财务分析如何有效为企业经营决策 提供参考的研究

陈鹏

（北京五泽田建筑装饰工程有限公司，北京 100082）

企业的财务分析是以资产负债表、利润表等财务报表和其他与财务有关的数据为根基来进行的，通过对其进行分析解释，可以使管理者更直观、更有效地掌握公司的财务情况。结合业务发展，分析盈利能力和偿债能力，为投资者、经营者、债权人等相关主体提供相关的、准确的信息。在企业的实际经营活动中，财务分析已经被普遍运用到了各个领域，通过合理的实施，帮助企业的管理决策更加合理与有效，值得加以重视。

一、企业财务分析概述

（一）财务分析的主要内容

财务分析是作为企业管理者获取信息的途径之一，财务分析是一个公司在进行经营活动时不可缺少的重要方式，其基本内容包括以下几点。

1．偿债能力分析

通过对企业的资产负债表进行偿债能力分析，我们可以更加深刻全面地了解到企业的偿债能力，能够对企业的经营情况和资产结构有一个比较全面和明确的认识。当在偿债出现问题时对于问题的解决可以提供更多的参考数据，从而使公司能够更好地进行资产结构的定向调整，从而对公司今后的发展方向进行规划，更好地进行企业的经营决策。

2．营运能力分析

分析一个公司的营运能力，就是分析一个公司的资本利用率，一个公司的运营能力可以从公司的资金周转速度来判断，如果公司的运营能力很好，那么这个公司就具有较高的资产利用效率，这个公司的经营管理水平也就相对要高。我们通过对公司的运营能力进行深度剖析，有助于我们更好地了解当前的经营状况，并为今后的运营管理工作提供借鉴。

3．盈利能力分析

公司的盈利能力是公司实现经济效益的能力，在当前的市场经济环境中，企业领导人、投资者和债权人最关心的是公司的盈利情况。通过对盈利能力和公司收入的分析，公司可以及时发现潜在利润，从而为投资者带来更多利益，并从利润水平识别公司的运营和管理问题，以提高公司的运营绩效，为公司做出科学决策，预测未来的利润趋势。

4．发展能力分析

发展能力是指企业在变幻莫测的市场环境中可以持续稳定地成长的能力，或是企业可以抵御来自市场的各种风险的能力。从某种意义上来说，对企业发展能力的分析是对企业整体实力和抵御风险能力的分析。通过对企业发展能力的分析，可以使企业在后续的经营活动中避免风险，减少经营决策的风险，从而增强自身的整体竞争优势，保证自己的持续发展。

（二）企业经营决策中财务分析发挥的作用

1．了解企业经营状况，发现存在的问题

财务分析能将企业经营活动中的支出与投入比例展现出来，让经营者发现不足，并且找到关键问题。通过这些分析，管理者对企业的经营状况就会有一个更加深刻的了解，在管理过程中，管理人员就可以根据财务分析的结果结合企业所处市场环境状况制定出一系列的经营政策方针，从而引导企业走向正确的经营方向，使得企业的工作方向更加明确。

2．掌握企业经营规律，完善内部的管理

在目前的互联网环境下，企业预见的市场风险不可能是一成不变的，这是由市场的大环境所决定的，并不是企业能够避免的。但是管理者可以通过财务分析方式对经营结果进行科学的深刻的分析，从而可以有效规避风险。例如企业分析自己的存货周转率，当存货周转率低时，则表明存货的存货期过长，企业可能存在生产效率低下或者企业生产的产品销售不畅从而造成了产品过时或者存货滞销积压，这就需要企业管理者及时调整销售方式，改善存货积压现象。由此可见，科学合理的财务分析手段，可以帮助企业管理者及时发现企业在经营过程中所存在的风险，及时调整经营决策方案，帮助企业在日后的发展中按照既定目标和战略发展，是财务分析规避公司经营风险作用的重要体现。财务分析在企业财务过程中显得至关重要，要想完善企业的运营制度，必须要从财务分析入手，财务分析能够进一步完善企业的经营管理制度，根据财务分析明确企业运营状况从而制定出正确的决策，从而提高企业的经营管理效率，进一步推动企业的发展和进步。

3．提供决策数据支持，提高决策可行性

根据财务分析得到可靠的信息和相关财务经济分析提供的信息，企业领导人可以及时了解企业的经营状况，分析企业当下的局面，适当调整计划，进一步去挖掘企业的经营潜力，找出企业经营中的薄弱环节，然后采取相应措施加以纠正和适应，这可以为内部管理者提供良好的决策基础。

4．加强企业风险管理，制定防范措施

在企业的经营管理过程中，通过财务分析可以帮助企业管理者全面了解企业过去一段时间的经营成果，通过财务分析获取到的数据可以帮助企业管理者更加直观清晰地发现企业在经营活动中所存在的问题，可以预估在将来的经营决策中存在的风险。因此，在当今激烈的市场竞争环境下，财务分析已成为企业规避经营风险的重要工具。

二、企业财务分析中存在的主要问题

（一）管理层重视程度不够

毋庸置疑的是追求利润的最大化是每个企业的最终目的，由于企业管理者过度重视企业利润从而缺乏了对财务分析工作的理性认识，认为财务分析可有可无。有的公司甚至没有专门的会计人员，就更不用说运用财务分析对企业进行经营管理了。

（二）财务分析数据信息不完备

高质量的财务分析结果必须得到可靠、真实和准确的财务数据的支持。同时，在实践中，财务分析方法的使用情况可能会因不同员工固有的主观因素不同而有所不同，从而影响数据的准确性，从而导致与财务分析的最终结果存在一定的偏差。

（三）财务分析制度不完善

在日常的工作中，企业缺乏完善的财务分析制度。在实际工作中，由于缺乏相关的系统定位，财务分析进程非常缓慢，或者分析结果不理想，不具有参考性。例如，财务分析中的资产只能反映企业在财政年度结束时的规模，但不能反映每个账户资产的年龄、风险和恢复时间。另一个例子是，资产项目仅包含原始折旧项目，但不包含其具体信息，这会显著降低财务数据分析的价值。

（四）财务分析与经营实践脱节

只能揭示出一段时间内的经济数据和发展趋势，但并不能揭示其中的深层原因。此外，由于企业在不同的发展阶段所采取的经营管理方法和所处的宏观经济环境也有很大的差异，这些都会对财务数据产生一定的影响，从而使其无法得到正确的结果。

（五）财务分析结论缺乏深入应用

企业的财务分析指标体系还有待完善，在分析的时仅仅限于资产负债表和损益方面，并没有对某个时期的现金流进行必要的分析，也很少考虑到企业的整体价值与战略目标，只注重了利润从而忽略了其他的因素，造成了决策上的错误。同时，以企业的偿债能力为核心的个体指标也有其不足之处。企业在衡量其偿债能力时，以流动比率为计量标准，对各类流动资产的流动性进行分类；在计算和分析公司资产负债率时，少数股东权益没有明确的定义。如果企业是负债承担者，公司的资产负债率将增加，导致公司无法偿还。若将其归为少数股东，则可增加企业的资本净值，从而提高公司偿债能力。

（六）财务人员职业素养和专业素养不高

高质量的财务分析离不开高质量的财务分析人员，当今社会经济在不断变革，会计制度也在不断变化，但是有的企业财务人员不能及时更新自己的财务知识，有的财务人员还没有系统的专业知识体系，在运用财务分析时就不能灵活运用更为先进的财务分析方法。尤其是大部分的财务人员在运用财务分析时，仅仅从财务角度进行分析，很少从管理角度进行分析，无法有效地将公司的实际业务与水平业务相结合。

三、优化财务分析提升企业经营决策能力的建议

（一）全面提高财务人员综合素质

财务分析工作的主力军是财务相关工作者，会计从业人员的专业性和准确性将直接关系到公司的经营决策，若财务工作人员的综合素质不高，那么分析的结果往往会对公司的经营没有参考价值，因此，公司的管理者必须重视会计人员的专业性。首先，要加强对财会人才的培训，比如推行学徒制度，让经验丰富的“老会计”教新学徒，不但能让他们更快地理解公司的运作方式，还能让他们更好地学习业务，为财务分析工作做好准备。其次，要强财务相关知识的学习，定期进行专业的财务知识培训，企业也可以采取日常工作绩效评估的方式，鼓励财务分析人员自发学习知识以此来提高自己的专业水平和专业技能，从而为提高财务分析报告的质量奠定坚实的基础。最后，要重视人才的职业素养与学习能力，公司在招聘财务人员时应充分改善招聘条件，聘请专门的财务分析师来提升公司的财务分析能力。

（二）提高企业管理层和工作人员的财务分析意识

首先，企业管理层要提高对财务分析的认知，充分了解财务分析企业经营管理中的重要性。同时，要强化财会人员对企业的生产、经营、管理等方面知识的全面教育，改变表面态度，将其作为重要工作。为了促进财务分析的正常发展，最终提高财务分析工作的质量，在财务分析结果的基础上及时发现问题并提出相应的解决方案，为企业下一阶段的经营管理决策提供依据。

其次，财务分析不应局限于对现有历史数据和经营成果的分析和评估，也不应只关注利润指标；企业应当关注相关工作人员对财务分析的重要性，并且关注企业未来的发展方向、努力做到可持续发展，充分结合当前市场发展背景和历史数据，从资本未来运行的角度进行全面分析和评估；关注企业未来的风险防范和发展潜力，为企业的长期发展和经营决策提供全面的数据参考。

（三）逐步建立和完善财务分析制度

为了充分发挥财务分析在企业日常管理决策中的有用性，就需要建立科学全面的财务分析系统，这才有利于财务分析在日常管理中得到充分利用，取得有意义的财务分析成果。企业应当设立独立的财务会计部门，配备独立的财务会计人员，同时建立第三方审核组织，比如，可以考虑建立独立财务管理制度，让财务分析制度与其他管理制度分开，进一步使分析人员能够获得准确、相关的财务数据，从而利用专业的财务分析方法来分析报表中的数据和信息，有助于决策。

企业财务分析所需的数据非常广泛，涉及面很广，因此企业不同的需求所需要的数据也就不尽相同。因此，在日常分析工作中，只有通过科学合理的财务分析系统，提高财务分析结果的有效性和相关性，才能为企业的重要决策提供重要参考依据。

（四）提高财务分析数据的准确性

会计报表及其他资料是公司进行会计核算的依据，所以，必须保证取得的会计资料是精确、真实、可信的，数据化可以确保财务分析结果更加可信。因此，企业在进行财务分析时可以建立一个监督机构，监督财务报表的数据来源以确保数据的准确性与真实性，以避免财务报告出现偏差，为保证财务信息数据的质量，充分发挥财务分析的效率，为公司的经营和发展提供决策参考。同时，财务人员应当严格遵循企业会计准则，只有这样，财务报表才能符合要求，才能更加真实完整地反应企业的经营成果和现金流量。

（五）提升分析数据的精确性

从资产界定的角度出发，合理地分析企业未来的资金流向，并对其资产负债表进行重组，并对相关的财务指标进行精确的测算，以确保财务数据的准确性。如果是时间点的话，那么数据分析就必须要做到详尽，而不是像以前那样，只注重年终数和年初数的平均数，以免因为季节的原因而产生误差。

（六）扩大对非财务信息的重视程度

在进行财务分析的同时，还要注意技术的更新和产品的研发，并对上述两个方面进行定量评价，来保证分析结果正确性，同时也保证了在进行财务分析时，能够及时地发现经营中的问题。通过对非财务数据的辅助分析，可以发现经营过程中出现的问题，比如，运用趋势分析方法，可以清楚地反映企业去年的经营成本和利润的变动趋势，从而了解企业的经营成本和利润，从而保证财务分析的结果准确，而且，在进行成本控制的时候，不仅可以根据历年的数据，而且还可以根据这一年来收集到的数据，为企业的经营决策提供必要的依据。

总之，在企业的经营管理中，财务分析在企业经营管理中的地位也越来越重要，财务分析可以为企业的经营管理提供准确的数据支持，帮助企业管理者科学及时地做出正确决策，这对企业未来的发展有着至关重要的影响。因此，企业管理者要重视财务分析，不断提升财务分析在企业管理中的作用，通过健全财务分析系统与运用财务分析提升自身经营决策能力。