广化交易轮胎月度监测报告(2023年4月)

1 本月轮胎市场整体回顾

1.1 宏观经济指数分析

1.1.1 GDP指数

图1 中国国内生产总值(GDP)

国家统计局发布数据表示，2023年一季度国内生产总值284997亿元，按不变价格计算，同比增长4.5%，比上年四季度环比增长2.2%。

分产业看，分产业看，第一产业增加值11575亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值107947亿元，增长3.3%；第三产业增加值165475亿元，增长5.4%。

1.1.2 CPI指数

图2 2022-2023年全国居民消费价格(CPI)

国家统计局发布数据，3月，全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨0.7%，涨幅比上月回落0.3%；环比下跌0.3%。

统计数据显示，3月，食品价格上涨2.4%，涨幅比2月回落0.2%，影响CPI上涨约0.43%。非食品价格上涨0.3%，涨幅比上月回落0.3%，影响CPI上涨约0.23%。

1.1.3 PMI指数

图3 2022-2023年制造业PMI指数(经季节调整)

2023年3月，制造业采购经理指数(PMI)为51.9%，比上月下降0.7%，高于临界点，制造业保持扩张态势。

从企业规模看，大中小型企业景气度均有所回落，大型企业韧性相对较强。大中小型企业PMI较上月分别下降0.1%、1.7%和0.8%至53.6%，50.3%和50.4%，中小企业景气度仅略高于荣枯线，而大型企业景气度韧性较强。

1.2 轮胎市场价格走势分析

1.2.1 轮胎价格指数分析

图4 2022-2023年汽车轮胎经销商价格指数走势图

2023年3月中国轿车轮胎经销商价格综合指数为64.91，环比下跌0.14%，同比去年3月上涨3.37%。

2023年3月中国卡客车轮胎经销商价格综合指数为56.02，环比上涨0.07%。

1.2.2 轮胎品牌价格分析

轿车轮胎价格下跌主因各企业代理商涨跌互现，华中区代理商针对部分产品给出超低特价优惠，使得平均价格跌幅更加突出。华北地区平稳运行，华南代理商新增买赠支持，均价下跌，华东取消上月会议支持，西南地区则部分产品促销政策收紧，价格上调。

表1 国内部分全钢胎经销商价格情况

表2 国内部分半钢胎经销商价格情况

表3 国内部分企业调价一览表

1.3 轮胎企业销售政策统计分析

2023年3月综合批发均价上涨，主要表现为朝阳、韩泰、米其林、普利司通品牌批发均价上涨，其中朝阳华南区市场调整促销政策，畅销产品批发价较2月会议促销时表现上涨；韩泰东北区、米其林华中区市场涨价；普利司通华东区、华南区取消2月会议政策，批发价恢复性上涨，其中华东区结合工厂推出消费者活动给予门店的返利政策后仅单个花纹涨价，与此同时华北区市场本月增加买赠促销支持，综合后批发均价小幅上涨。其余风神、佳通、前进、正新批发均价保持平稳。

2 本月轮胎市场供应情况及预测

2.1 国内主要轮胎企业开工率分析

2.1.1 全钢胎

图5 2022-2023年全钢胎企业月均开工率走势

据广化交易数据显示：2023年4月国内全钢胎厂家平均开工率为72.48%，环比下跌-1.65%，同比增长+25.13%。

2.1.2 半钢胎

图6 2022-2023年半钢胎企业月均开工率走势

据广化交易数据显示：2023年4月，中国半钢胎样本企业开工率为78.2%，环比下跌-1.28%，同比增长+22.86%。

2.2 轮胎总产量数据分析及预测

2.2.1 轮胎外胎

图7 2022-2023年轮胎外胎产量统计

2023年3月，中国轮胎外胎产量为9086.5万条，环比增长28.42%，同比增长11.84%。

根据市场走势和历年数据分析，广化交易预测，2023年4月中国轮胎外胎产量约在8500万条左右(预估值与实际值存在10%左右偏差，仅供参考)。

2.2.2 子午线胎

图8 2022-2023年子午胎产量统计

2023年3月，子午线胎产量约为6814.88万条，环比增长28.42%，同比增长11.829%。

根据市场走势和历年数据分析，广化交易预测，2023年4月中国子午线胎产量约在6500万条左右(预估值与实际值存在10%左右偏差，仅供参考)。

3 本月轮胎市场需求情况及预测

3.1 配套市场分析及预测

3.1.1 乘用车产销分析

图9 2021-2023年中国乘用车月度产量统计

2023年3月，乘用车产销分别完成214.9万辆和201.7万辆，环比分别增长25.3%和22%，同比分别增长14.3%和8.2%。

1-3月，乘用车产销分别完成526.2万辆和513.8万辆，同比分别下降4.3%和7.3%。

3.1.2 商用车产销分析

图10 2021-2023年中国商用车月度产量统计

2023年3月，商用车产销均完成43.4万辆，环比分别增长37.1%和34.2%，同比分别增长20.4%和17.4%。

1-3月，商用车产销分别完成94.8万辆和93.8万辆，同比分别下降3.9%和2.9%。

3.1.3 商用车配套需求分析

图11 2022-2023年商用车配套轮胎需求量

2023年3月，我国汽车产销分别完成258.4万辆和245.1万辆，同比分别增长15.3%和9.7%。其中，新能源汽车产销分别完成67.4万辆和65.3万辆，同比分别增长44.8%和34.8%。

3.2 维修行业分析

图12 2015-2022年中国汽车保有量及增速

从公安部交通管理局获悉，截至2023年3月底，全国机动车保有量达4.2亿辆，其中汽车达到3.2亿辆，驾驶人达5.1亿人，每年新登记机动车3400多万辆，新领证驾驶人2900多万人，总量和增量均居世界首位。

2023年3月新能源车通过销售量估计保有量在1500万左右，按照80%纯电动，纯电动保有量在1200万辆。

按照平均每台乘用车每年换1.5条轮胎的替换率，到2050年左右，中国乘用车轮胎替换市场需求约为6.75亿条。而新能源汽车逐步进入售后市场，也将拉动替换市场轮胎需求量的提升。

3.3 本月轮胎进出口情况分析

图13 2022-2023年轮胎月度进口数据统计

2023年3月，中国进口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)5.27千吨，环比增长1.22%，同比跌幅-43.48%。

2023年1-3月，中国进口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)15.42千吨，同比跌幅-46.24%。

2023年3月，进口客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)1.28千吨，环比跌幅25.24%，同比增长0.65%。

2023年1-3月，进口客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)3.83千吨，同比增长8.91%。

图14 2022-2023年轮胎月度出口数据统计

2023年3月，中国出口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)237.4千吨，环比增长22.71，同比增长21.58%。

2023年1-3月，中国出口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)640千吨，同比增长14.92%。

2023年3月，客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)399.05千吨，环比增长33.19%，同比增长14.08%。

2023年1-3月，月客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)1028.835千吨，同比增长10.19%。

表4 2023年3月轮胎进出口数据统计

4 本月轮胎原料市场分析

4.1 天然橡胶分析

图15 国内天然橡胶市场3L价格走势

2023年4月，天然橡胶市场价格先跌后涨，本月天然橡胶市场月均价为11506元/吨，较上月均价下跌105元/吨，跌幅0.91%。月内，国内产区海南地区天气表现正常，割胶工作顺利进行，目前基本进入全面开割阶段，云南产区受白粉落叶病影响，全面开割不断推迟，但整体来看，割胶初期，原料上量较缓慢。月内需求端，下游轮胎企业开工相对高位平稳运行，但开工多以补齐热销库存为主，实际成品库存压力依旧较大，对橡胶拿货依旧低价刚需为主，整体对市场拖拽仍旧严重。本月天然橡胶市场日均价整体表现在11300～11900元/吨区间震荡。预计下月天然橡胶市场价格行情或下行为主，幅度在300元/吨区间。

4.2 丁苯橡胶分析

图16 国内丁苯橡胶市场价格走势

2023年4月，丁苯橡胶市场价格持续拉涨，截至4月25日，丁苯1502市场均价为12025元/吨，较上月同期价格上涨7.01%。月前期，丁苯橡胶市场价格偏强整理，成本面、消息面指引均不多，下游入市持续压价。销售公司突发上调供价后，市场报盘随之小幅走高，下游成交量无明显增多。月中期，原料丁二烯价格上涨，受成本面提振，市场报盘震荡上行，下游询盘增多，入市有所回暖。月后期，相关胶种沪胶价格宽幅上涨，销售公司连续两拨上调开单价格，消息面强劲提振，场内炒涨氛围浓厚，贸易商积极出货，纷纷加价报盘，观望下游实单跟进情况。

综上所述，预计5月丁苯橡胶不乏继续上行可能，初步预估1502变化幅度在50～200元/吨，1712市场价格变化幅度在0～200元/吨。

4.3 顺丁橡胶分析

2023年4月，截至2023年4月27日，顺丁橡胶市场均价为11400元/吨，较上周同期上涨37元/吨，涨幅在0.33%。周前期，各方指引有限，业者现货报盘多谨慎观望偏稳。周中期，相关胶种天胶与丁苯价格上行提振，加之销售公司窄幅上调供价，业者报盘借此氛围溢价，顺丁橡胶市场价格上涨。周后期，因市场交投氛围冷清，下游需求有限，仅刚需采买且压价，业者报盘承压下挫，多实单再行商谈为主。

图17 国内顺丁橡胶市场价格走势

故预计下月顺丁橡胶市场价格区间窄幅震荡调整，涨跌区间在0～100元/吨之间。

4.4 炭黑分析

图18 国内炭黑市场价格走势

2023年4月，炭黑市场价格承压下调。截至25日，炭黑市场月均价9398元/吨，较上月均价累计下调796元/吨，跌幅7.8%左右，N330主流商谈价格参考7600～8600元/吨，个别高低位均存。N550、N660、N220以及其他型号炭黑商谈重心亦走低。煤焦油市场价格四月份以来走势延续下行，在下旬左右更是断崖式下跌，其他原料价格亦存在不同程度上的下调，炭黑成本端支撑相对有限。炭黑行业开工亦呈现下行走势，场内虽停复产均存，但整体上走势向下，叠加当前受原料价格影响，炭黑市场成本虽降，但下游轮胎市场却打压氛围不减，场内压价情绪犹存，下游询盘谨慎，基本上刚需为主，商谈陷入僵持，当前市场上买涨不买跌心态影响下，炭黑新单难定，市场情绪低迷，业者看空氛围浓烈。

综合考虑下，预计5月炭黑市场价格或延续承压下调，调整幅度在400～800元/吨浮动。

5 轮胎市场后市展望

(1)开工情况：多数企业生产运行平稳，个别企业为控制库存增速，适度降低排产，拖拽样本企业产能利用率继续小幅下滑。内销订单跟进乏力，出货多以外销为主。整体库存增幅明显，销售压力逐步显现。

(2)市场面：2023年五一期间，市场部分企业存在零散检修或者降负计划，5月份轮胎开工率或呈现下降态势。

(3)政策面：2023年5月多数代理商以及经销商存在灵活政策空间，随着成品库存而做调整，整体还是以促销优惠刺激消费。

(4)后市预测：2023年4月多数轮胎企业新订单减少，随着前期订单陆续出货，发货量逐步放缓，整体库存呈现上涨态势。部分企业在“五一”假期间存3～5天检修或降负安排，因此4月底至5月份轮胎样本企业产能利用率将呈现走低态势。而近期市场竞争激烈，为刺激出货，多数代理商及经销商存灵活政策空间。随着成品库存攀升，预计5月工厂层面亦存一定促销预期。

6 本月轮胎行业重大新闻

6.1 行业新闻

(1)2023年3月轮胎出口大幅增长

2023年4月18日，海关总署发布2023年3月及一季度轮胎出口数据。 据《中国橡胶》杂志了解，中国轮胎2-3月出口量同比连续大增，出口均价上涨，带动一季度轮胎外贸实现火热开局。3月份当期数据显示，中国橡胶轮胎出口总量为76万吨，环比增加19万吨，同比大增18.2%；出口金额为132.60亿元，同比增长26.8%，出口均价同比继续上涨。

(2)山东省轮胎企业应诉墨西哥轮胎反倾销案协调会议在济南召开

山东橡胶行业协会张洪民会长发言，介绍了墨西哥轮胎反倾销案相关情况，墨西哥是我省轮胎出口非常重要目的国之一，是非常重要的轮胎出口市场，墨西哥是我国出口半钢轮胎排名第3位的国家，据墨西哥海关统计，倾销调查期2021年7月1日-2022年6月30日，我国出口墨西哥涉案半钢胎金额约3.31亿美元，1143.19万条，106.52万吨，涉案全钢胎7695.58万美元，131.9万条，13.27万吨。调查期内涉案产品金额4.07亿美元，其中，我省轮胎出口墨西哥超过2亿美元，该案涉及我省轮胎出口企业19家。

(3)墨西哥对华新子午线轮胎启动反倾销调查

2023年4月5日，墨西哥经济部在官方公报发布公告，应墨西哥企业Bridgestone de México，S.A. de C.V.、Compaía Hulera Tornel，S.A. de C.V.、Continental Tire de México，S.A. de C.V.、Industrias Michelin，S.A. de C.V.及墨西哥全国橡胶工业协会Cámara Nacional de la Industria Hulera申请，对原产于中国、不论进口来源的内径为13～22英寸(330.2～558.8毫米)的用于乘用车和轻型载重汽车的新子午线轮胎【西班牙语：llantas neumáticas nuevas de construcción radial para automóvil y camioneta (camión ligero)，con diámetro interior nominal de 13 a 22 pulgadas (330.2 mm a 558.8 mm，respectivamente)】启动反倾销调查。

(4)投资超300亿，轮胎厂底气足

2023年3月31日上午，安徽佳通工业园正式开工建设，省委常委、市委书记虞爱华亲临施工现场，要求加强现场调度，力争12个月内建成投产。

(5)大量中国轮胎，遭到关税制裁

2023年3月30日，欧亚经济委员会内部市场保护司，发布第2023/363/AD18R3号公告。公告对原产自中国的载重轮胎，做出反倾销情势变迁复审终裁。

终裁决定，维持2015年第154号决议不变，继续征收反倾销税。涉案中国产品的反倾销税率，在14.79%到35.35%之间。涉案产品联盟税号，为4011 20 100 0、4011 20 900 0和8708 70 990 9。

2014年9月，欧亚经济委员会，对中国载重轮胎启动反倾销调查。

2015年12月18日，该机构对涉案产品，征收为期5年的反倾销税。

2021年，征税日期被延长，有效期至2026年6月28日。

2022年3月，欧亚经济委员会，对中国载重轮胎启动反规避调查。

调查涉及以轮胎和盘式或无盘式轮辋组件出口的载重轮胎。

2023年，该机构对涉案产品，征收同等税率的反倾销税。

6.2 企业新闻

表5 企业新闻