时隔10个月 LPR迎来下调

邱永芬　王文妍

时隔10个月，LPR迎来下调。

6月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年6月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR為4.2%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。数据显示，在本轮调整前，LPR已连续9个月持平，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。

大多数个人明年起可享受到LPR下调福利

“终于等到你”。6月20日上午，刷到央行公布LPR最新利率消息，广州白领李小姐舒了一口气。

就在上周，银行让她线上征信授权，以审批她的房贷申请时，李小姐回复“预计近期房贷利率也会下降，先观察一下再提交”。如今不到一周，降息的靴子终于落地。

李小姐征询获悉，以她的房贷300万元，贷期30年而言，在这次降息以后，每个月能省下房贷175.63元，一年省下2107.56元，30年下来能省约6.3万元。

尽管近年来楼市利好政策不断，但5年期以上LPR上一次下调还是在2022年8月，距今已过去9个月。

房贷利率采用LPR定价模式始于2019年10月，LPR主要综合工商银行，建设银行等十几家银行利率报价，然后加权平均之后得到的一个市场利率水平，这个利率能够真实地反映当前利率市场的定价水平。

在房贷转化成LPR利率模式之后，新的房贷全部采用LPR定价模式，对于存量房贷，从2020年下半年开始，很多银行也开始批量进行转换，所以目前大多数人的房贷都是采用LPR定价模式。

采用LPR定价模式之后，大家的房贷利率会随着市场贷款利率水平的波动而波动，如果LPR下降了，对应大家的房贷利息也会跟着下降。

“5年期LPR自从2019年来一共连本次只调整了7次，分别是2019年11月，2020年2月， 2020年4月，2022年1月、 5月、8月”。中原地产首席分析师张大伟指出，之前有过3次降低5个基点，1次10个基点，2次15个基点，这一次LPR下调之前就已在市场预期之中。

南都湾财社记者注意到，存量房贷利率的调整则要等到重定价日。一般而言，重定价日周期为1年，重定价日在1月1日，意味着大多数人明年才能享受到此次5年期LPR下调的福利。

超40城首套房贷利率已降至4%以下

中指研究院最新监测，2023年以来，全国已有超40城调整首套房贷利率下限至4%以下。

而据贝壳研究院监测，2023年5月贝壳百城首套主流房贷利率平均为4.0%，较4月微降1BP；二套主流房贷利率平均为4.91%，与4月持平。一二线城市利率较稳定，三四线城市跌破“3”字头。

在广州，目前普遍首套利率为LPR+0bp，即4.3%，二套LPR+60bp，即4.9%。农业、邮政、招商、中信、东亚等银行最快2-3个工作日即可放款。有正在办理房贷的市民反馈称，目前银行办理贷款、放款都非常快，“好不容易交清首付，还没回过神，银行就快速审批放款了，就要开始月供了”。

在这次降息中，假设购房申请100万元纯商业贷款，此前利率是4.3%，采用等额本息，第1个月月供是 4948.71元（其中本金是1365.38，利息是3583.33）；而在6月20日降息后，利率降至4.2%，第1个月月供是 4890.17元（其中本金是1390.17，利息是3500.00），相当于每月月供减少58.54元，一年下来可省702.48元，30年省下21074.4元。

“从这个月供降幅来说，也不算太大，基本上还不够一餐饭。但当前的利率已经是历史上最低的利率了”。广州大源按揭总经理郑大源表示，以往每次节省利率普遍每个月能省100多元，可以节省一餐饭，但这次降息变成节省两盒快餐钱。

郑大源指出，需要注意的是，由于利率下降，可能会出现有人选择申请低利率的贷款，从而结清高利率的贷款。

业界观点：有利于提升购房消费信心

这一次房贷利率下调，对楼市有何利好？

58安居客研究院院长张波分析指出，在本轮调整前，OMO、SLF和MLF利率均已连续10个月按兵不动，本轮降息操作，是央行采取精准有力实施稳健的货币政策体现，通过降息可起到加强逆周期调节，全力支持实体经济，促进充分就业，维护币值稳定和金融稳定的作用。

对于楼市的作用可以分两层来看，第一层面是通过释放出支持实体经济的积极信号，有利于引导市场预期，提振整体经济面信心，从而同步提升购房消费信心。第二层面则是通过LPR调整，拉动存量房贷和新增房贷利率下降，住房消费者负担减轻，加速购房者入市节奏。在当下环境下，第一层信号的意义更为明显。

张波认为，目前来看，弱二线以及三四线城市，市场供大于求的特点明显，当下大多通过大力放松公积金贷款、强化购房补贴以及降低首付比拉动需求侧的操作为主，但政策在市场上的效力释放并不明显，或并不持续。核心一二线城市依然存在着诸多限制性楼市政策，包括限购和限价，政策工具箱中依然有着诸多可操作品种，但目前放松的偏于谨慎，导致市场亦出现降温趋势。

克而瑞广佛区域首席分析师肖文晓认为，6月15日央行已经宣布将MLF利率下调10BP，因此本次LPR下调10BP在市场预期之中。考虑到此前房贷利率已经处于历史低位水平，LPR小幅下调对于楼市的边际效用较为有限。对于广州这样的一线城市而言，如果下一步能够在限购、限贷方面适当放宽限制，出台政策组合拳，将更有利于释放潜在的购买力，助力楼市成交复苏回稳。

LPR基准变化，个人房贷影响

中原地产首席分析师张大伟分析，这次降息的目标依然是稳定经济，上一次单独降息5年期是主要稳房地产，那么这次大概率还是稳定经济。他认为，本次降息对于市场来说，为降低增量和存量房贷利率打开空间。配合限售放松、非限购区域首付比例调整、公积金宽松等等稳楼市组合拳，预计将对房地产形成一定程度的托底作用。

银行存款利率或将继续小幅下调

除房贷利率外，后续存款利率是否变化也是市场关注的焦点。去年4月，央行指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

东方金诚首席宏观分析师王青预测，本次1年期LPR报价下调后，根据存款利率市场化调整机制，接下来银行存款利率或将继续小幅下调。这一方面将缓解银行净息差收窄压力，增强其信贷投放能力，另一方面也将推动居民存款更多转向投资及消费支出。

值得注意的是，本次两个期限品种的LPR报价下调幅度相同，与此前市场预期略有差异。“6月5年期以上LPR报价下调幅度略低于市场预期，后续有可能会进一步出台其他稳楼市措施，包括二手房贷利率灵活调整机制等。”王青表示。

记者了解到，针对LPR未来走势，有业内人士表示，将视下半年经济走势而定，在物价水平持续温和的前景下，若需要进一步加大逆周期调控力度，未来政策性降息还有空间，下半年1年期LPR报价和5年期以上LPR报价也存在跟进下调的可能。