“一带一路”背景下我国制造业财务风险管理研究

杨燕飞

制造业是我国国民经济的重要组成部分，是实现经济持续发展和人民生活水平不断提高的基础。自2013年，我国提出打造“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的倡议，与沿线各国展开经济上互利共赢的深度合作，共同维护开放型世界经济体系之后，我国制造业企业积极响应国家政策，加大了海外投资力度，寻求发展模式转型升级，以创新驱动行业发展。本文探讨了“一带一路”背景下我国制造业现状，对A公司财务风险管理的进行了较为全面的分析，并发现其中存在的问题，包括偿债能力不足、应收账款回收周期长、产品竞争力不足和研发资金投入大等。针对这些问题，相应地提出了一系列对策。特别提出为了避免财务风险的发生，相关企业必须对财务风险给予足够的重视。

一、“一带一路”背景下我国制造业财务风险管理现状及问题分析

（一）“一带一路”对我国制造企业财务管理的影响

当前，发达国家和欠发达国家之间的发展差距越来越大，主要体现在制造业产品的供给端。随着全球新兴市场的兴起，我国制造业的发展迎来了新机遇。可是我国制造业也面临着产能大于需求的问题，行业间的竞争日趋激烈。在这样的背景下，“一带一路”为我国制造企业的发展提供了新的机遇。同时，机遇与风险并存，企业的财务风险也在加大。

制造业的财务风险是指制造企业在财务活动中的融资、投资、运营、利润分配等财务活动，以及在财务活动中处理股东、债权人和政府部门等财务关系所面临的风险。我国制造业财务管理必须尽快适应“一带一路”的推进带来的变化。

（二）我国制造企业财务管理现状

由于我国对财务风险管理的研究较晚，不少企业对财务风险管理的认识处于浅层次且不全面，导致制造业企业应对财务风险的能力较弱。一旦决策有误，很容易造成资金损失，导致企业停产甚至破产。就当前情况来看，企业管理者应当重视企业的财务风险管理，及时研判涉及的财务风险，采取有效的应对措施，尽可能地消除财务风险。

（三）我国制造企业存在的主要财务风险分析

我国制造企业存在的财务风险主要包括：同类型企业数量多，易出现恶性低价竞争、投融资难度高、信息量大、产品后续质保困难、财务风险预警防范制度不健全等问题。当前制造业企业面临着机遇与挑战共存的局面，急需建立完善的财务风险防范机制。只有用合理的指标预警，才能及时预判并发现企业经营活动中存在的财务问题。

二、A公司财务风险管理案例分析

（一）A公司基本概况

A公司是一家以环保乘用车制造为主要经营范围的新能源科技公司。经过多年的发展，已经初步构建起国内和国际两套发展体系。同时，该公司还不断加大对新行业和产业的投入，紧跟国家政策，推行股份制改革，构建了独立自主的股份制发展体系。最近几年，A公司在股份制改革和混合所有制改革上推行企业员工持股政策，成功实现A股上市。

（二）公司财务管理现状

A公司通过提高商业信用贷款的规模提高总营收和利润水平。同时，A公司以量化货币政策为基础，根据客户的个人情况制定科学的还款期限，提高了经销商的资金利用率和產品的销售量。同时，经销商也可以在这一体系下及时结算相关账款。可在长期的发展中，也产生了较大数额的应收帐款等财务风险。企业要想系统地解决这些问题，就需要构建以客户为中心的信用信息评价体系。

在长期的经营中，A公司营造了宽松的经营政策环境，并对客户的信用信息进行科学的分析，制定了科学的政策，对客户的还款能力进行整体性的评估。但在构建以客户为中心的业务信息体系时，A公司缺乏对客户信用信息的全面了解，仅仅是建立了客户信息的构架，从而导致企业在应收账款上临着较大的风险。同时，企业对于应收账款的时限分析不够深入，对一些应收账款进行坏账计提也不够。比如因为政策的变动，有一部分政府补贴实际上可能收不到。

（三）公司财务管理存在的主要风险及成因分析

1.偿债能力不足

企业资本管控机制的构建，不仅能够提高企业的品牌价值，还能够通过优化资本结构减轻偿债的压力。从这点来看，企业在一定时间内的融资能力，往往是由偿债能力决定的。“一带一路”倡议的实施加速了A公司“走出去”的步伐，但“一带一路”沿线所涉及的大多数国家或地区属于发展中国家或者低收入地区。A公司“走出去”面临着基础设施缺乏、经济情况复杂、收入水平差异大、资金需求量大的难题。不断扩张的发展战略使A公司的资金需求量急速增加，投资的项目耗资巨大，无法依赖自有资金保证项目的正常实施，只能通过各种渠道融资。因为自有资金有限，很大一部分属于债务融资。

2.应收账款回收周期长

A公司的回款状况不佳。资金流动期延长，货款资金汇拢难，这是下游客户遇到的主要问题。在企业构建科学的收转机制中，应收账款的数额不应太大，否则会导致账款回收困难。整体来看，政府财政支持构成了A公司应收账款的主要内容。但从我国政府的补贴政策来看，只有满足运营期在2年内等条件国家才会给予补贴，但企业需要在申请结算时支付大量的资金，导致政府补贴较难顺利汇拢。也就是说，A公司的总营收情况不能科学地反应其实际的账款情况，还需要通过足够的现金流提高应收账款的流动能力，从而提高企业的债务偿还能力，否则将陷入租金不足的怪圈，导致企业的应收账款规模和利润率不断地下降。

3.研发资金投入大

得益于“一带一路”带来的积极影响，汽车行业开始研发更有优势的产品抢占市场。为了在市场上占有一席之地，A公司来自技术研究和员工福利报酬方面的压力不断提高。考虑到新能源汽车属于高新技术产业，企业需要不断投入资金才能在激烈的市场竞争中占据优势。虽然A公司非常重视对科技研发的投入，但其核心技术还有待提高。尤其和上汽、长安、吉利等车企相比，该公司的电池技术、流线型设计、研发能力还存在较大差距。从这点来看，A公司要想取得竞争优势，就需要不断加大研发资金投入，这也导致企业的财务危机越来越严重。

三、A公司财务风险管理问题的对策

（一）国家政策层面

“一带一路”沿线国家大多属于发展中国家，个别国家政局不稳定、经济结构单一等因素导致货款的回收存在很大的不确定性。可作为新兴行业的新能源汽车行业，资金压力相对其他行业更大，应从国家层面对“一带一路”沿线国家的企业信用进行分类，加强资信调查，为我国企业“走出去”保驾护航。同时，制造业企业要以应收账款管理为主推动，构建全面的管理机制。对于相关企业而言，要合理控制应收账款的比例，制定科学的出口结算措施。同时，制造企业要和保险公司一起推动构建协议管理框架，从而保障账款的回收安全。

企业在与其他企业构建合作关系时，需要充分了解对方的经营状况，并对其相关信息进行全面的调查。同时，企业要对这些信息进行全面的审查和管理。现阶段，A公司的发展受应收账款比例不合理的影响很大。根据数据分析，A公司很多建设项目周期长、需要大量的资金投入，加大了回款的难度。针对这些问题，国家要推动企业构建长效的监管和监督机制，从而提高企业在应收账款上的回款能力，降低财务风险。

（二）公司内部治理

银行贷款是A公司的负债重点。从这点可以看出，A公司的融资途径单一，导致财务风险越来越大，阻碍了企业的持续发展。因此，A公司应该不断优化负债结构、提高债务偿还能力，从而构建多样性的融资体系。同时，要积极响应国家的“一带一路”倡议，打造以银行和企业为主的金融机构合作体系。考虑到外贸企业的特点，可以将出口单据、商业票据作为短期性融资的主要内容，从而降低企业的融资风险。

A公司还要以预算工作为重点，构建企业的库存管理体系。要根据市场信息进行库存式管理，以信息化平台为基础构建大数据搜集和调查系統，从而提高产品的销量和资源利用率，但需要合理地管控折损费用。对不常用的原材料、配件和其他库存，要根据实际使用情况合理储备，减少库存。

A公司还需要加大优势技术的普及力度，改进落后的技术，以专业人才为基础加大人才团队建设，紧跟国际市场的需求，提高产品的核心技术水平。针对生产经营中存在的问题，采取生产线量化建设的方式控制生产成本和坏账风险。同时，要在提高资金利用效率的基础上，构建以赊购方式为基础的原材料和配件的使用体系。

整体来看，企业需要以成本管理系统为基础，提高各部门经营管理的协同能力。A公司应加强对赊销交易的管理。要建立控制机制，实行全程监督。从订单到资金回收，都要做好监督和控制，并及时反馈，尽量把赊销交易置于可控范围内。还要加大对销售部门的管理，推动构建以回款率为重点的系统考核机制，从而降低应收账款的风险。要加强对重点金额和账目的回收和检查，提前规划坏账的回收比例，以科学的方式做好应收帐款的回收和管理。还要根据用户的违期情况制定科学的账款催收措施，及时与应收账款的第一责任人沟通，及时处理坏账。

结语：

随着中国制造业的不断发展进步，许多制造企业不再局限于国内市场，积极地“走出去”拓展国际市场。因此，制造企业在“一带一路”背景下需要面对越来越复杂的不确定因素和潜在的财务风险。为了实现企业的可持续发展，我们需要加强风险管理和控制。企业要对自身的投资、筹资、经营发展、收益分配等财务活动有深刻的认识，根据实际情况采取科学合理的财务风险管理措施，不断提高企业的财务管理水平。