民营企业营运资金管理的现状与改进对策探讨

杨勇

（鹤壁天海电子信息系统有限公司，河南 鹤壁 458030）

市场经济发展迅速，民营企业在市场经济中发挥着十分重要的作用，为我国经济发展做出了重要贡献，且已经成为国民经济重要组成。但是受到不同因素影响，现阶段民营企业的营运资金管理工作还存在着一定的问题，影响其自身长久的发展。因此应当积极研究、汲取民营企业营运资金管理问题的教训与经验，寻找契合民营企业发展的营运资金管理改进对策。

一、民营企业营运资金管理的重要意义

民营企业日常运作过程中，营运资金管理发挥的作用至关重要。在现阶段的市场经济背景下，相比于国有企业，民营企业属于非公有制企业，除了国有控股国有独资以外的企业均是民营企业。

营运资金是企业流动负债和流动资产的总称，营运资金即是对企业的流动负债以及流动资产的管理工作，保证企业的正常运营需要有适量的营运资金，因此民营企业需要搞好营运资金管理工作。

对于企业的生产经营活动，除了资金管理外，还包括营销管理、物资管理、设备管理、技术管理、生产管理、劳动人事管理等活动，不同的管理活动都需要资金的支持，资金在企业各个方面渗透管理，因此营运资金管理的效果会直接影响企业的生存，如果营运资金管理出现问题明显，很可能因资金链断裂而面临重大风险。资金如果面临调度不合理的情况，则会进一步导致公司的营运不畅通，甚至可能使得企业出现财务困境，影响其正常的经营业务发展，企业营运资金管理的重要意义主要体现在以下方面。

其一，完善的营运资金管理工作，能够对企业的经营风险有效降低。制定规范完整的资金管理制度，对营运资金进行科学计划的运用，才能够帮助管理者更好地了解企业资金的动向，并对企业成本有效控制，如果缺少对营运资金管理的重视，很容易出现资金挪用、侵占等的情况，从而影响企业的正常经营发展，甚至可能导致企业倒闭的情况。

其二，保证企业收益最大化。现阶段市场经济竞争更加激烈，企业也面临优胜劣汰的趋势，为了保证自身不被淘汰，需要民营企业积极抓住发展机遇。如果企业营运资金管理不足，资金不到位，在面临机遇时很可能出现与之失之交臂。借助科学合理的营运资金管理工作，能够为企业发展战略、经营决策服务，从而增加企业的收益，保障企业收益最大化。

其三，推动民营企业长久稳定发展。完善民营企业的营运资金管理工作，能够推动民营企业稳定健康发展，是民营企业不可缺少的日常工作之一，能够为民营企业后续发展奠定良好的基础。

对于企业债权人而言，营运资金管理能够作为一种稳固的保障，借助有效的营运资金管控工作能够很大程度上提升企业生产经营活动的合法性。完善营运资金管理工作，还能够对民营企业的经济效益提升，结合现阶段我国不同行业发展趋势情况看，科学管理营运资金能够推动企业运营运转的同时，还能够提高企业的经济利润，因此对于民营企业而言，需要加强对营运资金管理工作的重视，从而促进自身更加长远地发展，并且在社会层面树立良好的企业形象。

二、民营企业营运资金管理现状

随着改革发展更加深入，近些年民营企业不断积极借鉴国内外优秀的企业管理经验，在营运资金管理水平上有了显著的提升。但是受到其他因素影响，大部分民营企业自身的营运资金管理还存在着一定的问题，本节就此对民营企业营运资金管理现状进行分析。

（一）营运资金管理科学化水平、利用率有待提升

自然人一般是民营企业的投资人，其具有复杂多样的社会层次，且受教育程度也参差不齐。民营企业在发展过程中，大部分仍然沿用传统的管理方式，先进的管理方法以及管理理念相对欠缺。在资金应用方面，资金应用的计划性不足，存在过量购置不动产的情况，贷款投资占比相对较高，因此也面临较大的风险，或是部分企业存在大量的资金闲置情况，使得现金的管理成本以及机会成本提高。

企业生产技术会直接对其自身的生产效率造成影响，如果企业的生产技术落后，会导致企业的生产效率降低，从而进一步阻碍资金的周转。企业竞争更加激烈，其承担的偿债压力也更大，资金运营效率相对较低，如果企业管理层不能进行充分深入的市场调研活动，不能清晰定位自身的发展规划，容易出现盲目投入资金的情况，从而引导公司走向错误的发展方向，最终导致自身的营运资金应用效率不足，限制自身的发展。

（二）营运资金周转慢，融资过程受限

在激烈的市场竞争以及盲目扩张导致的产能过剩情况下，部分民营企业更加重视自身的市场占有率以及销售业绩，对于购货方给予宽松的商业信用，从而增加销售额的砝码，但由于对商业信用缺乏有效的管理，使得应收账款余额居高不下，报表有收入，却无现金流入，贸易对手之间互相拖欠货款，从而导致营运资金周转缓慢。

一些民营企业对于产品结构不合理，信号的敏感度相对欠缺，使得其自身的市场竞争力不足，技术存在滞后性，甚至会存在存货不断积压的情况，使得企业的大量流动资金被占用，进一步影响营运资金的周转。

内源融资和外源融资是民营企业主要的融资方式，其中内源融资主要是借助企业内部积累等提供资金的融资方式，外源融资则是企业借助外部融资市场获取资金来源的融资方式，具体包括股票债券市场融资以及银行贷款融资。

相关资料显示我国民营企业在不同的融资方式中，自有资金占比高达90.5%，银行融资贷款仅为4%，其他渠道为2.9%，非融资机构占比为2.6%。因此可以看出民营企业大多依靠自有资金，金融机构对于民营企业资金的支持相对较低。部分民营企业的指标并不能达到银行的贷款要求，因此金融机构难以对其提供相应的贷款服务，使得企业不能基于金融机构获得良好的资金支持，从而影响自身的发展。

部分民营企业管理层为了保障企业扩大生产和发展，需要对自身的生产量增加，对企业的生产以及销售范围全方位拓展，这一生产规模的扩张需要更多的营运资金支持，为了对生产费用有效降低，民营企业可能会选择利息相对较低的银行贷款筹集资金。结合我国现阶段的信用体制，市场缺少相对完善的信贷制度，信贷制度有待改良，导致企业向银行贷款难度增加，融资过程受到限制。

一些较大生产经营规模的企业，需要定期对自身线路铺设进行完善并按时检查维修线路，对营运资金的需求相对较大。政府的优惠政策会使得其对部分民营企业进行财政拨款，但有时候也会存在滞后性，企业不能按时偿还前期贷款，再次进行银行贷款申请时难度增大，最终导致企业生产建设活动造成影响，降低企业的发展速度。

（三）现金流量管理意识欠缺，营运资金波动大

民营企业在发展运行过程中，在营运发展形势良好，资金相对充足的情况下，部分企业缺少对现金流量管理的意识，存在盲目乐观的心态，不能够对企业运营发展中可能存在的风险问题正确认识，从而导致其自身盲目扩大生产规模，在企业生产运营外部环境发生变化的情况下，资金不能够保证企业正常生产运营活动的进行，从而使得企业出现资金欠缺或是债务到期不能偿还的情况，导致企业营运资金前后出现较大波动，很容易对企业长期持久健康地发展造成影响。

（四）流动负债比重大，应收账款质量不佳

应收账款是企业针对在外赊销产品材料提供劳动服务，应向购货方或是接受劳务的单位收取的货款。一些民营企业为了追求更高的销售业绩，会在一定程度上忽略购货单位的信用状况，也正是因为上述情况，很容易导致民营企业的应收账款周期缓慢，占用较多资金，很容易出现货款，暂时不能从客户手中收回，进一步使得账面利润高，但实际上能够利用的周转资金相对较低，甚至可能发生坏账的情况，使得企业运营发展缺少充足的资金保障。

一些民营企业为了获得更高利润，争取更多客户，会对客户应用赊账的方式进行销售，但是受到催款不利等因素影响应收账款的质量不佳，必然会对企业的资金周转速度造成影响，还有一些民营企业的财务人员资本增值意识有待增强，在日常活动中更重视现金交易，在结算上一般采用提早支取、延后计算的方式，导致部分资金浪费以及闲置的情况，进一步增大机会成本，导致利益降低。

三、民营企业营运资金管理改进对策

针对上述民营企业营运资金管理现状中存在的问题，为了更好发挥民营企业营运资金管理的作用，需要企业充分重视营运资金管理的作用，在此基础上针对自身存在的问题采取相应的改进对策，更好地推动自身的经济发展。本文提出的民营企业营运资金管理改进对策，包括提升营运资金管理科学化水平及利用率、完善营运资金管理模式体系、增强现金流量管理意识、合理运转闲置资金。

（一）提升营运资金管理科学化水平及利用率

对于民营企业的管理层人员而言，应当结合自身实际的生产经营活动，对企业经营战略合理调整完善产品设计，对产品质量需要提高，精确管理好企业的每一笔流出资金以及流入资金，从而完善企业财务管理状况。同时管理人员应当充分了解现阶段营运资金管理工作的具体情况，针对在投资金项目进行充分详细调研基础上，进行资金投入工作，强化对企业流动资金的管控工作，结合不同地区的具体情况，应用不同的销售战略，从而保证不同地区的销售情况都能有所改善，并保护企业整体的利益。管理人员还应当优化销售策略实施的速度，对企业的产品销售量有效提升，增大企业的销售收益，从而进一步提升企业获得的营运资金。

（二）完善营运资金管理模式体系

完善民营企业营运资金管理工作，还应当完善营运资金管理模式体系。科学合理的民营企业营运资金管理模式体系，需要基于正确的企业财务管理理念以及思想方法，以推动民营企业可持续发展为主要目标，改进以往传统落后的发展观念，同时注重强化对企业财务管理工作人员工作能力以及综合素质的培养，促进良好的资金管理与发展环境的形成，借助合理的资金配置，推动企业的运营发展。

对于分期支付货款的客户，应当对其信用等级以及历史交易情况进行重点审核，如果客户的信用良好再进行赊销。同时民营企业还应当对内部的营运资金管理机制完善，优化财务人员配置工作，强化对应收账款的催收工作，对银行贷款及时偿还，从而进一步提升企业的信用水平，树立正确良好的企业形象。企业财务人员应当对短期贷款以及长期贷款的比例合理分配，选择期限合理利率合适的银行贷款进行筹资工作，保障企业运营过程中充足的营运资金支持。针对民营企业的流入资金和流出资金，企业应当加强项的分析工作，确定营运资金的应用情况，完善公司资金配置，从而对企业的对外负债有效降低，保障企业长期稳定的发展。

（三）增强现金流量管理意识

增强民营企业现金流量管理意识，不仅需要企业中管理层积极参与其中，同时也需要基层员工参与其中。为了提高全体员工的专业素质，完善管理层人员可以针对员工财务管理知识加强相应的培训工作，定期举行有关财务管理知识的讲座，对员工的专业素养提升，对于新入职员工则针对其进行相应的培训，保障员工能够对企业的规章制度以及生产经营情况进行充分的了解，同时增强员工的现金流量管理意识，保障企业稳定的发展。

民营企业要应用合理的方法提升对现金的标准化管理，在日常营运工作过程中，对企业现金收支计划进行详细的规划，同时需要对企业现金开支情况进行严格控制，做到收支两条线清晰明了，对资金的拥有情况需要做好合理的计划及安排，对现金流量的应用能力有效提升。

（四）合理运转闲置资金

民营企业可以合理运用资金的时间性差异，进场以来结合企业日常运营需要。同时为了保证资金高效率运转企业，可以借助现金注入或是现金流出来保证日常生产经营以及扩张所需要的资金，为了对现金流动过程中的风险有效降低，需要对资金收回以及支付的时间准确预算，包括应收账款的回款日期，工商的付款时间等情况，对任何导致资金不安全的风险有效降低，最后需要对企业的闲置资金进行合理规划，采取有效的管理以及投资策略，合理分配流动资金与固定资金之间的占比。

投资的目的是用更低的资金成本获得更高的收益，从而增加企业的财富，增强企业的盈利能力，企业可以根据自身的闲置资金情况采取合理的投资策略，如短期内是有一定货币可以用稳健性投资策略，短期的资金投资，充分运用资金的实际性差异，购买银行保本型理财产品，对企业货币资金的要求以及盈利产品提升。

四、结束语

综上所述，营运资金是企业经营发展不可缺少的新鲜血液，在民营企业日常运营过程中发挥着十分重要而独特的作用。对于民营企业而言，需要充分重视营运资金的作用以及巨大影响，并加强对营运资金管理工作的重视。针对自身营运管理存在的问题，民营企业应当采取针对性的改进策略，从而充分发挥营运资金管理的作用，更好地提升企业的竞争力以及效益，推动企业长期稳定发展。