越弱，反之越强。替换解释变量的回归结果汇报见表4第（2）列，核心解释变量（competition）系数显著为正，说明银行业结构性竞争促进了制造业企业出口产品质量提升。

2.剔除特殊样本

直辖市、省会城市多呈现大规模、高密度的金融集聚现象。那么，前文回归结果可能受到直辖市、省会城市等“金融中心”特殊样本的干扰。为此，我们剔除研究样本中位于各直辖市、省会城市的企业，并基于模型（1）重新进行检验。相关检验结果汇报见表4第（3）列，核心解释变量（competition）系数仍显著为负。

3.按政策实施时间区分样本

我国于2006年和2009年两次出台实施了以降低中小银行异地市场准入门槛为主导目标的银行管制政策，有效激励了股份制商业银行和城市商业银行分支机构的异地扩张，强化了银行业结构性竞争。可以认为，在2006年和2009年相关政策出台后，银行业结构性竞争加剧，对企业出口产品质量的促进作用也逐渐提高。在此基础上，本文以2006年和2009年为分界线，将总研究样本划分为2000-2005年、2006-2008年、2009-2013年三个子样本，检验银行业结构性竞争对企业出口产品质量的影响在三个子样本中是否存在差距。回归结果汇报见表4（4）—（6）列。能够看出，两轮放松银行进入政策出台后，competition的回归系数均显著为负且系数绝对值变大，表明放松银行进入限制，增加银行业结构性竞争对企业出口产品质量具有促进作用。

（四）机制检验

前文理论分析提出，银行业结构性竞争可能通过缓解企业融资约束、促进企业技术创新及增加进口高质量中间品，提升制造业企业出口产品质量。为此，我们分别从融资约束、技术创新和中间品进口三个方面，揭示银行业结构性竞争对企业出口产品质量影响的具体作用机制。机制检验模型设定如下：

mechanismirt=δ0+δ1competitionrt+βiXirt+∑firm+∑industry+∑year+εirt（9）

其中，mechanism为本文所要考察的机制变量，包括融资约束、研发创新和中间品进口。在变量界定方面：（1）关于融资约束的衡量。本文以企业利息支出占资产比重（interest_expenditure）来衡量企业面临的融资约束程度，值越大，融资约束程度越小。同时，基于企业规模和企业年龄计算SA指数（sa_index），作为融资约束代理变量进行检验。（2）关于企业技术创新的衡量。以企业全要素生产率（tfp）来表征企业技术创新水平。本文使用LP法来计算企业全要素生产率。但考虑到2008年及以后工业企业数据库中企业“中间投入”指标记录缺失，因此该部分机制检验仅采用2000-2007年数据样本；（3）中间品进口的衡量。以中间品进口额的对数值（lnimport）来测度中间品进口 。另外，本文还从中间品进口密度（import_desity）和中间品进口种类（import_variety）两方面考察银行业结构性竞争对企业中间品进口行为产生的影响。中间品进口密度以中间品进口额占企业产值比重衡量；借鉴孔祥贞等（2020）［20］做法，以企业从所有国家进口的HS八位数的中间品种类数量刻画中间品进口种类。式（9）中其他变量定义均与式（1）相同。

相关回归结果报告见表5。表5第（1）、（2）列展示了银行业结构性竞争对企业融资约束的影响，结果显示银行业结构性竞争显著缓解了企业融资约束；表5第（3）列为银行业结构性竞争对企业技术创新的影响，结果表明银行业结构性竞争对企业全要素生产率的提升有显著的促进作用；表5（4）—（6）列为银行业结构性竞争对企业中间品进口的影响，结果显示，银行业结构性竞争显著提高了企业中间品进口，同时对企业中间品进口密度和中间品进口种类都有显著的促进作用。综上可见，缓解企业融资约束、促进技术创新及提高中间品进口，是银行业结构性竞争影响制造业企业出口产品质量的作用机制。

（五）统一大市场建设的调节效应检验

统一大市场建设调节效应检验的回归结果报告见表6。其中，第（1）列中核心解释变量银行业结构性竞争与市场统一的交乘项（competition×market）的估计系数显著为正，说明随着市场统一进程的深化，银行业结构性竞争对制造业企业出口产品质量提升的促进效应也逐渐加强，即市场统一正向调节了银行业结构性竞争对制造业企业出口产品质量的提升作用。假设H2得到验证。为检验这一调节作用的稳健性，我们采用不同方式测度统一大市场建设水平：（1）重新选取13类商品重新选取的商品包括13类：粮食、水产品、饮料烟酒、服装鞋帽、纺织品、家用电器及音像器材、日用品、交通与通信用品、化妆品、中西药品与医疗保健用品、书报杂志及电子出版物、燃料，以及建筑材料及五金材料。，对市场统一程度进行计算；（2）鉴于市场化进程与统一大市场建设具有密不可分的关系，我们以樊纲和王小鲁等计算的市场化指数（market_index）作为统一大市场建设水平的一个代理变量。分别使用新的统一大市场建设水平指标及市场化指数（market_index）进行调节作用检验，回归结果见表6第（2）、（3）列，核心解释变量market×competition与market_index×competition估计系数显著为正，表明统一大市场建设对银行业结构性竞争影响制造业企业出口产品质量的正向调节作用较为稳健。

五、結论与启示

在加快建设全国统一大市场的背景下，本文通过企业微观数据实证考察银行业结构性竞争对制造业企业出口产品质量的影响及其作用机制，并检验了统一大市场建设发挥的调节作用。基于实证研究结果，得到以下结论：（1）提高银行业结构性竞争能够显著促进制造业企业出口产品质量。银行业结构性竞争加剧，增加企业贷款可得性，缓解制造业企业融资约束，有利于制造业企业加大研发投入，促进企业技术创新，提升其出口产品质量。（2）银行业结构性竞争加剧，有利于制造业企业增加高质量中间品进口，银行业结构性竞争不仅能提高企业中间品进口密度，还显著增加了企业中间品进口种类，促进了出口产品质量提升。（3）随着市场化进程的深化及全国统一大市场建设的加快推进，信贷资源配置效率更高，商品及要素流动更为顺畅，银行业结构性竞争对制造业企业出口产品质量的促进效应得到加强。

根据以上结论，得到如下政策启示：（1）继续深化银行业等金融体系改革。不完善的金融体系降低了金融资源配置效率，也是制约企业高质量发展的重要因素。我国实体经济所需资金仍主要源于是银行信贷，在加强金融监管基础上，进一步降低银行分支机构市场准入门槛，建立多层次、多类型、广覆盖的竞争性银行体系，拓宽银行分支机构向实体企业延伸的空间覆盖范围；增加企业直接融资比例，促进资本市场创新发展，解决好中小制造业企业融资难融资贵问题。（2）进一步推动金融服务制造业高质量发展。银行机构聚焦制造业发展的薄弱环节，根据自身禀赋优势与战略定位、提升自身服务能力支持制造业发展，增强银行业与制造业的协调性，通过加强银行对制造业的贷款投放和贷款优惠，优化制造业的银行贷款业务审批流程，支持制造业研发创新活动，提高企业产品技术含量。（3）进一步推进统一大市场建设。构建全国统一大市场，深化要素市场化改革，建设高标准市场体系，为金融资源高效配置提供良好的外部环境，提升金融服务实体经济的效果，促进制造强国与贸易强国建设。

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Banking Structural Competition，Construction of Unified Market and Export

Quality of Manufacturing Industry

MA Zhao-lianga，b， XU Bo-qianga

（Anhui University，a.School of Economics;b. Academy of Strategies for Innovation and Development，

Hefei 230039，China）

Abstract： Banking reform and the construction of a unified market have an important impact on the construction of a manufacturing and trading power.Using the data of Chinas industrial enterprise database， customs trade database and bank branches from 2000 to 2013， this paper examines the impact of bank structural competition on the quality of export products of manufacturing enterprises， and deeply analyzes the regulatory role of the construction of a unified market. It is found that banking structural competition has a significant role in promoting the quality of export products of manufacturing enterprises， and this conclusion is still valid after considering endogenous and multiple robustness tests; Alleviating financing constraints， promoting technological innovation and increasing the import of intermediate goods are the main mechanisms for the banking structural competition to promote the export quality upgrading of the manufacturing industry; The adjustment effect test shows that the construction of a unified market has strengthened the promotion effect of bank structural competition on the quality of exports of manufacturing enterprises.

Key words：banking structural competition; unified market; quality of exports; financing constraint; technical innovation;intermediate goods import

（責任编辑：赵春江）