互联网金融时代中小企业突破融资困境的路径选择

■程 潇 常州市工贸高级技工学校

信息技术的发展的确为金融产业带来了深远的影响，以大数据、云服务为代表的信息技术推动了财务工作“电算化”的转型，使金融服务的质量与效率直线提升。但是，互联网金融行业整体的进步并未对中小企业带来实质性帮助，中小企业仍然身处于较深的融资困境中，归根结底，这个困境是内外两方面因素所导致的。对中小企业而言，内部管理、财务处理工作质量以及最为根本的竞争力能够对其商业声誉、资金吸引力产生极大的影响，假若中小企业在某一方面没能做好，都会导致融资困难的情况出现；对市场环境而言，互联网金融相关法律法规、行业规范的不健全纵容了非正规融资渠道的发展，挤占了正规机构的发展空间，使行业更容易陷入潜藏的风险之中。因此，中小企业融资困难的问题应当从内部、外部两个方面进行分析，再以系统、全面的策略为中小企业的生存及发展保驾护航。

一、互联网金融相关的理论背景

1.互联网金融的概念

互联网金融是一种新型金融形态，它融合了金融产业的核心业务，又借用了互联网技术作为载体，实现金融信息与互联网科技的深度融合，形成更加全面、高效的金融形态。在传统金融服务的角度下，资金支付、投资融资的效率较低，既不能够解决部分中小企业的燃眉之急，又不能够使金融信息、信用信息以较快的速度进行传递，而互联网金融能够借用高度发达的信息网络，实现金融服务模式、金融机构运营模式、金融服务理念的“三重升级”，大幅缩减了申请、审批等环节的冗余程序，构建了更加高效的金融服务形态。

2.互联网金融与传统金融形态的差异

在信息时代，互联网金融的发展也就意味着传统金融服务即将走向终结，高价值、广分布的互联网能够提高供需双方的交流效率，还能够以更加精准的匹配模式降低交易流程中潜藏的风险。除此之外，得益于开放的互联网络，银行、金融机构的投融资流程将会变得更加公开、透明，对其操作形成了一定的监督，另外，互联网金融也推动着金融服务的创新发展，使个性化金融服务成为现实。但是，互联网固然能够提高金融服务的效率与质量，但仍存在一些需要得到重视的缺陷。

第一，相对于成熟的传统金融模式，互联网金融是一种新型金融形态，现仍处于发展阶段，相关法律法规、配套的规章制度并不健全，无法做到对互联网金融每一个环节的全方位监管。另外，由于互联网金融正处于起步阶段，行业内部并未形成统一的标准，机构的准入条件、金融服务的门槛存在较大的差异，导致互联网金融产业容易陷入信用、管理等较为敏感的社会问题中。

第二，互联网金融涉及其他方面的风险。互联网金融存在的风险主要涉及网络信息安全、企业信用以及企业内部管理，尤其是信息安全，相较于传统金融服务，互联网金融强调互联网络的作用，对网络的依赖性更强，也就更容易受到网络风险的威胁。

3.互联网金融的主要形态

第一，第三方支付。近年来，随着互联网金融的高速发展，我国具有创新性的互联网金融支付机构不断出现，在新时代基调的影响下，第三方支付也随着网络经济的腾飞步入了飞速发展的快车道。在“粗放式”发展的背后，中国人民银行牵头出台了《非金融机构支付服务管理办法》，对非金融机构的支付业务进行严肃界定。不可否认的是，第三方支付的形式已经对我国民众的生活产生了深远的影响，甚至第三方支付平台“货币”的适用范围已经超出了传统的货币形态，形成了联通网络空间、现实生活的综合型支付方式。从实际情况来看，我国政府十分重视第三方支付的安全性与发展前景，获得经营许可的第三方支付企业越来越多，可以说，支付形式上的开放式发展为互联网金融的创新发展打下了坚实的基础。

第二，网络借贷。自移动互联网发展至今，许多民间资本都希望借助移动互联网的影响力发展借贷业务，在此背景下，盛极一时的P2P 借贷平台便出现了。P2P 贷款指的是一种点对点的“精准”借贷模式，能够借用信息技术的数据分析功能，刻画潜在客户群体画像，最终实现高效率、高质量的用户匹配。但是，由于相关制度的缺失，P2P 借贷平台大都以高出正规金融机构几倍甚至十几倍的利率发放贷款，这种模式无异于饮鸩止渴，使金融产业的声誉受到了极大的贬损。在此背景下，国家接连出台相关文件，对P2P 贷款的发展进行限制，但是又带来了新的问题。此前，许多中小企业难以通过银行等正规金融机构的贷款审核，不得已便采用P2P 借贷的方式为企业取得融资，但P2P 贷款平台又遭到严厉打击，无疑使中小企业更难获取资金支持。对于行业发展而言，整治不正规的P2P 贷款平台有助于全行业的高质量发展；但对于中小企业来说，网络贷款渠道的缩紧又为获得融资带来了困难，如何调和二者的矛盾也是互联网金融时代网络贷款发展需要面对的问题。

第三，众筹融资。在互联网金融时代，公众社交平台为中小企业提供了展示自我的窗口，并且，在民众生活水平提高的背景下，众多“手头富余”的投资者开始在互联网平台上挖掘具有潜力的企业进行投资，在需求方、供给方明确的前提下，一种众筹融资平台逐渐走入了公众的视野。众筹平台的出现为中小企业融资提供了新的渠道，并且众筹平台与其他形式的金融服务也能够形成隐晦的竞争关系，进而能够推动全行业的规范化发展。当前国内的众筹平台数量众多，都以产品项目众筹为主，能够对一些中小企业的股权融资起到极大的帮助。

二、互联网金融时代中小企业融资面临的困境

1.融资渠道过于狭窄

由于我国关于中小企业创业投资的制度不够完善，加之证券市场的准入门槛较高，因此，中小企业难以在资本市场中公开募资，也很难以股票、债券等方式进行融资。在这种现实情况下，只有少数实力过硬的中小企业能够通过资格审核，再通过复杂的流程获得融资。但是，目前我国的资金总量还不足以解决全部中小企业的融资问题，部分中小企业仍然只能够采用传统的融资方法，对商业银行的贷款寄予希望，但由于缺乏一定的市场竞争力，也不具备投资潜力，要想降低不良贷款对其资产价值的影响，商业银行就需要对中小企业提出更高的要求，对资金规模、服务水平、项目状况等情况进行全面调查分析，直接拉长了融资流程及审核周期。并且，从实际情况来看，我国中小企业从银行得到的贷款也很少，根据数据显示，国内各大商业银行70%以上贷款的发放对象都是大型企业，而中小企业只能获得25%~30%的贷款。这也表明，在资本市场，投资的逐利性在很大程度上破坏了供需的平等关系，对中小企业而言，融资困难便是一种较为常见的问题。

2.融资成本居高不下

在信息不对称性的影响下，中小企业在融资过程中除了要承担正常的费用，如手续费等必要支出外，还会为信息支付额外费用。现阶段，我国中小企业的融资渠道以商业银行为主，而商业银行却并未以对等的态度对中小企业给予足够的关注，一些商业银行出于对中小企业的不信任，不愿意向其提供信贷支持。而在中小企业很难获得商业银行贷款的情况下，便不得已选择贷款利率更高的民间贷款。除此之外，中小企业自身的规模、技术以及融资过程中的不对称性也会直接影响融资成本，加之中小企业对银行的信贷审查机制不够了解，导致审核过程中可能出现一些不必要的问题。而从供资者的角度来看，中小企业的财务信息披露不足，很难从外界了解到中小企业的实际情况，导致投资人往往会选择规避风险而放弃对中小企业进行投资，使中小企业陷入投资难的处境。

3.互联网金融亟待规范

当前，随着网络技术的普及，有关互联网金融的法律和政策问题逐渐显现出来。互联网金融已然成为我国中小企业融资的一种有效的方式，但是由于目前我国的法律法规尚不完善，对非正规金融机构的监管力度不足，难以有效解决中小企业融资中的重难点问题。同时，我国现行的法律法规和政策也存在着许多问题，缺乏对中小企业的保护，使其在融资过程中更容易向银行或其他金融机构暴露商业机密。

三、互联网金融时代中小企业突破融资困境的路径选择

1.加大政策引导力度

互联网金融是一种新兴的金融业态，需要国家和政府从全局的角度，充分发挥指导作用，统筹协调各方主体，结合我国中小企业融资发展现状以及金融行业的发展前景，科学构建完善的法律制度体系，从现行政策出发，加大对互联网金融行业的监察力度，拓宽互联网技术进入金融业的发展渠道。此外，还要与时俱进，严格执行国家宏观调控政策，大力鼓励中小企业参与互联网金融服务，加强信息基础设施建设，提高网络技术发展水平，合理设计符合我国互联网发展实际情况以及适应中小企业融资需求的网络借贷平台。另外，要使我国中小企业能够放心地在网上融资，就必须通过健全的网络评级体系提高网络交易的安全性，减少中小企业的信贷风险，为其融资带来便利。

2.打造企业信誉口碑

中小企业应持续打造自己的品牌形象，充分发挥品牌的最大价值。对此，企业必须积极改进自己的管理能力、管理制度和筹资水平，以增强企业的经营效益和盈利能力，并经受住来自各方的监督，赢得信誉。同时，在“互联网+”时代，中小企业要充分发挥自己的积极性，学习先进的科学技术和网络技术，积极主动地参与互联网金融的发展过程。在这种新形势下，中小企业必须通过创新融资手段，紧跟时代步伐，为企业树立“信用名片”，赢得政府、银行以及社会各类金融机构的信赖。

3.提高企业信息化水平

随着金融市场的改革与完善，融资方式也在发生着巨大的变革，可以预见，互联网金融将成为未来最具影响力与发展前景的融资手段之一。首先，中小企业必须及时掌握市场变化，提升企业信息化程度，积极学习先进科技，引进具备全面素养的复合型人才，对接具备相关资质的互联网金融平台，以实现互联网金融的可持续发展。其次，要正确认识信息风险与网络技术优势，能够掌握互联网金融规范化运作的技巧和必备的金融知识，创新融资方式，解决融资困难。最后，要提升企业本身的经营生产能力，以高度信息化、现代化作为企业发展的核心优势，从而提高企业的竞争力，另外，中小企业还应当适当公开经营信息，强化资本对本企业的认识与了解，降低沟通门槛，也为后续融资审核流程的顺利开展带来便利。

4.提高企业的核心竞争力

中小企业要想获得持续性的发展动力，就必须明确筹资目标与企业的发展方向。目前，我国中小企业普遍存在着经营条件差、产品技术含量低等问题，这些问题极大地限制了中小企业的发展空间。另外，产品结构、生产规模、内部管理方面的问题也会对企业的长远规划产生深刻的影响。除此之外，平日里疏于建设的财务管理制度在融资过程中也会为企业带来一定的风险，提高了信贷监督工作的开展难度。为了解决这些问题，中小企业必须加强信用建设，通过调节资质的方式改善融资质量。在融资方面，可以借鉴互联网金融的发展方向，提高自身品牌建设的效果，结合实际需求，为企业建设与发展选择适宜的融资方式。此外，在企业的创新和发展过程中，还应当重视对大数据等先进信息技术的学习与引入，能够高效地利用平台带来的信息优势削弱信息不对称带来的消极影响。

5.完善融资相关法律法规

时至今日，在经历了长足的发展以后，我国关于互联网金融的法律法规与政策日趋完善，但部分法规的合理性还有待讨论，这些“不和谐”的规章制度不但不能发挥正确的作用，反而与部分政策相互掣肘，限制着互联网金融产业的健康发展。因此，中央和地方应当根据产业发展的实际特征，推进规章制度的建设工作，以完备的金融监管制度规范市场行为，打击不健康的经济活动，从而提升互联网金融市场的规范性与声誉。此前，国家出台的法律法规明确指出了互联网金融产业中存在信息安全问题，信息泄露风险规避、行业内监管机制建设工作的重要性得到提升，也提出了监管工作的执行标准。但是，为了更好地发挥政策的调控功能，国家还应当对中小企业资金周转、资金使用状况等方面进行约束，再结合中小企业发展的实际需求及信用建设水平，对融资平台、信贷机构的贷款额度、比例做出明确规范。另外，对于地方重点扶持的科技创新型企业，政府也可以从税务政策着手，降低企业的经营压力，抑或是为其提供直接的资金援助。在网络平台方面，有关部门可以将信息安全列入重点监察目标，通过完善信用信息平台建设、出台信息披露公布标准等一系列手段，消除中小企业与金融机构之间的信息壁垒，降低中小企业的融资难度，从根本上提高资金的循环效率。

四、结语

中小企业始终在我国社会经济中扮演着重要的角色，在科技创新、就业岗位提供、创造税收等方面对经济发展起到直接作用。因此，我们更应当关照中小企业的发展处境，及时察觉到中小企业融资困难的现实问题，了解互联网金融时代中小企业融资难问题的根本成因。面对高融资成本、窄融资渠道以及相关法律法规缺位的情况，通过加强政策引导、打造企业声誉、提高信息化水平、打造核心竞争力、完善法律法规等手段，为中小企业打造适宜的发展环境，从根本上解决中小企业融资难的问题，为我国实体经济、创新产业的发展保驾护航。