溯联股份(301397) 申购代码301397 申购日期6.13

发行概览：公司本次拟向社会公开发行不超过2501万股股份，募集资金运用将围绕公司主营业务进行。本次发行募集资金扣除发行费用后将按照项目资金需求轻重缓急的顺序，用于以下项目建设：汽车用塑料零部件项目及汽车零部件研发中心项目、补充营运资金。

基本面介绍：发行人专注从事汽车用流体管路及汽车塑料零部件的设计、研发、生产及销售，产品覆盖汽车各类塑料流体管路及相关零部件，包括动力系统的燃油管路总成、蒸发排放管路总成，以及真空制动管路总成、天窗排水管、新能源汽车热管理系統管路总成、流体控制件及紧固件等管路零部件。

核心竞争力：发行人依托较强的研发平台和自主创新能力，充分利用自身品牌优势和较完善的营销策略、畅通的国内销售渠道，积极进行客户培育。目前发行人已与比亚迪、长安汽车、上汽通用五菱、广汽集团、赛力斯、上汽通用、长安福特、北京汽车、奇瑞汽车、一汽解放、华晨鑫源等30余家整车厂商建立了长期稳定的合作关系，客户群体涵盖了国内外多家知名整车制造企业及汽车零部件制造企业。同时，发行人不断优化客户结构，在现有品牌客户基础上，积极拓展广汽集团、长城汽车、吉利汽车、上汽大通、大众汽车、小鹏汽车、零跑汽车、岚图汽车等优质品牌整车客户，以及宁德时代、中创新航、国轩高科、蜂巢能源、孚能科技、欣旺达、瑞浦能源、亿纬锂电、塔菲尔新能源等国内领先的新能源动力电池客户，新拓展客户销售收入占比增长迅速。

发行人所处的重庆市是全国首批物流对外开放试点城市，是长江上游的经济中心，处于长江经济带、西陇海兰新经济带、成渝经济区、南贵昆经济区的交汇结点。重庆具备深厚产业基础和广袤的市场腹地，在中国汽车产业发展和市场架构中具有举足轻重的地位，是汽车制造相关企业成长的沃土。作为我国重要的工业城市，重庆工业门类齐全，制造业发达，工业基础雄厚，已形成了汽车、摩托车等一批带动能力较强的支柱产业、优势行业和拳头产品。作为全国重要的汽车生产基地，重庆目前已形成大规模的汽车制造研发集群，汽车零部件本地化配套率高达80%。发行人充分利用重庆汽车制造研发集群优势，大力服务当地汽车生产厂商。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目围绕公司主营业务发展方向进行建设，将有效缓解公司产能负荷的现状，提升公司研发能力及技术创新水平，提升公司产品质量，增强公司核心竞争力，使公司更好的服务于客户，提升公司综合盈利能力及市场占有率。

风险因素：新能源汽车产品相关风险、经营风险、技术风险、财务风险、募投项目风险、内控风险、质量风险、发行失败的风险、其他风险。

（数据截至6月9日）